Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

ON Semiconductor Corp., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en miles

3 meses terminados	29 mar 2024	31 dic 2023	29 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	1 jul 2022	1 abr 2022	31 dic 2021	1 oct 2021	2 jul 2021	2 abr 2021	31 dic 2020	2 oct 2020	3 jul 2020	3 abr 2020	31 dic 2019	27 sept 2019	28 jun 2019	29 mar 2019
Utilidad (pérdida) neta	453,700)	563,400)	582,900)	577,100)	462,200)	604,300)	311,900)	456,600)	531,000)	426,400)	310,400)	184,100)	90,300)	89,800)	161,200)	(900)	(13,700)	56,900)	(60,000)	102,900)	114,100)
Depreciación y amortización	154,900)	160,300)	155,400)	148,800)	145,000)	133,200)	139,600)	138,400)	140,600)	140,300)	149,900)	153,100)	153,400)	153,800)	156,200)	153,900)	161,200)	162,000)	151,300)	144,000)	135,800)
Pérdida (ganancia) en la venta o enajenación de activos fijos	100)	4,300)	2,500)	3,600)	1,200)	500)	(16,500)	—)	(16,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pérdida (de ganancia) en la desinversión de negocios	—)	—)	100)	(500)	1,100)	(64,900)	(200)	(1,900)	—)	—)	(10,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pérdida por pago anticipado de la deuda	—)	—)	—)	—)	13,300)	(200)	—)	7,300)	—)	2,800)	—)	26,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5,800)	400)	—)
Amortización de los costes de descuento y emisión de la deuda	2,700)	2,600)	2,900)	2,900)	2,900)	2,400)	2,600)	2,800)	3,200)	2,700)	2,900)	2,700)	2,400)	3,000)	3,100)	3,000)	3,000)	3,100)	3,300)	3,400)	3,200)
Compensación basada en acciones	33,000)	30,700)	31,100)	31,600)	27,700)	24,300)	26,900)	27,100)	22,500)	27,200)	22,700)	29,100)	22,300)	16,500)	17,500)	18,000)	15,700)	17,700)	14,700)	27,300)	19,700)
Intereses no monetarios sobre bonos convertibles	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	7,100)	7,000)	6,000)	4,600)	8,800)	10,100)	9,800)	9,500)	9,900)	9,500)	9,300)	9,100)
Cargos por deterioro de activos no monetarios	—)	6,800)	—)	—)	12,700)	—)	11,900)	—)	6,700)	—)	3,300)	1,400)	6,100)	3,300)	7,000)	7,100)	1,400)	500)	2,900)	400)	1,200)
Cargos por deterioro del fondo de comercio y activos intangibles	—)	—)	—)	—)	—)	—)	271,800)	115,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Variación de saldos por impuestos diferidos	(48,600)	(18,700)	(79,400)	(28,100)	(1,500)	67,700)	(71,300)	(31,600)	38,300)	22,900)	44,200)	18,500)	(23,200)	26,500)	(136,800)	6,700)	(19,000)	400)	(21,500)	3,300)	29,000)
Otro	1,800)	(6,200)	10,800)	(2,300)	(7,000)	(500)	(700)	800)	500)	1,800)	2,200)	2,000)	(1,700)	3,800)	4,600)	(1,300)	200)	2,800)	(2,900)	5,800)	(3,900)
Créditos	55,000)	24,600)	(31,400)	(68,300)	(37,700)	19,400)	277,200)	(237,200)	(107,200)	(98,200)	(42,400)	14,200)	(9,900)	52,900)	(59,300)	(14,900)	52,700)	11,000)	(2,600)	13,700)	(17,400)
Inventarios	(35,700)	(26,900)	(120,500)	(149,700)	(198,100)	(38,300)	(12,400)	(67,800)	(116,700)	(51,300)	(18,000)	(11,500)	(42,000)	25,800)	(600)	(32,000)	(19,500)	8,200)	29,900)	(3,500)	—)
Otros activos	(88,200)	(12,900)	43,200)	(84,400)	54,800)	(61,900)	2,900)	(50,700)	(800)	9,100)	(35,500)	(6,400)	9,900)	(32,800)	(30,700)	(2,400)	5,900)	(5,100)	(21,100)	(8,000)	(400)
Cuentas a pagar	3,000)	(64,100)	(2,000)	(79,100)	53,500)	(30,600)	10,700)	22,400)	35,700)	45,100)	(6,400)	23,100)	8,900)	30,800)	1,100)	14,700)	(12,400)	(1,900)	11,900)	(31,100)	(58,800)
