Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
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Beneficio económico
Medtronic PLC, beneficio económicocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Medtronic PLC, NOPATcálculo
US$ en millones
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1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición de aumento (disminución) de las provisiones y pérdidas crediticias.
3 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
4 Adición de aumento (disminución) de la reserva de reestructuración.
5 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio a la utilidad neta atribuible a Medtronic.
6 2025 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
7 2025 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses, neto = Gastos por intereses ajustados, netos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
8 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a los ingresos netos atribuibles a Medtronic.
9 2025 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
10 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Patrones en la utilidad neta atribuible a la empresa
- Desde el año 2020 hasta el año 2025, la utilidad neta atribuible presenta variaciones en los resultados anuales. En 2020, la utilidad fue de 4,789 millones de dólares, pero experimentó una caída significativa en 2021, alcanzando los 3,606 millones. Posteriormente, en 2022 se registró un incremento notable, llegando a 5,039 millones, lo que indica una recuperación y posible mejora en la rentabilidad. Sin embargo, en 2023, la utilidad se redujo a 3,758 millones, seguida de una ligera disminución en 2024, situándose en 3,676 millones. Finalmente, en 2025 se observa un aumento, alcanzando los 4,662 millones de dólares, superando nuevamente los niveles de los años previos, lo cual puede reflejar una tendencia de recuperación o crecimiento sostenido hacia ese período.
- Patrones en el beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El análisis del NOPAT revela una tendencia similar a la de la utilidad neta atribuible, con fluctuaciones en los distintos años analizados. En 2020, el valor se situó en 4,408 millones, disminuyendo en 2021 a 4,049 millones. Posteriormente, en 2022, se produjo un incremento a 4,888 millones, indicando una mejora en la eficiencia operativa después de impuestos. En 2023, el NOPAT disminuyó a 4,151 millones y continuó bajando en 2024 a 3,736 millones, sugiriendo un periodo de menor rentabilidad operativa. Sin embargo, en 2025, hubo una recuperación significativa, alcanzando 4,980 millones, reflejando una mejora en los resultados operativos y en la gestión del impuesto, alineándose con la tendencia de la utilidad neta atribuible en el mismo período.
Impuestos operativos en efectivo
Medtronic PLC, impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
- Provisión (beneficio) del impuesto sobre la renta
- Se observa una variabilidad significativa en la provisión del impuesto sobre la renta a lo largo del período analizado. La cifra inició en una contabilidad negativa en 2020, indicando un beneficio fiscal o una reducción en la carga tributaria de aproximadamente -US$751 millones. En 2021, se convirtió en una positiva, alcanzando US$265 millones, lo que refleja un aumento en la obligación fiscal. La tendencia se mantiene al alza en 2022, con US$455 millones, pero en 2023 se produce un incremento sustancial, llegando a US$1,580 millones,indicando un aumento considerable en el impacto fiscal en ese ejercicio. Posteriormente, en 2024, la provisión disminuye a US$1,133 millones y continúa en descenso en 2025 a US$936 millones, lo que puede estar reflejando una estabilización o una reducción en la carga fiscal o en la diferencia entre provisiones temporales y reales.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo presentan una tendencia alcista consistente en el período analizado. En 2020, los pagos en efectivo por impuestos fueron de US$761 millones. Este valor crece de manera sostenida en 2021, alcanzando US$925 millones, y continúa incrementándose en 2022, llegando a US$1,186 millones. La tendencia se mantiene en 2023, con US$1,979 millones, reflejando un aumento en los pagos en efectivo, posiblemente asociado a mayores beneficios antes de impuestos o a cambios en la estructura fiscal. Para 2024, los pagos en efectivo disminuyen ligeramente a US$1,820 millones, y en 2025 se reduce a US$1,436 millones, lo que podría sugerir una estabilización en la carga tributaria en efectivo o cambios en las políticas fiscales que afectan la estrategia de pago de impuestos.
Capital invertido
Medtronic PLC, capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de ingresos diferidos.
5 Adición de la reserva de reestructuración.
6 Adición de equivalentes de fondos propios a los fondos propios.
7 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
8 Sustracción de construcción en curso.
9 Sustracción de títulos de deuda disponibles para la venta.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto mostró un crecimiento constante en los primeros años, alcanzando su punto más alto en 2022. Sin embargo, en 2023 experimentó una disminución, y esta tendencia continúa en 2024 y 2025, reflejando una posible reducción en sus fondos propios o en las reservas de la empresa. La disminución en patrimonio neto puede implicar el pago de dividendos elevados, pérdidas acumuladas o una menor emisión de nuevas acciones.
- Total de deuda y arrendamientos reportados
- El total de deuda y arrendamientos reportados presenta una tendencia al alza en los períodos analizados. Tras un incremento en 2021, la cifra disminuyó ligeramente en 2022, pero posteriormente volvió a incrementarse en 2023 y continúa en aumento en 2024 y 2025. Esto puede indicar que la empresa ha estado apoyándose en un mayor nivel de financiamiento externo y obligaciones por arrendamientos, lo cual podría reflejar estrategias de financiamiento para proyectos, adquisiciones o expansión.
- Capital invertido
- El capital invertido ha mantenido una tendencia relativamente estable con ligeras variaciones a lo largo del período. Se observa un notable incremento en 2021, seguido de una ligera disminución en 2022, y posteriormente estabilidad en los años siguientes, aunque con una leve tendencia a la disminución en 2024. Este patrón sugiere que la empresa ha gestionado su inversión de manera conservadora, equilibrando sus recursos en función de las necesidades operativas y estratégicas, sin realizar cambios drásticos en su estructura de inversión.
Costo de capital
Medtronic PLC, costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Medtronic PLC, ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 25 abr 2025 | 26 abr 2024 | 28 abr 2023 | 29 abr 2022 | 30 abr 2021 | 24 abr 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de diferencial económico3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Ratio de margen de beneficio económico
Medtronic PLC, ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 25 abr 2025 | 26 abr 2024 | 28 abr 2023 | 29 abr 2022 | 30 abr 2021 | 24 abr 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ventas netas ajustadas | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ventas netas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.