Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los indicadores de liquidez a lo largo del período examinado.

Coeficiente de Liquidez Corriente

Se observa una fluctuación en este ratio, comenzando en 6.12 y disminuyendo a 5.08. Posteriormente, se registra un aumento hasta 5.63, seguido de una ligera disminución a 5.33. En el año siguiente, el ratio se mantiene relativamente estable, oscilando entre 5.09 y 5.54. A partir del último trimestre de 2022, se aprecia una tendencia a la baja, alcanzando un mínimo de 4.12 en el segundo trimestre de 2024. En los trimestres posteriores, se observa una recuperación parcial, llegando a 5.81, aunque con una nueva disminución a 4.45.

Ratio de Liquidez Rápida

Este ratio muestra una trayectoria similar al coeficiente de liquidez corriente, con una disminución inicial desde 4.86 a 4.08, seguida de fluctuaciones. Se identifica una tendencia decreciente más pronunciada a partir del tercer trimestre de 2022, con valores que descienden de 3.98 a 2.32 en el primer trimestre de 2025. La disminución es constante y significativa a lo largo de este período.

Ratio de Liquidez en Efectivo

El ratio de liquidez en efectivo presenta una dinámica similar a los otros dos indicadores, con fluctuaciones iniciales y una tendencia decreciente más marcada a partir del tercer trimestre de 2022. Se observa una caída continua desde 3.25 hasta 1.66 en el primer trimestre de 2025. Esta disminución sugiere una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con activos altamente líquidos.

En general, se constata una disminución progresiva en los tres ratios de liquidez analizados, especialmente a partir del tercer trimestre de 2022. Esta tendencia podría indicar una reducción en la capacidad de la entidad para hacer frente a sus obligaciones financieras a corto plazo, lo que podría requerir un análisis más profundo de la gestión de activos y pasivos.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición del balance y la liquidez a lo largo del período examinado.

Activo Circulante

Se observa una tendencia general al alza en el activo circulante desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2023. El valor inicial de 10405 millones de dólares aumenta de manera constante, alcanzando un máximo de 17448 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una disminución en los trimestres siguientes, estabilizándose alrededor de los 13000-15000 millones de dólares. El último dato disponible muestra un ligero incremento.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente también muestra una tendencia ascendente, aunque menos pronunciada que el activo circulante. Comienza en 1700 millones de dólares y aumenta gradualmente hasta alcanzar 3686 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2023. A partir de ese momento, se registra una disminución notable, aunque con fluctuaciones, hasta situarse en 3118 millones de dólares en el último período disponible.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente presenta fluctuaciones a lo largo del tiempo. Inicialmente, se mantiene en un rango relativamente alto, entre 5.08 y 6.12. Posteriormente, experimenta una ligera disminución, situándose alrededor de 4.7-5.17. En el primer trimestre de 2023, se observa un descenso más significativo a 4.55, seguido de una recuperación parcial. El coeficiente fluctúa entre 4.12 y 5.81 en los últimos trimestres, mostrando una variabilidad considerable. El último dato disponible indica un valor de 4.45.

En resumen, la empresa ha experimentado un crecimiento en el activo circulante y el pasivo corriente, aunque el crecimiento del activo ha sido más rápido. El coeficiente de liquidez corriente, aunque generalmente saludable, ha mostrado una tendencia a la baja y una mayor volatilidad en los períodos más recientes, lo que podría indicar cambios en la gestión del capital de trabajo o en las condiciones del mercado.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición del balance. Se observa una evolución en el total de activos rápidos a lo largo del período analizado.

Activos Rápidos

Inicialmente, el total de activos rápidos experimentó un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2022, alcanzando un máximo de US$ 11.620 millones. Posteriormente, se aprecia una fluctuación, con una disminución en el primer trimestre de 2023, seguida de un repunte en el segundo trimestre de 2024, llegando a US$ 12.064 millones. A partir de ese momento, se observa una tendencia decreciente, con valores de US$ 9.299 millones, US$ 6.865 millones, US$ 7.293 millones y US$ 7.248 millones en los trimestres sucesivos.

En cuanto al pasivo corriente, se identifica un incremento sostenido desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2023, pasando de US$ 1.700 millones a US$ 3.637 millones. No obstante, en el primer trimestre de 2024 se registra una ligera disminución, seguida de un aumento en el segundo trimestre de 2025, alcanzando los US$ 3.118 millones.

Ratio de Liquidez Rápida

El ratio de liquidez rápida muestra una variabilidad considerable. Inicialmente, se mantuvo en un rango relativamente estable, fluctuando entre 3.93 y 4.86. A partir del primer trimestre de 2023, se observa una disminución pronunciada, llegando a un mínimo de 3.12 en el segundo trimestre de 2023. Posteriormente, se registra una ligera recuperación, pero la tendencia general es descendente, situándose en 2.32 en el último trimestre de 2025. Esta disminución sugiere una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos más líquidos.

La relación entre el crecimiento de los activos rápidos y el pasivo corriente, reflejada en el ratio de liquidez rápida, indica un cambio en la estructura financiera. La disminución del ratio sugiere una menor capacidad de pago a corto plazo, lo que podría requerir una gestión más cuidadosa de los flujos de efectivo y la liquidez.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la gestión de activos y pasivos corrientes a lo largo del período examinado.

Activos totales en efectivo

Se observa una fluctuación considerable en los activos totales en efectivo. Inicialmente, se registra un aumento desde 6686 US$ millones en marzo de 2021 hasta alcanzar un máximo de 9782 US$ millones en septiembre de 2021. Posteriormente, se produce una disminución gradual hasta los 8387 US$ millones en junio de 2022. A partir de marzo de 2023, se aprecia un nuevo incremento, llegando a un pico de 10393 US$ millones en marzo de 2024, seguido de una disminución constante hasta los 5186 US$ millones en septiembre de 2025.

Pasivo corriente

El pasivo corriente muestra una tendencia general al alza desde los 1700 US$ millones en marzo de 2021 hasta los 3686 US$ millones en diciembre de 2023. Sin embargo, en el período comprendido entre marzo de 2024 y septiembre de 2025, se observa una reducción significativa, descendiendo a 2489 US$ millones en marzo de 2024 y estabilizándose en 3118 US$ millones en septiembre de 2025.

Ratio de liquidez en efectivo

El ratio de liquidez en efectivo presenta una correlación inversa con las tendencias observadas en los activos en efectivo y el pasivo corriente. Inicialmente, se mantiene en un rango relativamente alto, fluctuando entre 3.36 y 3.93. A partir de junio de 2022, se registra una disminución constante, alcanzando un mínimo de 1.66 en septiembre de 2025. Esta disminución sugiere una menor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo con los activos en efectivo disponibles.

En resumen, la entidad experimentó un período inicial de acumulación de efectivo, seguido de una disminución gradual y, posteriormente, un nuevo aumento. El pasivo corriente mostró una tendencia ascendente hasta finales de 2023, seguida de una reducción. La disminución del ratio de liquidez en efectivo indica una potencial vulnerabilidad en la cobertura de las obligaciones a corto plazo, especialmente en los últimos períodos analizados.