Gastos devengados y otros pasivos corrientes	(5,900)	4,600)	(7,900)	(20,700)	(154,600)	91,700)	(4,400)	92,400)	(83,200)	68,300)	(5,800)	48,600)	12,800)	(5,500)	10,000)	(5,400)	(17,600)	(196,000)	128,100)	(35,400)	(98,400)
Otros pasivos a largo plazo	(27,100)	(57,300)	(21,100)	59,900)	33,400)	(15,800)	52,400)	(52,800)	24,600)	22,400)	24,600)	(3,100)	(15,400)	23,700)	20,000)	(1,800)	(1,400)	22,200)	(7,100)	(9,900)	5,000)
Cambios en el activo y el pasivo	(98,900)	(132,000)	(139,700)	(342,300)	(248,700)	(35,500)	326,400)	(293,700)	(247,600)	(4,600)	(83,500)	64,900)	(35,700)	94,900)	(59,500)	(41,800)	7,700)	(161,600)	139,100)	(74,200)	(170,000)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	45,000)	47,800)	(16,300)	(186,300)	(53,300)	127,000)	690,500)	(35,800)	(52,400)	200,200)	138,500)	303,900)	128,200)	310,600)	2,200)	155,400)	179,700)	34,800)	302,200)	119,700)	24,100)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	498,700)	611,200)	566,600)	390,800)	408,900)	731,300)	1,002,400)	420,800)	478,600)	626,600)	448,900)	488,000)	218,500)	400,400)	163,400)	154,500)	166,000)	91,700)	242,200)	222,600)	138,200)
Compra de inmovilizado material	(222,400)	(390,500)	(433,000)	(430,600)	(321,500)	(342,000)	(271,100)	(218,100)	(173,800)	(169,600)	(93,200)	(104,800)	(77,000)	(116,400)	(61,600)	(73,300)	(132,300)	(112,400)	(111,700)	(153,500)	(157,000)
Ingresos procedentes de la venta de inmovilizado material	100)	1,200)	200)	900)	1,700)	100)	20,800)	1,500)	36,700)	7,400)	—)	6,400)	200)	4,800)	600)	900)	—)	400)	100)	1,400)	—)
Depósitos (realizados) utilizados para compras de propiedades, planta y equipo	(11,500)	4,100)	12,900)	36,200)	(16,700)	22,700)	(22,300)	(33,000)	1,600)	(25,900)	(18,700)	(2,400)	(400)	(100)	1,800)	(1,700)	2,200)	4,800)	100)	9,800)	(10,100)
Desinversión de negocio, neto de efectivo transferido	—)	—)	—)	—)	—)	172,600)	—)	77,600)	12,900)	3,600)	3,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	200)	—)	5,000)	—)
Compra de valores disponibles para la venta	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,700)	(8,500)	(7,800)	(5,100)	(43,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos de la venta o vencimiento de valores disponibles para la venta	—)	—)	12,700)	10,000)	10,800)	4,800)	10,200)	10,400)	3,400)	1,400)	2,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagos relacionados con la adquisición de negocios	—)	—)	—)	—)	(236,300)	—)	—)	—)	(2,400)	(399,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4,500)	—)	(21,000)	(867,000)	—)
Liquidación del precio de compra de la adquisición anterior	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	26,000)	—)	—)	—)	—)
Compra de licencia y depósito para la planta de fabricación	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(100,000)	—)	—)	—)	—)	—)	(100,000)	—)
Otro	(1,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(235,300)	(385,200)	(407,200)	(383,500)	(562,000)	(141,800)	(264,100)	(170,100)	(129,400)	(587,600)	(149,500)	(100,800)	(77,200)	(211,700)	(59,200)	(74,100)	(108,600)	(107,000)	(132,500)	(1,104,300)	(167,100)
Ingresos por la emisión de acciones ordinarias en el marco del ESPP	7,600)	5,900)	6,700)	5,900)	7,300)	4,700)	5,700)	4,700)	7,800)	5,000)	6,200)	5,700)	6,600)	5,800)	6,400)	3,900)	7,500)	6,600)	5,800)	6,400)	7,400)
