Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
O’Reilly Automotive Inc., ratios de liquidez
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | ||||||
| Ratio de liquidez rápido | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente ha mostrado una tendencia decreciente a lo largo del período analizado, partiendo de un valor de 0.93 en 2017 y disminuyendo progresivamente hasta 0.77 en 2021. Esto indica una disminución en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos corrientes, lo que puede sugerir una menor disponibilidad de recursos líquidos para cumplir obligaciones inmediatas.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido permaneció relativamente estable en niveles cercanos a 0.07-0.09 en 2017 y 2019, pero mostró un incremento significativo en 2020 y 2021, alcanzando 0.15 y 0.13 respectivamente. La subida en este ratio refleja una mejora en la proporción de activos líquidos y prácticamente líquidos en relación con los pasivos a corto plazo, sugiriendo una mayor capacidad para hacer frente a obligaciones inmediatas sin depender de inventarios.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo fue muy bajo en los primeros años, con valores de 0.01 en 2017, 2018 y 2019, indicando una escasa proporción de efectivo en relación con los pasivos a corto plazo. Sin embargo, en 2020 se observó un aumento notable a 0.09, y en 2021 disminuyó ligeramente a 0.06. La elevación en 2020 señala una mejor posición en disponibilidad inmediata de efectivo, aunque en 2021 la proporción se redujo ligeramente, manteniendo aún niveles superiores a los años anteriores.
Coeficiente de liquidez corriente
O’Reilly Automotive Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrientesector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- Se observa una tendencia al alza en el activo circulante, que aumenta de manera constante a lo largo de los años, pasando de aproximadamente 3,4 millones de dólares en 2017 a más de 4,5 millones en 2021. Este incremento indica una expansión en los recursos líquidos y en inventarios, lo cual puede reflejar un crecimiento de la operación o la acumulación de recursos para futuras inversiones.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra un crecimiento sostenido en todos los períodos analizados, aumentando de aproximadamente 3,65 millones de dólares en 2017 a cerca de 5,87 millones en 2021. La tasa de incremento ha sido significativa, sugiriendo que la empresa ha asumido mayores obligaciones a corto plazo con el paso del tiempo, posiblemente para financiar su crecimiento y operaciones.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente presenta una tendencia a la disminución, desde 0.93 en 2017 hasta 0.77 en 2021. Este descenso indica una reducción en la capacidad relativa de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos circulantes. La relación por debajo de 1 en los últimos años puede sugerir una menor liquidez relativa de la compañía, lo cual podría implicar mayores riesgos para el cumplimiento de obligaciones inmediatas.
Ratio de liquidez rápido
O’Reilly Automotive Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Cuentas por cobrar, menos la provisión para cuentas de cobro dudoso | ||||||
| Importes a cobrar de proveedores | ||||||
| Total de activos rápidos | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de liquidez rápidosector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de los activos rápidos
- Se observa una tendencia general de incremento en los activos rápidos, con un aumento notable en el año 2020, en el que la cifra se dispara considerablemente en comparación con los años anteriores. Aunque en 2017 y 2018 dichos activos estaban en niveles similares, en 2019 experimentan una ligera recuperación, seguida de un aumento muy significativo en 2020, alcanzando su punto máximo en 2021. Esta tendencia sugiere una expansión en los activos de rápida conversión en efectivo o equivalentes de efectivo, probablemente para soportar mayores necesidades de liquidez o inventarios de fácil realización.
- Pasivos corrientes
- El pasivo corriente muestra una tendencia consistente de crecimiento a lo largo del período analizado, con incrementos anuales significativos. Desde aproximadamente 3.65 millones en 2017, alcanza casi 5.87 millones en 2021, reflejando un aumento en las obligaciones a corto plazo y posiblemente una estrategia de financiamiento o gestión de pasivos a corto plazo. La tendencia indica una mayor exposición a obligaciones inmediatas y requiere observación en relación con la capacidad de la empresa para gestionar estos pasivos, especialmente considerando el crecimiento de los activos y su liquidez.
- Ratio de liquidez rápida
- Este ratio muestra una tendencia decreciente en los primeros años, disminuyendo de 0.09 en 2017 a 0.07 en 2019, lo que indica una menor proporción de activos líquidos en relación con los pasivos corrientes en ese período. Sin embargo, en 2020, el ratio experimenta un aumento sustancial a 0.15, alcanzando su nivel más alto en el período analizado, antes de disminuir nuevamente a 0.13 en 2021. La variación significativa en 2020 puede reflejar una mejora en la liquidez rápida o una gestión más conservadora en la rotación de activos líquidos en ese año. A pesar del aumento en los activos rápidos en 2020, el ratio resulta aún bajo, sugiriendo que los activos líquidos constituyen una pequeña proporción de los pasivos corrientes, lo cual podría implicar un riesgo de liquidez moderado si la tendencia no se mantiene o mejora en años futuros.
Ratio de liquidez en efectivo
O’Reilly Automotive Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Activos totales en efectivo | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivosector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Los activos en efectivo muestran fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado. Se observa una caída sustancial en 2018 respecto a 2017, bajando de 46.348 millones de dólares a 31.315 millones. Luego, en 2019, recuperan parte de la caída hasta 40.406 millones, seguido por un incremento considerable en 2020, alcanzando 465.640 millones. Sin embargo, en 2021, los activos en efectivo disminuyen nuevamente a 362.113 millones. La tendencia muestra alta volatilidad, con picos en 2020 y caídas en 2018 y 2021, sugiriendo posibles cambios en la gestión de liquidez o en las fuentes de efectivo.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente refleja una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período, desde 3.647.366 millones en 2017 hasta 5.874.615 millones en 2021. Este incremento indica una ampliación en las obligaciones a corto plazo, posiblemente relacionada con la expansión de la operación, mayores financiamientos o cambios en las políticas de capital de trabajo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo se mantiene muy bajo en 2017, 2018 y 2019, con valores de 0.01 en cada uno, reflejando una escasa proporción de activos en efectivo en relación con las obligaciones a corto plazo en esos años. En 2020, el ratio experimenta un incremento sustancial a 0.09, indicando una mejora en la capacidad de enfrentar pasivos corrientes con activos en efectivo. Sin embargo, en 2021, el ratio cae nuevamente a 0.06, sugiriendo una reducción en la proporción de efectivo disponible, aún sin alcanzar niveles considerados saludables en términos de liquidez inmediata. La tendencia en el ratio indica una posición de liquidez bastante precaria, con mejoras puntuales en 2020, posiblemente relacionadas con la mayor disponibilidad de efectivo en ese año.