Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
desde 2005
Cálculo
O’Reilly Automotive Inc., P/OP, tendencias a largo plazocálculo
| P/OP | = | Precio de la acción1, 2, 3 | ÷ | Beneficio operativo por acción1 | Beneficio operativo por acción1 | = | Resultado de explotación1 (en miles) |
÷ | Número de acciones ordinarias en circulación2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 28 feb 2022 | 14.82 | = | 649.24 | ÷ | 43.80 | 43.80 | = | 2,917,168 | ÷ | 66,600,918 | |
| 26 feb 2021 | 12.98 | = | 447.33 | ÷ | 34.46 | 34.46 | = | 2,419,336 | ÷ | 70,206,669 | |
| 28 feb 2020 | 14.38 | = | 368.72 | ÷ | 25.64 | 25.64 | = | 1,920,726 | ÷ | 74,897,080 | |
| 27 feb 2019 | 15.89 | = | 367.96 | ÷ | 23.16 | 23.16 | = | 1,815,184 | ÷ | 78,375,610 | |
| 28 feb 2018 | 11.84 | = | 244.19 | ÷ | 20.62 | 20.62 | = | 1,725,400 | ÷ | 83,670,900 | |
| 28 feb 2017 | 14.65 | = | 271.71 | ÷ | 18.54 | 18.54 | = | 1,699,206 | ÷ | 91,639,693 | |
| 26 feb 2016 | 16.88 | = | 262.93 | ÷ | 15.58 | 15.58 | = | 1,514,021 | ÷ | 97,189,417 | |
| 27 feb 2015 | 16.65 | = | 208.13 | ÷ | 12.50 | 12.50 | = | 1,270,374 | ÷ | 101,648,745 | |
| 28 feb 2014 | 14.54 | = | 150.85 | ÷ | 10.37 | 10.37 | = | 1,103,485 | ÷ | 106,364,924 | |
| 28 feb 2013 | 11.59 | = | 101.79 | ÷ | 8.78 | 8.78 | = | 977,393 | ÷ | 111,304,878 | |
| 28 feb 2012 | 12.83 | = | 87.34 | ÷ | 6.81 | 6.81 | = | 866,766 | ÷ | 127,315,291 | |
| 28 feb 2011 | 11.00 | = | 55.58 | ÷ | 5.05 | 5.05 | = | 712,776 | ÷ | 141,128,889 | |
| 26 feb 2010 | 10.06 | = | 39.30 | ÷ | 3.91 | 3.91 | = | 537,619 | ÷ | 137,566,704 | |
| 2 mar 2009 | 12.96 | = | 32.23 | ÷ | 2.49 | 2.49 | = | 335,617 | ÷ | 134,952,674 | |
| 3 mar 2008 | 10.31 | = | 27.26 | ÷ | 2.64 | 2.64 | = | 305,151 | ÷ | 115,390,026 | |
| 1 mar 2007 | 13.74 | = | 34.02 | ÷ | 2.48 | 2.48 | = | 282,315 | ÷ | 113,981,927 | |
| 15 mar 2006 | 15.90 | = | 35.71 | ÷ | 2.25 | 2.25 | = | 252,524 | ÷ | 112,425,511 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
1 US$
2 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de O’Reilly Automotive Inc.
- Resumen analítico de tendencias
- El conjunto de series analizadas revela un crecimiento sostenido en la valoración y en la rentabilidad operativa por acción, acompañado de volatilidad intermedia en ciertos años. En términos de precio de la acción, se aprecia una trayectoria alcista a lo largo del periodo, con movimientos bruscos en los años iniciales y un impulso fuerte a partir de la segunda mitad de la década, alcanzando máximos históricos hacia el cierre del periodo observado. En paralelo, el beneficio operativo por acción muestra una progresión clara y sostenida, con una aceleración visible desde mediados de la década de 2010 y crecimiento continuo hasta el último periodo registrado. La relación P/OP se mantiene dentro de un rango relativamente estable a lo largo del tiempo, con fluctuaciones de menor magnitud que acompañan los cambios en el precio y en las ganancias operativas.
- Evolución del precio de la acción
- La serie de precios arranca en valores moderados y exhibe una trayectoria general de incremento, aunque con caídas puntuales. Entre los años iniciales y el inicio del periodo analizado se observa una oscilación cercana a niveles de 30–40 USD, seguida de un fuerte crecimiento a partir de la segunda mitad del periodo, con subidas pronunciadas que llevan el valor a múltiples veces su nivel inicial. En concreto, el precio pasa de alrededor de 35 USD a 649 USD al cierre del periodo, indicando un crecimiento cercano a dieciocho veces respecto al punto de partida. Se identifican caídas relativas en ciertos años intermedios (por ejemplo, una reducción frente a picos previos), pero la tendencia dominante es de expansión sostenida, con un impulso particularmente marcado entre 2019 y 2022.
