Análisis de la deuda
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Deuda total (importe en libros)
O’Reilly Automotive Inc., balance: deuda
US$ en miles
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda total a largo plazo (importe en libros) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de la información financiera disponible revela una tendencia general al incremento de la deuda a largo plazo durante el período comprendido entre 2017 y 2021.
- Deuda a largo plazo
- En el año 2017, la deuda a largo plazo se situaba en 2.978.390 miles de dólares estadounidenses. Se observa un aumento constante en los años siguientes, alcanzando los 3.417.122 miles de dólares en 2018, 3.890.527 miles de dólares en 2019 y 4.123.217 miles de dólares en 2020. No obstante, en 2021 se registra una ligera disminución, situándose en 3.826.978 miles de dólares estadounidenses.
La evolución de la deuda total a largo plazo (importe en libros) presenta un patrón idéntico al de la deuda a largo plazo. Los valores coinciden exactamente con los de la deuda a largo plazo en cada período, lo que sugiere que la totalidad de la deuda a largo plazo está reflejada en el importe en libros.
El crecimiento sostenido de la deuda hasta 2020 podría indicar una estrategia de financiación basada en el endeudamiento para apoyar la expansión o inversiones. La disminución observada en 2021 podría ser resultado de una reducción activa de la deuda, una reestructuración financiera o la amortización de obligaciones existentes.
Es importante señalar que el análisis se limita a la información proporcionada y no considera otros factores que podrían influir en la situación financiera general.
Deuda total (valor razonable)
| 31 dic 2021 | |
|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Notas para personas mayores | |
| Línea de crédito renovable sin garantía | |
| Deuda total a largo plazo (valor razonable) | |
| Ratio financiero | |
| Ratio deuda, valor razonable sobre importe en libros | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
Tasa de interés promedio ponderada de la deuda
Tasa de interés promedio ponderada de la deuda a largo plazo:
| Tipo de interés | Monto de la deuda1 | Tipo de interés × Monto de la deuda | Tasa de interés promedio ponderada2 |
|---|---|---|---|
| Valor total | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en miles
2 Tasa de interés promedio ponderada = 100 × ÷ =
Gastos por intereses incurridos
O’Reilly Automotive Inc., los gastos de intereses incurridos
US$ en miles
| 12 meses terminados | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gastos por intereses | |||||||||||
| Costos de intereses capitalizados | |||||||||||
| Gastos por intereses incurridos |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los gastos relacionados con la financiación. Se observa un incremento constante en los gastos por intereses incurridos a lo largo del período analizado, desde 99.849 miles de dólares en 2017 hasta 171.326 miles de dólares en 2020.
Si bien la tendencia general es ascendente, se aprecia una ligera disminución en los gastos por intereses incurridos en 2021, situándose en 151.768 miles de dólares. Este descenso podría indicar una reducción en la deuda o una mejora en las condiciones de los préstamos.
Los gastos por intereses, sin capitalizar, también muestran un patrón similar, con un aumento progresivo desde 91.349 miles de dólares en 2017 hasta 161.126 miles de dólares en 2020, seguido de una disminución a 144.768 miles de dólares en 2021.
Los costos de intereses capitalizados presentan una evolución más variable. Inicialmente, experimentan un crecimiento desde 8.500 miles de dólares en 2017 hasta 13.000 miles de dólares en 2019. Posteriormente, se observa una reducción en 2020 (10.200 miles de dólares) y en 2021 (7.000 miles de dólares). Esta fluctuación podría estar relacionada con inversiones en activos que permiten la capitalización de los intereses.
- Tendencia General de Gastos por Intereses Incurridos
- Aumento constante entre 2017 y 2020, seguido de una ligera disminución en 2021.
- Comportamiento de los Costos de Intereses Capitalizados
- Crecimiento inicial hasta 2019, seguido de una disminución en 2020 y 2021.
- Relación entre Gastos por Intereses y Capitalizados
- Los gastos por intereses capitalizados representan una proporción relativamente pequeña de los gastos totales por intereses incurridos, pero su fluctuación puede influir en el costo financiero neto.
Ratio de cobertura de intereses (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Ratio de cobertura de intereses (sin intereses capitalizados) = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
2 Ratio de cobertura de intereses (ajustado) (con intereses capitalizados) = EBIT ÷ Gastos por intereses incurridos
= ÷ =
El análisis de los ratios de cobertura de intereses revela tendencias significativas a lo largo del período examinado.
- Ratio de cobertura de intereses (sin intereses capitalizados)
- Se observa una disminución constante en el ratio de cobertura de intereses sin ajustar desde 2017 hasta 2019, pasando de 18.93 a 13.79. Posteriormente, en 2020, se registra un ligero incremento a 15.07, seguido de un aumento más pronunciado en 2021, alcanzando un valor de 20.22. Esta evolución sugiere una fluctuación en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones de intereses con sus beneficios operativos, con una mejora notable en el último año analizado.
- Ratio de cobertura de intereses (ajustado) (con intereses capitalizados)
- El ratio de cobertura de intereses ajustado presenta una trayectoria similar al ratio sin ajustar. Disminuye de 17.32 en 2017 a 12.62 en 2019. En 2020, se aprecia un leve repunte a 14.17, y en 2021, el ratio experimenta un incremento considerable, situándose en 19.28. La inclusión de los intereses capitalizados resulta en valores ligeramente inferiores en comparación con el ratio sin ajustar, pero la tendencia general es consistente. El aumento en ambos ratios en 2021 indica una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones de intereses, considerando tanto los intereses operativos como los capitalizados.
En resumen, la entidad experimentó una reducción en su capacidad para cubrir los gastos por intereses entre 2017 y 2019, seguida de una recuperación y mejora significativa en los dos años posteriores. La convergencia de ambos ratios sugiere que los intereses capitalizados no alteran sustancialmente la tendencia general observada.