Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
O’Reilly Automotive Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de flujos de efectivo
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Análisis de ingresos
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
O’Reilly Automotive Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos muestra cierta estabilidad entre 2017 y 2019, situándose en torno a 2.68 a 2.57. Sin embargo, en 2020 se observa un aumento significativo, alcanzando 2.83, seguido de una continuidad en la tendencia al alza en 2021, con un valor de 3.16. Este patrón indica que la empresa ha logrado una mayor eficiencia en la utilización de sus activos fijos para generar ventas en los últimos años, especialmente en el periodo 2020-2021.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- Este ratio, que incorpora activos adquiridos mediante arrendamientos operativos, muestra una disminución en 2019 hasta 1.73, en comparación con 2.66 en 2018 y 2.68 en 2017. Sin embargo, en 2020 y 2021, experimenta una recuperación, alcanzando 1.91 y 2.15 respectivamente. La tendencia sugiere una recuperación parcial en la eficiencia del uso de los activos por derecho de uso tras la caída en 2019, posiblemente relacionada con cambios en prácticas de arrendamiento o en la inversión en activos operativos.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio, que mide la eficiencia en la utilización de todos los activos, se mantuvo constante en 1.19 durante 2017 y 2018. En 2019, presenta una disminución notable a 0.95, indicando una menor eficiencia o un aumento en los activos sin un correspondiente incremento en las ventas. Sin embargo, en 2020 y 2021, el ratio se recupera ligeramente a 1 y 1.14, respectivamente, lo que refleja una mejora relativa en la utilización total de los activos en los últimos años.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios experimenta un incremento drástico en 2018, saltando de 13.75 en 2017 a 26.96, y mantiene un valor alto en 2019 con 25.54. En 2020, se registra un aumento espectacular a 82.74, sin datos disponibles para 2021. Este aumento puede indicar una elevada eficiencia en la generación de ventas con respecto al patrimonio, aunque también puede reflejar cambios en la estructura de financiamiento o en la utilización del patrimonio. La tendencia muestra una tendencia a una mayor eficiencia en la utilización de los fondos propios para generar ventas en los períodos analizados.
Ratio de rotación neta de activos fijos
O’Reilly Automotive Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas | ||||||
| Bienes netos y equipos | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ventas ÷ Bienes netos y equipos
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas
- Se observa una tendencia constante de crecimiento en las ventas anuales, con aumentos sostenidos en cada período analizado. En particular, el incremento en ventas entre 2020 y 2021 es notable, reflejando una aceleración en la recuperación o expansión de las operaciones comerciales.
- Bienes netos y equipos
- El valor de los bienes netos y equipos muestra una tendencia ascendente a lo largo de los cinco años, indicando inversión continua en activos fijos. La tasa de crecimiento es relativamente estable, aunque con incrementos moderados, sugiriendo una política de inversión gradual y sostenida en la infraestructura física.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio evidencia una mejora en la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas. Se mantiene estable en 2017 y 2018, con un ligero descenso en 2019, pero experimenta un aumento significativo en 2020 y 2021, alcanzando 3.16 en el último período evaluado. Este comportamiento indica una optimización en la utilización de los activos, posiblemente a raíz de mejoras operativas o ajustes en la gestión del inventario y activos.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
O’Reilly Automotive Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas | ||||||
| Bienes netos y equipos | ||||||
| Arrendamiento operativo, activos por derecho de uso | ||||||
| Propiedad y equipo neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ventas ÷ Propiedad y equipo neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Las ventas han mostrado una tendencia de crecimiento constante en el período analizado, aumentando de aproximadamente US$ 8.977 millones en 2017 a US$ 13.327 millones en 2021, lo que refleja una expansión sostenida en la actividad comercial de la empresa.
La propiedad y el equipo neto, incluyendo activos por derecho de uso y arrendamiento operativo, también han experimentado un incremento progresivo, alcanzando aproximadamente US$ 6.196 millones en 2021 desde US$ 3.344 millones en 2017. Este aumento indica una inversión continua en activos fijos y en infraestructura operativa.