Ingresos procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	400)	400)	400)	500)
Pago de la retención de impuestos por RSU	(37,500)	(4,400)	(5,900)	(8,900)	(47,600)	(10,700)	(4,100)	(4,500)	(58,800)	(4,700)	(2,200)	(3,500)	(28,500)	(2,900)	(500)	(600)	(16,000)	(1,900)	(4,400)	(1,100)	(26,100)
Recompra de acciones ordinarias	(100,000)	(300,200)	(99,900)	(60,100)	(104,000)	(92,900)	(77,200)	(89,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(65,400)	—)	(13,200)	(50,800)	(75,000)
Emisión y empréstitos en virtud de contratos de deuda	—)	—)	—)	375,000)	1,470,000)	—)	—)	500,000)	—)	—)	—)	787,300)	—)	—)	693,000)	—)	1,165,000)	—)	500,500)	899,800)	4,500)
Reembolso de emisión de deuda y otros gastos de financiación	—)	—)	—)	—)	4,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pago de emisión de deuda y otros gastos de financiación	—)	(700)	(400)	(6,500)	(4,800)	—)	—)	—)	—)	—)	(300)	(3,500)	—)	(200)	(2,200)	—)	—)	(2,100)	(17,200)	(4,700)	—)
Reembolso de empréstitos en virtud de contratos de deuda	—)	(119,600)	(100)	(390,000)	(1,213,700)	(20,500)	(2,700)	(502,700)	(4,100)	(51,700)	(4,100)	(1,060,600)	(154,100)	(759,300)	(1,204,300)	(4,300)	(56,000)	(14,300)	(541,500)	(26,400)	(12,200)
Liberación de depósito en garantía relacionado con la adquisición previa	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(10,400)	—)	—)
Pago por compra de coberturas de bonos	—)	—)	—)	—)	(414,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(160,300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de warrants	—)	—)	—)	—)	242,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	93,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagos relacionados con la adquisición previa	—)	(5,800)	—)	—)	—)	(9,200)	—)	—)	—)	(200)	(700)	(200)	(2,100)	(600)	(2,800)	(600)	(4,900)	(5,200)	—)	—)	—)
Pago de las obligaciones de arrendamiento financiero	(900)	(5,000)	(1,700)	(5,000)	(3,600)	1,000)	(1,600)	(10,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(200)	(200)	(200)	(200)
Dividendo al accionista no controlador	—)	(2,400)	—)	—)	—)	(2,100)	—)	—)	(2,200)	—)	—)	—)	—)	(5,000)	—)	—)	—)	(2,300)	—)	—)	—)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(130,800)	(432,200)	(101,300)	(89,600)	(63,400)	(129,700)	(79,900)	(103,100)	(57,300)	(51,600)	(1,100)	(338,600)	(178,100)	(762,200)	(510,400)	(1,600)	1,030,200)	(19,000)	(80,200)	823,400)	(101,100)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido	(900)	400)	(500)	(1,100)	100)	800)	(600)	(1,900)	(700)	(300)	(200)	—)	(800)	200)	300)	(100)	200)	(200)	100)	300)	—)
Aumento (disminución) neto de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	131,700)	(205,800)	57,600)	(83,400)	(216,400)	460,600)	657,800)	145,700)	291,200)	(12,900)	298,100)	48,600)	(37,600)	(573,300)	(405,900)	78,700)	1,087,800)	(34,500)	29,600)	(58,000)	(130,000)

Perfil de utilidad neta: Se observa una tendencia fluctuante en la utilidad (pérdida) neta, con periodos de pérdidas significativas en algunos trimestres como el tercer trimestre de 2019 y el segundo de 2020, seguidos de incrementos importantes en beneficios en ciertos periodos, especialmente en 2021. La utilidad neta muestra una recuperación en los últimos trimestres de 2022 y 2023, alcanzando máximos en algunas ocasiones, aunque todavía presenta cierta volatilidad.
