Stock Analysis on Net

ON Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON)

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha comprobado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, 1) los ingresos con un componente de devengo más alto son menos persistentes que los ingresos con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás es igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una ponderación más alta evaluando el desempeño de la empresa.


Ratio de devengo basado en el balance

ON Semiconductor Corp., cálculo del balance de los devengos agregados

US$ en miles

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Activos operativos
Activos totales 9,626,000 8,668,000 8,425,500 7,587,600 7,195,100
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 1,352,600 1,080,700 894,200 1,069,600 949,200
Activos operativos 8,273,400 7,587,300 7,531,300 6,518,000 6,245,900
Pasivos operativos
Pasivos totales 5,021,600 5,109,900 5,101,400 4,393,500 4,394,100
Menos: Pasivos corrientes de arrendamiento financiero 12,700
Menos: Parte actual de la deuda a largo plazo 160,700 531,600 736,000 138,500 248,100
Menos: Deuda a largo plazo, excluida la parte actual 2,913,900 2,959,700 2,876,500 2,627,600 2,703,700
Menos: Pasivos de arrendamiento de financiamiento a largo plazo 10,200
Pasivos operativos 1,924,100 1,618,600 1,488,900 1,627,400 1,442,300
 
Activos operativos netos1 6,349,300 5,968,700 6,042,400 4,890,600 4,803,600
Acumulaciones agregadas basadas en balances2 380,600 (73,700) 1,151,800 87,000
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 6.18% -1.23% 21.07% 1.79%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
Advanced Micro Devices Inc. 8.05% 72.69% 28.39% 49.43%
Analog Devices Inc. 90.70% -2.85% 0.29% -2.75%
Applied Materials Inc. 17.33% 3.75% 19.87% 9.56% 7.98%
Broadcom Inc. -8.72% 8.42% 27.77% 29.77% -9.33%
First Solar Inc. 7.60% 17.40% 8.33% 22.31%
Intel Corp. 11.61% 0.01% 4.20% 8.12%
KLA Corp. 3.62% -4.49% 126.76% -23.68%
Lam Research Corp. 21.20% 12.45% -6.77% 10.60%
Micron Technology Inc. 11.51% 7.56% 11.13% 20.96%
NVIDIA Corp. 115.40% -16.93% 49.27% 28.14%
Qualcomm Inc. 22.56% 20.94% 48.90% -98.54%
Texas Instruments Inc. 18.48% 1.00% -5.28% -1.17%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Semiconductores y equipos semiconductores 19.35% 4.61% 13.57% 7.28%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Tecnología de la información 21.39% 2.09% 6.22% -3.00%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 2021 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= 8,273,4001,924,100 = 6,349,300

2 2021 cálculo
Acumulaciones agregadas basadas en balances = Activos operativos netos2021 – Activos operativos netos2020
= 6,349,3005,968,700 = 380,600

3 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en balances ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 380,600 ÷ [(6,349,300 + 5,968,700) ÷ 2] = 6.18%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de devengo basada en el balance, ON Semiconductor Corp. deterioró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

ON Semiconductor Corp., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en miles

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Ingresos netos atribuibles a ON Semiconductor Corporation 1,009,600 234,200 211,700 627,400 810,700
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 1,782,000 884,300 694,700 1,274,200 1,094,200
Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (915,100) (453,600) (1,510,900) (548,900) (364,500)
Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo 142,700 (196,500) 1,027,900 (97,900) 81,000
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 2.32% -3.27% 18.80% -2.02%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Advanced Micro Devices Inc. 8.10% 83.38% -0.19% 43.37%
Analog Devices Inc. -11.85% -3.72% -3.61% -3.78%
Applied Materials Inc. 14.75% -0.54% -1.09% -13.49% 33.14%
Broadcom Inc. -12.34% 3.65% 18.25% 23.21% -13.51%
First Solar Inc. 7.84% 13.21% 2.24% 40.95%
Intel Corp. 15.15% 6.75% 2.52% 3.32%
KLA Corp. 9.27% -7.11% 45.10% -64.79%
Lam Research Corp. 5.16% 9.16% 16.67% -78.67%
Micron Technology Inc. 10.01% 5.45% 9.74% 17.59%
NVIDIA Corp. 233.25% -225.09% 143.36% -83.66%
Qualcomm Inc. 15.61% 48.48% -30.37% -127.94%
Texas Instruments Inc. 29.95% 4.03% 3.01% -15.48%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Semiconductores y equipos semiconductores 12.14% 3.64% 8.12% -2.12%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Tecnología de la información 11.16% -5.37% -10.09% -17.18%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 142,700 ÷ [(6,349,300 + 5,968,700) ÷ 2] = 2.32%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de devengo basada en el estado de flujo de efectivo, ON Semiconductor Corp. mejoró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.