Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
ON Semiconductor Corp., EBITDAcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Beneficio neto atribuible a ON Semiconductor Corporation
- El beneficio neto muestra una tendencia alcista significativa a lo largo del período analizado, con un aumento sustancial en 2021 con respecto a 2020. Desde ese punto, la utilidad continúa creciendo, alcanzando su punto máximo en 2023, lo que indica una mejora en la rentabilidad de la empresa en los últimos años. La variación entre 2019 y 2020 es moderada, pero a partir de 2021 se observa una aceleración en el crecimiento.
- Ganancias antes de impuestos (EBT)
- El EBT refleja una tendencia similar a la del beneficio neto, con un descenso en 2020 respecto a 2019, seguido por una recuperación drástica en 2021. El valor continúa en aumento en los años siguientes, alcanzando niveles superiores a los de 2019. La evolución positiva en 2022 y 2023 puede estar asociada a mayores márgenes de beneficio o a un incremento en los ingresos, a pesar de las posibles cargas fiscales.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT sigue una trayectoria alcista en el período analizado. Aunque presenta una disminución en 2020 respecto a 2019, la recuperación en 2021 es notable, llegando a los niveles más altos del período. La tendencia positiva se mantiene en los años posteriores, indicando una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad operacional.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA, medida de la rentabilidad operativa antes de gastos no monetarios, también presenta una tendencia de crecimiento sostenido. Aunque en 2020 se nota una ligera caída respecto a 2019, en 2021 la cifra se dispara, alcanzando casi el doble respecto a 2020. La tendencia positiva prosigue en los años siguientes, culminando en 2023 con niveles aún más altos, reflejando una sólida expansión en las operaciones y mayor generación de efectivo antes de gastos no operativos.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
ON Semiconductor Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | 31,363,822) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 3,220,100) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 9.74 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.85 |
| Analog Devices Inc. | 29.90 |
| Applied Materials Inc. | 15.12 |
| Broadcom Inc. | 74.15 |
| Intel Corp. | 118.15 |
| KLA Corp. | 24.69 |
| Lam Research Corp. | 22.84 |
| Micron Technology Inc. | 19.00 |
| NVIDIA Corp. | 49.74 |
| Qualcomm Inc. | 13.76 |
| Texas Instruments Inc. | 22.28 |
| EV/EBITDAsector | |
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 85.37 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Tecnología de la información | 44.20 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
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Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
ON Semiconductor Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 34,051,230) | 35,060,420) | 27,134,222) | 19,667,423) | 11,331,972) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 3,220,100) | 3,008,900) | 1,884,900) | 970,100) | 1,018,000) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 10.57 | 11.65 | 14.40 | 20.27 | 11.13 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 65.81 | 22.63 | 34.19 | 62.10 | — | |
| Analog Devices Inc. | 15.56 | 16.23 | 38.55 | 23.61 | 18.67 | |
| Applied Materials Inc. | 15.75 | 11.04 | 17.54 | 16.82 | 14.60 | |
| Broadcom Inc. | 26.42 | 13.54 | 19.72 | 18.89 | 16.32 | |
| Intel Corp. | 18.96 | 6.20 | 6.02 | 6.40 | — | |
| KLA Corp. | 15.67 | 14.97 | 19.26 | 18.10 | — | |
| Lam Research Corp. | 15.36 | 11.36 | 16.94 | 18.35 | — | |
| Micron Technology Inc. | 32.38 | 3.26 | 6.05 | 6.46 | 3.90 | |
| NVIDIA Corp. | 95.69 | 57.58 | 58.98 | 52.92 | — | |
| Qualcomm Inc. | 12.82 | 7.84 | 12.76 | 19.49 | 10.55 | |
| Texas Instruments Inc. | 16.36 | 14.69 | 15.54 | 21.75 | — | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 26.56 | 14.51 | 15.52 | 14.73 | — | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 23.65 | 18.34 | 20.58 | 19.78 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
3 2023 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 34,051,230 ÷ 3,220,100 = 10.57
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- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa ha mostrado una tendencia creciente desde 2019 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022 con aproximadamente 35.060 millones de dólares. Aunque en 2023 se observa una ligera disminución, la valoración continúa siendo significativamente superior al nivel de 2019, lo que indica una expansión en la valoración de mercado en el período analizado.
- EBITDA
- El EBITDA ha experimentado una tendencia de crecimiento a lo largo del período, incrementando de manera constante desde alrededor de 1.018 millones de dólares en 2019 hasta aproximadamente 3.220 millones en 2023. Este crecimiento refleja una mejora en la rentabilidad operacional antes de considerar intereses, impuestos, depreciación y amortización, señalando una eficiencia operativa en aumento.
- Relación EV/EBITDA
- La relación EV/EBITDA presentó un incremento significativo en 2020, alcanzando 20.27 desde 11.13 en 2019, lo cual puede indicar una valorización superior en relación a los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización en ese año. Posteriormente, la relación disminuyó a 14.4 en 2021, y continúa en descenso en 2022 (11.65) y 2023 (10.57), sugiriendo una mejora en la valoración relativa o una mayor eficiencia en la generación de EBITDA en relación con el valor de mercado de la empresa.