En cuanto al ratio de rotación neta de activos fijos, se observa una tendencia fluctuante, con un valor de 2.68 en 2017, ligeramente inferior en 2018 con 2.66, y una caída significativa en 2019 a 1.73. Posteriormente, en 2020, el ratio aumentó a 1.91 y en 2021 alcanzó 2.15. Estos cambios sugieren que la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas ha variado, siendo menos eficiente en 2019 y recuperándose parcialmente en los años siguientes.
Ratio de rotación total de activos
O’Reilly Automotive Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de las ventas muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los cinco años considerados, con un incremento progresivo de aproximadamente un 6% entre 2017 y 2018, seguido por un aumento más significativo del 6.4% en 2019, un crecimiento del 14.3% en 2020, y finalmente, un incremento del 14.8% en 2021. Este patrón indica una expansión continua en la capacidad de generación de ingresos de la empresa en términos absolutos.
Los activos totales reflejan una tendencia de aumento durante el mismo período, pasando de aproximadamente US$7.57 mil millones en 2017 a unos US$11.72 mil millones en 2021. La mayor expansión ocurrió entre 2018 y 2019, con un crecimiento del 34.7%, y en 2020 y 2021 se observa un aumento marginal pero constante, sugiriendo inversiones y expansión de la estructura de activos acorde con el crecimiento de las operaciones.
El ratio de rotación total de activos mostró estabilidad en 2017 y 2018, ambos en 1.19, pero experimentó una caída a 0.95 en 2019, lo cual puede indicar una menor eficiencia en el uso de los activos durante ese año. Sin embargo, en 2020, este ratio se restableció en 1.00, y en 2021 aumentó a 1.14, señalando una recuperación en la eficiencia operativa o en la utilización de los activos para generar ventas.
En conjunto, estos datos sugieren un crecimiento constante en las ventas y los activos, acompañado de una recuperación en la eficiencia de utilización de los activos en los últimos años. La empresa ha logrado mantener una expansión significativa en su estructura y sus niveles de ingresos, ajustando su eficiencia operacional de manera efectiva hacia el final del período analizado.
Ratio de rotación de fondos propios
O’Reilly Automotive Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas | ||||||
| Fondos propios (déficit) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ventas ÷ Fondos propios (déficit)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas
- Se observa una tendencia constante de crecimiento en las ventas durante los cinco ejercicios analizados. Desde aproximadamente 8.98 millones de dólares en 2017, las ventas incrementaron progresivamente hasta alcanzar aproximadamente 13.33 millones en 2021. La tasa de incremento anual presenta una tendencia positiva, evidenciando una mejora sostenida en la generación de ingresos a lo largo del periodo.
- Fondos propios (déficit)
- Los fondos propios muestran una evolución fluctuante. En 2017, se registraron fondos propios positivos por aproximadamente 653 millones de dólares. En 2018, hubo una significativa disminución a 354 millones y en 2019 un ligero incremento a 397 millones. Sin embargo, en 2020 se observa una reducción sustancial a 140 millones, y en 2021 se presenta un déficit de aproximadamente -66 millones, indicando que los fondos propios se volvieron negativos. Este patrón sugiere que la empresa enfrentó dificultades financieras importantes en el último año del periodo, probablemente implicando pérdidas acumuladas o impactos negativos en la estructura de capital.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio evidencia una marcada variabilidad. En 2017, el ratio fue de 13.75, aumentando considerablemente en 2018 a 26.96, y ligeramente reduciéndose en 2019 a 25.54. La tendencia exhibe un incremento sustancial en 2020, alcanzando un valor de 82.74, lo que indica una mayor eficiencia en el uso de los fondos propios o una disminución en el tamaño de fondos propios respecto a las ventas. La ausencia de datos en 2021 impide analizar si esta tendencia se mantiene o si la relación se deteriora aún más, especialmente considerando el déficit en fondos propios en ese año. Es importante señalar que la relación elevada en 2020, junto con fondos propios negativos en 2021, sugiere una posible distorsión en la interpretación del ratio, dada la negatividad en los fondos propios en el último periodo.