Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
ON Semiconductor Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2023 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una tendencia general de incremento en el beneficio neto de explotación. Aunque hubo una disminución en 2020 en comparación con 2019, el valor se recuperó de manera significativa en 2021, mostrando un incremento sustancial. La tendencia ascendente continúa en 2022 y 2023, alcanzando niveles que superan ampliamente los registros previos. Este patrón indica una mejora en la rentabilidad operacional de la empresa en los últimos años, con un crecimiento sostenido en los beneficios después de impuestos, especialmente desde 2021 en adelante.
- Capital invertido
- El capital invertido ha presentado una tendencia de crecimiento constante a lo largo de los años analizados. Desde aproximadamente 6.86 billones de dólares en 2019, ha aumentado progresivamente hasta superar los 10.92 billones de dólares en 2023. Este incremento en el capital invertido indica una expansión de los recursos y activos de la empresa, posiblemente en respuesta a mayores inversiones para sostener su crecimiento y operaciones.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC experimentó una caída en 2020 respecto a 2019, situándose en 3.81%, frente a 4.97%. Sin embargo, en 2021, el ratio se disparó a 16.06%, evidenciando una mejora significativa en la eficiencia en el uso del capital invertido. En 2022, el ROIC se incrementó aún más alcanzando el 21.26%, señalando una optimalización en la generación de beneficios sobre la capital invertido. En 2023, el ratio mostró una ligera disminución del 21.26% al 18.98%, pero continúa reflejando un alto nivel de eficiencia en comparación con años anteriores. En conjunto, estos datos sugieren que, pese a la fluctuación, la empresa ha logrado mantener un alto rendimiento en relación con su inversión de capital en los últimos años.
Descomposición del ROIC
ON Semiconductor Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2019 | = | × | × |
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1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Indicadores de rentabilidad operativa
- El ratio de margen de beneficio operativo (OPM) muestra una tendencia positiva significativa, pasando de un 7.62 % en 2019 a un 30.82 % en 2023. Esto indica una mejora en la eficiencia operativa y en la capacidad de la empresa para convertir ingresos en beneficios, con un crecimiento notorio a partir de 2021, cuando el porcentaje casi se triplica respecto a los años anteriores.
- Tendencias en la rotación del capital
- El ratio de rotación del capital (TO) registra una ligera disminución en 2020, de 0.8 a 0.76, pero en 2021 y 2022 muestra una recuperación a 0.89. Sin embargo, en 2023 vuelve a descender a 0.76, sugiriendo cierta volatilidad en la eficiencia en la utilización del capital, aunque los valores permanecen en un rango relativamente estable en torno a 0.76-0.89.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- Este ratio fluctúa de manera moderada, comenzando en un 80.98 % en 2019, bajando al 74.37 % en 2020, para luego subir significativamente por encima del 93 % en 2021. En 2022, se observa una recuperación a un 81.34 %, y en 2023 mantiene una tendencia estable en torno al 81.5 %. La variabilidad puede reflejar cambios en la estructura fiscal o en la eficiencia en la gestión tributaria.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC experimenta un aumento sustancial, de un 4.97 % en 2019 a un 21.26 % en 2022, con un pico en el mismo año y una ligera disminución en 2023 hasta un 18.98 %. Este patrón indica una mejora significativa en la generación de beneficios respecto a los recursos invertidos, reflejando una mayor eficiencia en la asignación de capital. La caída en 2023 podría señalar una estabilización o ligera reducción en la rentabilidad de las inversiones efectuadas.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
ON Semiconductor Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2023 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- La tendencia del NOPBT muestra un aumento significativo a lo largo de los años. Desde aproximadamente 420.556 millones de dólares en 2019, experimentó una disminución en 2020 hasta 353.347 millones, posiblemente reflejando efectos económicos adversos o cambios operativos. Sin embargo, en 2021 se observa un crecimiento importante hasta 1.298.921 millones, seguido por un incremento sostenido en 2022 y 2023, alcanzando 2.449.003 y 2.543.672 millones de dólares respectivamente. Estos patrones indican una recuperación y expansión significativa en la rentabilidad operativa antes de impuestos en los últimos años.
