Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

El análisis de los datos revela tendencias notables en los indicadores de liquidez a lo largo del período examinado.

Coeficiente de Liquidez Corriente

Se observa una relativa estabilidad en el coeficiente de liquidez corriente durante los primeros siete trimestres, fluctuando entre 3.13 y 3.31. A partir del tercer trimestre de 2022, se aprecia una tendencia decreciente, alcanzando un mínimo de 2.21 en dos trimestres consecutivos. Posteriormente, se registra una ligera recuperación, aunque sin alcanzar los niveles iniciales, situándose en 2.26 y 2.54 en los últimos trimestres analizados.

Ratio de Liquidez Rápida

El ratio de liquidez rápida muestra una dinámica similar al coeficiente de liquidez corriente, con fluctuaciones iniciales entre 1.79 y 2.20. A partir del tercer trimestre de 2022, también se identifica una tendencia a la baja, descendiendo hasta 1.49. Se observa una recuperación parcial en los trimestres siguientes, estabilizándose en torno a 1.56 y 1.68 en los últimos períodos.

Ratio de Liquidez en Efectivo

El ratio de liquidez en efectivo presenta una mayor volatilidad en comparación con los otros dos indicadores. Inicialmente, se mantiene relativamente estable, aunque con una ligera disminución. A partir del segundo trimestre de 2022, se registra una caída más pronunciada, alcanzando un mínimo de 0.77. Posteriormente, se observa una recuperación gradual, aunque con fluctuaciones, situándose en 0.99 y 1.06 en los últimos trimestres. La tendencia general sugiere una menor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo con activos líquidos inmediatos.

En resumen, los datos indican una disminución general en los indicadores de liquidez a partir del tercer trimestre de 2022, lo que podría sugerir una reducción en la capacidad de la entidad para hacer frente a sus obligaciones financieras a corto plazo. Si bien se observa una ligera recuperación en los últimos trimestres, los niveles de liquidez no alcanzan los valores iniciales del período analizado.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición del balance. El activo circulante muestra una fluctuación general a lo largo del período analizado, con un incremento notable entre el 27 de marzo de 2022 y el 25 de septiembre de 2022. Posteriormente, se observa una estabilización relativa, seguida de un nuevo aumento hacia el final del período, alcanzando su valor más alto en el 29 de junio de 2025.

En cuanto al pasivo corriente, se aprecia una tendencia ascendente constante desde septiembre de 2020 hasta junio de 2022. A partir de este punto, se registra una disminución, aunque con cierta volatilidad, hasta septiembre de 2023. Posteriormente, el pasivo corriente experimenta un incremento considerable, alcanzando valores máximos en junio de 2025.

El coeficiente de liquidez corriente, calculado a partir de los datos de activo circulante y pasivo corriente, presenta una disminución general a lo largo del período. Inicialmente, se mantiene en un rango de 3.13 a 3.31 entre septiembre de 2020 y junio de 2021. A partir de marzo de 2022, el coeficiente comienza a descender de manera más pronunciada, situándose por debajo de 2.50 en septiembre de 2024 y junio de 2025.

Tendencias Clave

Aumento general del activo circulante con fluctuaciones intermedias.

Incremento sostenido del pasivo corriente, especialmente en los últimos períodos.

Disminución progresiva del coeficiente de liquidez corriente, indicando una potencial reducción en la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo.

La evolución del coeficiente de liquidez corriente sugiere un cambio en la estructura financiera, con un crecimiento más rápido del pasivo corriente en comparación con el activo circulante. Este comportamiento podría requerir un análisis más profundo para determinar sus causas y posibles implicaciones en la solvencia a corto plazo.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la liquidez de la entidad a lo largo del período examinado.

Activos Rápidos

Se observa una fluctuación en el total de activos rápidos. Inicialmente, se registra un incremento desde septiembre de 2020 hasta junio de 2021, seguido de una estabilización y posterior aumento notable hasta diciembre de 2021. A partir de marzo de 2022, se aprecia una tendencia general al alza, con picos y valles, alcanzando valores máximos en el período comprendido entre marzo de 2024 y junio de 2025. Existe una ligera disminución en el último período registrado.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra un incremento constante desde septiembre de 2020 hasta marzo de 2022. Posteriormente, se observa una disminución en el segundo trimestre de 2022, seguida de un nuevo aumento hasta alcanzar su máximo en el primer trimestre de 2024. A partir de ese momento, se registra una tendencia ascendente continua, con un incremento significativo en los últimos períodos.

Ratio de Liquidez Rápida

El ratio de liquidez rápida presenta variaciones a lo largo del tiempo. Se identifica un descenso inicial desde septiembre de 2020 hasta diciembre de 2020, seguido de una mejora en el primer trimestre de 2021. A partir de ese momento, el ratio se mantiene relativamente estable, con fluctuaciones menores, hasta el primer trimestre de 2022. Posteriormente, se observa una tendencia decreciente, con valores mínimos en los períodos comprendidos entre septiembre de 2024 y diciembre de 2025. La disminución en el ratio sugiere una posible reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos más líquidos.

En resumen, aunque los activos rápidos muestran una tendencia general al alza, el incremento del pasivo corriente, especialmente en los últimos períodos, ha provocado una disminución del ratio de liquidez rápida, lo que podría indicar un deterioro en la posición de liquidez de la entidad.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición financiera y la liquidez. Se observa una fluctuación en los activos totales en efectivo a lo largo del período analizado.

Activos totales en efectivo

Inicialmente, se registra un valor considerable que disminuye en los trimestres posteriores a septiembre de 2020. Posteriormente, se aprecia un incremento notable en el trimestre de junio de 2021, seguido de una estabilización y fluctuaciones menores. A partir de septiembre de 2022, se observa una tendencia general al alza, con picos en los trimestres de diciembre de 2024 y marzo de 2025, aunque con una ligera disminución en septiembre de 2024. El valor final en diciembre de 2025 es superior al inicial.

En cuanto al pasivo corriente, se identifica una tendencia ascendente general a lo largo del período. Si bien existen fluctuaciones trimestrales, el valor tiende a incrementarse de manera constante, especialmente a partir de marzo de 2022.

Pasivo corriente

El pasivo corriente muestra un crecimiento sostenido, con incrementos más pronunciados en los trimestres de marzo de 2022 y en los trimestres de 2024 y 2025. Este aumento sugiere una mayor dependencia de la financiación a corto plazo.

El ratio de liquidez en efectivo presenta una variabilidad considerable, oscilando por encima y por debajo de 1. Esto indica cambios en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones corrientes con activos en efectivo.

Ratio de liquidez en efectivo

El ratio experimenta fluctuaciones significativas. Inicialmente, se mantiene por encima de 1, indicando una cobertura adecuada de las obligaciones a corto plazo. Sin embargo, en algunos trimestres, como en diciembre de 2020 y en el trimestre de marzo de 2022, el ratio cae por debajo de 1, lo que sugiere una posible dificultad para cubrir el pasivo corriente con los activos en efectivo disponibles. A partir de marzo de 2023, el ratio se mantiene mayoritariamente por encima de 1, aunque con fluctuaciones. El valor final en diciembre de 2025 se mantiene en 1.

En resumen, se observa una dinámica compleja entre los activos en efectivo, el pasivo corriente y el ratio de liquidez en efectivo. El aumento del pasivo corriente, combinado con las fluctuaciones en los activos en efectivo, impacta directamente en la capacidad de la entidad para mantener un nivel de liquidez constante.