- Evolución del beneficio operativo por acción (EPS operativo)
- El EPS operativo presenta una trayectoria de crecimiento más lineal y estable en los años iniciales, con una desaceleración mínima en algunos periodos y una aceleración notable a partir de 2010, seguido de un notable impulso a partir de 2014 en adelante. A lo largo del periodo, el valor pasa de aproximadamente 2.25 USD en el inicio a 43.8 USD en el último periodo registrado, reflejando un aumento de aproximadamente diecinueve veces. Esta expansión es relativamente suave en la primera mitad del periodo y se vuelve más pronunciada durante la segunda mitad, acompañando la mejora de la rentabilidad operativa y de la capacidad de generación de ganancias por acción.
- Relación precio sobre beneficio operativo (P/OP)
- La relación P/OP muestra una trayectoria de fluctuaciones alrededor de un rango estrecho en comparación con la magnitud de los cambios en precio y EPS. Inicia en 15.9, desciende a valores cercanos a 10.0–12.0 durante los años siguientes, y alcanza picos cercanos a 16.8 durante la etapa de mayor incremento de EPS. En los años finales, la relación se mantiene dentro de un rango aproximadamente entre 12.0 y 15.0, con una ligera elevación hacia 14.82 en el último periodo. En conjunto, el P/OP no presenta una expansión sostenida a largo plazo, sino que oscila dentro de una banda que refleja la interacción entre la valoración de la acción y la rentabilidad operativa generada por acción, manteniéndose relativamente estable pese a cambios significativos en el precio y en el EPS.
- Conclusiones y patrones clave
- En conjunto, las series evidencian un fortalecimiento de la valoración de la entidad, apoyado por un crecimiento sólido y sostenido del EPS operativo. La acción experimenta un crecimiento notable en precio desde niveles bajos hacia un techo histórico, acompañado de una mejora continua en la rentabilidad operativa por acción que se acentúa en la segunda mitad del periodo analizado. La relación P/OP, si bien muestra variaciones, se mantiene dentro de un rango relativamente estable, lo que sugiere que la valoración ha acompañado el incremento de la rentabilidad sin presentar movimientos extremos. En términos de patrones, el periodo central muestra una correlación positiva entre la expansión del EPS y el aumento del precio de la acción, mientras que las fluctuaciones de P/OP indican oscilaciones de valoración que acompañan las mejoras en la eficiencia operativa y la generación de ganancias. En resumen, el escenario refleja una trayectoria de crecimiento sostenido de la rentabilidad y de la valoración, con volatilidad moderada en el precio que se suaviza hacia el final del periodo.
Comparación con la competencia
O’Reilly Automotive Inc., P/OP, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| O’Reilly Automotive Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|
| 28 feb 2022 | 14.82 | 64.48 | 17.25 | 13.52 |
| 26 feb 2021 | 12.98 | 72.85 | 12.33 | 8.11 |
| 28 feb 2020 | 14.38 | 68.77 | 13.51 | 21.77 |
| 27 feb 2019 | 15.89 | 64.31 | 13.82 | 10.61 |
| 28 feb 2018 | 11.84 | 168.60 | 13.26 | 11.97 |
| 28 feb 2017 | 14.65 | 94.32 | 13.88 | 13.66 |
| 26 feb 2016 | 16.88 | 123.77 | 14.03 | 14.77 |
| 27 feb 2015 | 16.65 | 925.12 | 11.86 | — |
| 28 feb 2014 | 14.54 | 221.06 | 13.35 | — |
| 28 feb 2013 | 11.59 | 183.43 | 11.36 | — |
| 28 feb 2012 | 12.83 | 94.71 | 10.38 | — |
| 28 feb 2011 | 11.00 | 54.92 | 11.50 | — |
| 26 feb 2010 | 10.06 | 49.38 | 9.64 | — |
| 2 mar 2009 | 12.96 | 29.93 | 6.82 | — |
| 3 mar 2008 | 10.31 | 47.85 | 7.50 | — |
| 1 mar 2007 | 13.74 | 43.07 | 9.71 | — |
| 15 mar 2006 | 15.90 | 37.83 | 10.28 | — |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).