Análisis de propiedades, planta y equipo
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
O’Reilly Automotive Inc., balance: inmovilizado material
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias consistentes en la evolución de los activos fijos de la entidad. Se observa un crecimiento generalizado en la mayoría de las categorías a lo largo del período analizado, comprendido entre 2017 y 2021.
- Tierra
- La inversión en tierra muestra un incremento constante, aunque moderado, pasando de 695.669 miles de dólares en 2017 a 888.558 miles de dólares en 2021. Este crecimiento sugiere una estrategia de adquisición de terrenos a largo plazo.
- Edificios y mejoras de edificios
- Esta categoría presenta el mayor incremento absoluto en valor, aumentando de 1.968.079 miles de dólares en 2017 a 2.737.212 miles de dólares en 2021. Este aumento significativo indica una expansión considerable de la infraestructura física.
- Mejoras en el arrendamiento
- Las mejoras en el arrendamiento también experimentan un crecimiento constante, pasando de 626.714 miles de dólares en 2017 a 864.169 miles de dólares en 2021. Este incremento sugiere una inversión continua en la adaptación y mejora de las propiedades arrendadas.
- Mobiliario, accesorios y equipos
- El valor de mobiliario, accesorios y equipos muestra un crecimiento constante, aunque menos pronunciado que el de edificios, pasando de 1.250.690 miles de dólares en 2017 a 1.700.149 miles de dólares en 2021. Esto indica una renovación y ampliación gradual de los activos tangibles.
- Vehículos
- La inversión en vehículos también aumenta, aunque de forma más variable, pasando de 392.130 miles de dólares en 2017 a 502.643 miles de dólares en 2021. Este incremento podría estar relacionado con la expansión de la flota o la renovación de la misma.
- Construcción en curso
- La categoría de construcción en curso presenta fluctuaciones. Inicialmente aumenta de 257.853 miles de dólares en 2017 a 358.259 miles de dólares en 2019, para luego disminuir a 255.307 miles de dólares en 2021. Esta variabilidad sugiere cambios en los proyectos de construcción en curso.
- Propiedad y equipo, al costo
- El costo total de la propiedad y el equipo aumenta de manera constante, pasando de 5.191.135 miles de dólares en 2017 a 6.948.038 miles de dólares en 2021, reflejando la inversión general en activos fijos.
- Depreciación y amortización acumulada
- La depreciación y amortización acumulada aumenta de manera constante en valor absoluto, pasando de -1.847.329 miles de dólares en 2017 a -2.734.523 miles de dólares en 2021. Este incremento es esperado, dado el aumento en el valor de los activos fijos.
- Bienes netos y equipos
- El valor neto de los bienes y equipos, calculado como el costo menos la depreciación acumulada, también muestra un crecimiento constante, pasando de 3.343.806 miles de dólares en 2017 a 4.213.515 miles de dólares en 2021. Este incremento indica un aumento en el valor contable de los activos fijos.
En resumen, los datos indican una estrategia de inversión continua en activos fijos, con un enfoque particular en la expansión de la infraestructura física y la renovación de los activos existentes. La depreciación acumulada aumenta en consonancia con el crecimiento de los activos, lo que sugiere una política de depreciación consistente.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
O’Reilly Automotive Inc., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado. Se observa una evolución constante en la composición de un activo, reflejada en el ratio de edad media.
- Ratio de edad media
- Este ratio experimentó un incremento gradual desde el 41.09% en 2017 hasta alcanzar el 45.13% en 2021. Este aumento sugiere una tendencia hacia la antigüedad del activo, posiblemente indicando una menor rotación o una inversión más prolongada en la misma base de activos.
En cuanto a la vida útil, se aprecia una estabilidad inicial seguida de una ligera disminución. La vida útil total estimada se mantuvo en 19 o 20 años entre 2017 y 2020, para luego estabilizarse en 19 años en 2021.