Depreciación y amortización: El nivel de depreciación y amortización se mantiene relativamente estable a lo largo del período, con leves incrementos en algunos trimestres y leves disminuciones en otros. Sin embargo, la tendencia general no presenta cambios drásticos, reflejando posiblemente inversiones de mantenimiento y depreciaciones aceleradas en ciertos activos.
Variaciones en la venta de activos fijos y desinversiones: Las ganancias o pérdidas relacionadas con la venta o enajenación de activos fijos muestran cierta irregularidad, con picos de pérdidas y ganancias en diferentes trimestres. Se destaca que en ciertas ocasiones se registran pérdidas significativas por enajenaciones, mientras que en otros periodos hay ingresos por ventas de activos.
Gastos relacionados con la deuda y financiamiento: Los gastos por pagos anticipados, intereses y descuento de deuda tienen un comportamiento variable, con picos relevantes en algunos periodos, particularmente en pagos por adquisición de negocios y reembolso de deuda. La emisión de deuda muestra picos elevados en algunos trimestres, indicando campañas de financiamiento o refinanciación recurrentes. La recompra de acciones presenta una tendencia a la disminución en algunos períodos, aunque de manera intermitente.
Arrendamientos, activos intangibles y deterioros: Los cargos por deterioro de activos y activos intangibles presentan picos relevantes en ciertos trimestres, en particular en deterioros del fondo de comercio y activos intangibles en periodos específicos, reflejando revaluaciones o pérdidas por deterioro que afectan la percepción del valor de los activos.
Pasivos y obligaciones a largo plazo: Los pasivos a largo plazo muestran fluctuaciones importantes, con variaciones particulares en impuestos diferidos y otros pasivos. La variación de saldos, en general, refleja cambios en la estructura de deuda y obligaciones, incluyendo aumentos bruscos en ciertos períodos y disminuciones en otros, señalando reestructuraciones o amortizaciones significativas.
Flujos de efectivo operativos y de inversión: Se observa que el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas es robusto en la mayoría de los períodos, alcanzando máximos en 2021. No obstante, las actividades de inversión registran salidas constantes, en algunos casos muy elevadas, como en 2022 y 2023, debido a compras de activos fijos y adquisición de negocios. La salida de efectivo por inversión presenta mayor volumen que el efectivo generado operativamente, indicando una tendencia a utilizar efectivo en expansión y adquisición de activos.
Actividades de financiamiento: Los flujos de efectivo por actividades de financiamiento son altamente volátiles, con picos en emisión de deuda y reembolso, además de recompras de acciones. En algunos trimestres, se observa una posición de endeudamiento importante, mientras que en otros se refleja reembolsos y amortizaciones sustanciales. La emisión de acciones y la recompra de acciones muestran movimientos opuestos, indicando programas de recompra y emisión en diferentes períodos.
Variación en efectivo: El saldo de efectivo neto muestra variaciones sustanciales a lo largo del tiempo, con incrementos en determinados periodos como en 2020 y 2021, seguidos de disminuciones relevantes en otros casos, especialmente en 2022 y 2023, reflejando la interacción entre las actividades operativas, de inversión y financiamiento. La tendencia general en el último trimestre de 2023 indica una recuperación en la posición de efectivo, aunque todavía con una volatilidad significativa.

ON Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

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