- Ingresos
- Los ingresos presentan una tendencia general de crecimiento a excepción de una ligera caída en 2020, cuando disminuyen de 5.517 millones en 2019 a 5.255 millones en 2020. Después de esa caída, la compañía experimenta un incremento sostenido en los años siguientes, con picos en 2022 alcanzando 8.326 millones y manteniéndose en niveles cercanos en 2023 con 8.253 millones. Esto sugiere una recuperación sólida en la generación de ventas, con un aumento constante en los periodos recientes.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen operativo presenta una tendencia de mejora significativa a lo largo de los años. Desde un 7.62% en 2019, disminuye ligeramente en 2020 a 6.72%, en línea con la caída en ingresos y beneficios en ese año. Sin embargo, en 2021 se observa un aumento pronunciado hasta 19.27%, que continúa creciendo en los años siguientes hasta 29.41% en 2022 y 30.82% en 2023. Este incremento constante en el margen operativo refleja una mayor eficiencia en las operaciones y una mejor gestión de los costos en relación con los ingresos, indicativa de una posición más sólida y rentable de la empresa en los últimos años.
Ratio de rotación del capital (TO)
ON Semiconductor Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2023 cálculo
TO = Ingresos ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ingresos
- Se observa una tendencia de crecimiento en los ingresos, alcanzando un máximo en 2022 con 8,326,200 miles de dólares. Sin embargo, en 2023, los ingresos muestran una ligera disminución respecto a 2022, situándose en 8,253,000 miles de dólares. Este patrón indica una fase de incremento continuation hasta 2022, seguida de una leve contracción en el último período.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia ascendente a lo largo de los cinco años. Comenzando con 6,857,500 miles de dólares en 2019, aumenta de manera constante hasta 10,925,400 miles de dólares en 2023. Esto refleja una expansión en los activos o inversiones de la empresa, lo cual puede estar asociado a la adquisición de recursos para soportar el crecimiento de los ingresos o para potenciar la capacidad productiva.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta fluctuaciones en el período analizado. Se inicia en 0.8 en 2019, disminuye ligeramente a 0.76 en 2020, se eleva nuevamente a 0.89 en 2021 y 2022, y posteriormente vuelve a descender a 0.76 en 2023. La variabilidad del ratio sugiere cambios en la eficiencia en el uso del capital invertido para generar ingresos. La disminución en 2020, posiblemente relacionada con impactos económicos o de mercado, se recupera en 2021 y 2022, pero en 2023 vuelve a mostrar una tendencia a la baja, indicando una posible reducción en la eficiencia del uso del capital.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
ON Semiconductor Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2023 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia general de aumento en los impuestos operativos en efectivo a lo largo del período analizado. Desde 2019 hasta 2021, los valores muestran un crecimiento relativamente modesto, alcanzando aproximadamente los US$ 84,769 en 2021. Sin embargo, en 2022, se registra un incremento sustancial, superando los US$ 457,073, y en 2023 continúa en una cifra similar, alcanzando los US$ 470,018. Este patrón sugiere una expansión significativa en la carga fiscal en efectivo, posiblemente reflejando un aumento en los beneficios operativos o cambios en la estructura impositiva.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT presenta una tendencia de crecimiento sostenido en el período analizado. Tras un descenso en 2020 respecto a 2019, la cifra se recupera en 2021, alcanzando US$ 1,298,921, y continúa ascendiendo en 2022 y 2023, superando los US$ 2,543,672 en el último año. Este patrón indica una mejora significativa en la rentabilidad operativa antes de impuestos, sugiriendo un aumento en los márgenes de beneficio y/o una mayor eficiencia en las operaciones.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra variaciones notables a lo largo del período. En 2019, el CTR se sitúa en 19.02%, aumentando en 2020 a 25.63%, alcanzando su punto más bajo en 2021 con 6.53%. Luego, en 2022 y 2023, vuelve a subir, permaneciendo en torno al 18.5%. La disminución significativa en 2021 puede estar asociada a beneficios fiscales o a cambios en la estructura impositiva que permitieron una reducción en la carga fiscal efectiva. Los aumentos en otros años reflejan un ajuste en la tasa efectiva que acompaña las fluctuaciones en los beneficios antes de impuestos.