- Vida útil total estimada
- La constancia en este indicador durante la mayor parte del período sugiere una política de depreciación o reemplazo relativamente consistente. La ligera reducción en 2021 podría indicar un cambio en las expectativas sobre la durabilidad del activo o una revisión de las metodologías de estimación.
La edad estimada, entendida como el tiempo transcurrido desde la adquisición, se mantuvo constante en 8 años entre 2017 y 2020, incrementándose a 9 años en 2021. Este incremento coincide con la evolución del ratio de edad media y confirma la tendencia hacia activos más antiguos.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- El aumento en este valor implica que, en promedio, los activos han estado en uso por un período más largo, lo que podría influir en los costos de mantenimiento y la eficiencia operativa.
Finalmente, la vida útil restante estimada muestra una ligera disminución a lo largo del período, pasando de 12 años en 2018 y 2019 a 11 años en 2020 y 10 años en 2021.
- Vida útil restante estimada
- Esta reducción, aunque modesta, podría ser un indicativo de la necesidad de futuras inversiones en reemplazo de activos, o de una mayor intensidad en el uso de los mismos. La correlación con el aumento del ratio de edad media sugiere que la disminución de la vida útil restante es una consecuencia natural del envejecimiento del activo.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Depreciación y amortización acumulada ÷ (Propiedad y equipo, al costo – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Depreciación y amortización acumulada
- Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada desde 2017 hasta 2021. Este aumento progresivo sugiere una continua utilización de activos fijos y la correspondiente reducción de su valor en libros. La magnitud del incremento se mantiene relativamente estable anualmente, indicando un patrón de depreciación consistente.
- Propiedad y equipo, al costo
- El costo de la propiedad y equipo muestra una tendencia al alza durante el período. Si bien el crecimiento se desacelera ligeramente en 2020, la inversión en activos fijos continúa siendo positiva. Este incremento podría indicar expansión de la capacidad productiva o reemplazo de activos existentes.
- Tierra
- El valor de la tierra también experimenta un crecimiento constante, aunque a un ritmo más moderado que la propiedad y equipo. Este incremento podría reflejar adquisiciones estratégicas de terrenos o revaluaciones de activos existentes.
- Ratio de edad media
- El ratio de edad media presenta una tendencia ascendente a lo largo del período. Este aumento indica que, en promedio, los activos fijos de la entidad son más antiguos en 2021 que en 2017. Un ratio de edad media más alto podría implicar la necesidad de mayores inversiones en reemplazo de activos en el futuro, o una mayor eficiencia en la utilización de los activos existentes.
En resumen, los datos sugieren una empresa que invierte continuamente en activos fijos, aunque con una base de activos cada vez más envejecida. La depreciación acumulada aumenta de manera constante, lo que es consistente con el uso continuo de estos activos. El crecimiento en el valor de la tierra indica una posible estrategia de inversión a largo plazo.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Propiedad y equipo, al costo – Tierra) ÷ Gastos de depreciación y amortización relacionados con la propiedad y el equipo
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en la inversión en activos fijos y su correspondiente depreciación a lo largo del período examinado.
- Propiedad y Equipo
- Se observa un incremento constante en el valor de la propiedad y equipo, al costo, desde 5.191.135 miles de dólares en 2017 hasta 6.948.038 miles de dólares en 2021. Este crecimiento indica una expansión continua en la capacidad productiva o una renovación de activos.
- Tierra
- El valor de la tierra también muestra un aumento progresivo, aunque a un ritmo más moderado, pasando de 695.669 miles de dólares en 2017 a 888.558 miles de dólares en 2021. Este incremento podría reflejar inversiones estratégicas en terrenos o una revalorización de los mismos.
- Gastos de Depreciación y Amortización
- Los gastos de depreciación y amortización relacionados con la propiedad y el equipo han aumentado de 232.700 miles de dólares en 2017 a 320.400 miles de dólares en 2021. Este aumento es coherente con el incremento en la base de activos fijos, lo que implica una mayor carga contable por la utilización de dichos activos.
- Vida Útil Estimada
- La vida útil total estimada de los activos presenta una ligera variación. Inicialmente se mantuvo en 20 años durante 2018 y 2019, luego disminuyó a 19 años en 2017, 2020 y 2021. Esta modificación podría indicar un cambio en la política de depreciación o una expectativa de renovación más frecuente de los activos.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, acompañada de un aumento correspondiente en los gastos de depreciación. La ligera modificación en la vida útil estimada de los activos merece una consideración adicional para comprender su impacto en la rentabilidad y la presentación de los estados financieros.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Depreciación y amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación y amortización relacionados con la propiedad y el equipo
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en los conceptos evaluados durante el período 2017-2021.
- Depreciación y amortización acumulada
- Se observa un incremento constante y significativo en la depreciación y amortización acumulada a lo largo de los cinco años. El valor inicial en 2017 fue de 1.847.329 miles de dólares, aumentando progresivamente hasta alcanzar 2.734.523 miles de dólares en 2021. Esta tendencia sugiere una continua inversión en activos fijos y/o intangibles, y la correspondiente contabilización de su depreciación y amortización a lo largo del tiempo.
- Gastos de depreciación y amortización relacionados con la propiedad y el equipo
- Los gastos de depreciación y amortización relacionados con la propiedad y el equipo también muestran un aumento constante, aunque a un ritmo más moderado que la depreciación acumulada. Partiendo de 232.700 miles de dólares en 2017, los gastos crecieron hasta 320.400 miles de dólares en 2021. Este incremento podría estar relacionado con la adquisición de nuevos activos o con cambios en las políticas de depreciación.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- La edad estimada de los activos se mantuvo constante en 8 años durante el período 2017-2020, incrementándose a 9 años en 2021. Este cambio indica que, en promedio, los activos adquiridos anteriormente están llegando a una etapa más avanzada de su vida útil, lo que podría influir en los futuros gastos de depreciación y amortización.
En conjunto, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos, con un impacto creciente en los gastos de depreciación y amortización. El aumento en la edad estimada de los activos en el último año analizado podría requerir una evaluación de las futuras necesidades de inversión para mantener la capacidad operativa.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Bienes netos y equipos – Tierra) ÷ Gastos de depreciación y amortización relacionados con la propiedad y el equipo
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en la evolución de los activos fijos y los gastos asociados a la depreciación. Se observa un crecimiento sostenido en el valor neto de los bienes, equipos y terrenos a lo largo del período analizado.
- Bienes netos y equipos
- El valor de los bienes netos y equipos experimentó un incremento constante desde 3.343.806 unidades monetarias en 2017 hasta alcanzar 4.213.515 unidades monetarias en 2021. Este aumento sugiere una inversión continua en activos fijos para respaldar las operaciones y el crecimiento.
- Tierra
- El valor de la tierra también mostró un crecimiento constante, pasando de 695.669 unidades monetarias en 2017 a 888.558 unidades monetarias en 2021. Este incremento podría indicar la adquisición de terrenos para futuras expansiones o como una estrategia de inversión a largo plazo.
- Gastos de depreciación y amortización relacionados con la propiedad y el equipo
- Los gastos de depreciación y amortización aumentaron de 232.700 unidades monetarias en 2017 a 320.400 unidades monetarias en 2021. Este incremento es coherente con el aumento en el valor de los bienes netos y equipos, ya que a mayor valor de los activos, mayor será el gasto de depreciación.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada de los activos fijos fluctuó ligeramente durante el período. Disminuyó de 11 años en 2017 a 10 años en 2021, lo que podría indicar una renovación más rápida de los activos o una revisión de las estimaciones de vida útil. La estabilización en 12 años en 2018 y 2019 sugiere una política consistente en la estimación de la vida útil, seguida de una ligera reducción en los últimos dos años.
En resumen, los datos indican una estrategia de inversión continua en activos fijos, acompañada de un aumento correspondiente en los gastos de depreciación. La ligera disminución en la vida útil restante estimada podría ser un punto a considerar en futuras evaluaciones de la gestión de activos.