Análisis de ratios de rentabilidad
Datos trimestrales
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
Kraft Foods Group Inc., ratios de rentabilidad (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-30).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad de la entidad. Se observa una mejora general en los márgenes de beneficio a lo largo de 2013, con un incremento constante en el margen de beneficio bruto, operativo y neto.
- Margen de Beneficio Bruto
- Este ratio experimenta un aumento desde el 31.85% en marzo de 2013 hasta alcanzar un máximo del 37.45% en diciembre de 2013. Posteriormente, se observa una estabilización en torno al 38% en el primer trimestre de 2014, seguido de una disminución progresiva hasta el 25.38% en marzo de 2015.
- Margen de Beneficio Operativo
- Similar al margen bruto, el margen operativo muestra una tendencia ascendente en 2013, pasando del 14.88% al 25.2%. En 2014, se mantiene en niveles elevados, aunque con una ligera disminución. En 2015, se registra una caída considerable, descendiendo al 9.49%.
- Margen de Beneficio Neto
- El margen neto sigue la misma dinámica que los márgenes anteriores, con un crecimiento en 2013 y una posterior disminución en 2014 y 2015, alcanzando el 5.27% en marzo de 2015. La evolución es consistente con las variaciones observadas en los márgenes bruto y operativo.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE presenta fluctuaciones significativas. Aumenta considerablemente en 2013, alcanzando un pico del 52.34%. En 2014, se mantiene en niveles altos, aunque ligeramente inferiores. En 2015, se produce una disminución drástica, llegando al 21.23%.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- El ROA también muestra una tendencia al alza en 2013, llegando al 11.73% en diciembre. En 2014, se mantiene relativamente estable. Al igual que el ROE, el ROA experimenta una caída importante en 2015, situándose en el 4.15%.
En resumen, los datos indican un período de mejora en la rentabilidad durante 2013, seguido de una estabilización en 2014 y una disminución notable en 2015. La caída en los márgenes de beneficio y los ratios de rentabilidad (ROE y ROA) en 2015 sugiere un deterioro en la eficiencia operativa o un aumento en los costos, lo que podría requerir una investigación más profunda.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Kraft Foods Group Inc., ratio de margen de beneficio bruto, cálculo (datos trimestrales)
| 28 mar 2015 | 27 dic 2014 | 27 sept 2014 | 28 jun 2014 | 29 mar 2014 | 28 dic 2013 | 28 sept 2013 | 29 jun 2013 | 30 mar 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||
| Beneficio bruto | |||||||||||||
| Ingresos netos | |||||||||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | |||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-30).
1 Q1 2015 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100
× (Beneficio brutoQ1 2015
+ Beneficio brutoQ4 2014
+ Beneficio brutoQ3 2014
+ Beneficio brutoQ2 2014)
÷ (Ingresos netosQ1 2015
+ Ingresos netosQ4 2014
+ Ingresos netosQ3 2014
+ Ingresos netosQ2 2014)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño durante el período examinado. Se observa una fluctuación en el beneficio bruto, con un aumento notable en el segundo trimestre de 2013, seguido de una disminución en el tercer trimestre, y una recuperación en el cuarto trimestre. Esta volatilidad persiste en los años siguientes, aunque con amplitudes diferentes. El beneficio bruto experimenta una caída considerable en el cuarto trimestre de 2014.
Los ingresos netos muestran una trayectoria más estable, con un crecimiento general a lo largo del período. Sin embargo, también se identifican variaciones trimestrales, aunque menos pronunciadas que las del beneficio bruto. Se aprecia un incremento en los ingresos netos en el segundo trimestre de 2014 y el cuarto trimestre de 2014.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto presenta una tendencia ascendente hasta el cuarto trimestre de 2013, alcanzando su punto máximo en ese período. Posteriormente, se observa una disminución constante, con una caída particularmente pronunciada en el cuarto trimestre de 2014, donde el margen se reduce significativamente. En el último período analizado, el margen se mantiene en niveles relativamente bajos, aunque muestra una ligera recuperación en comparación con el trimestre anterior.
La correlación entre el beneficio bruto y el ratio de margen de beneficio bruto es evidente. Las fluctuaciones en el beneficio bruto impactan directamente en el margen, especialmente en los períodos de mayor volatilidad. La disminución del margen en el cuarto trimestre de 2014 sugiere un aumento en los costos de producción o una reducción en los precios de venta, lo que requiere una investigación más profunda.
En resumen, los datos indican un desempeño variable con un crecimiento general de los ingresos netos, pero con una disminución en la rentabilidad medida a través del ratio de margen de beneficio bruto, especialmente en el último período analizado. La volatilidad del beneficio bruto es un factor clave a considerar en la evaluación del desempeño general.
Ratio de margen de beneficio operativo
Kraft Foods Group Inc., ratio de margen de beneficio operativo, cálculo (datos trimestrales)
| 28 mar 2015 | 27 dic 2014 | 27 sept 2014 | 28 jun 2014 | 29 mar 2014 | 28 dic 2013 | 28 sept 2013 | 29 jun 2013 | 30 mar 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||
| Resultado de explotación | |||||||||||||
| Ingresos netos | |||||||||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | |||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-30).
1 Q1 2015 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100
× (Resultado de explotaciónQ1 2015
+ Resultado de explotaciónQ4 2014
+ Resultado de explotaciónQ3 2014
+ Resultado de explotaciónQ2 2014)
÷ (Ingresos netosQ1 2015
+ Ingresos netosQ4 2014
+ Ingresos netosQ3 2014
+ Ingresos netosQ2 2014)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño durante el período examinado. Se observa una fluctuación en el resultado de explotación, con un incremento notable hasta el cuarto trimestre de 2013, seguido de una estabilización y posterior disminución en el cuarto trimestre de 2014. El último período disponible muestra una recuperación parcial.
Los ingresos netos presentan una trayectoria más estable, aunque con variaciones trimestrales. Se identifica un crecimiento inicial, seguido de una ligera disminución y una posterior recuperación, manteniendo un rango relativamente consistente a lo largo del tiempo. El cuarto trimestre de 2014 muestra el valor más alto registrado en el período analizado.
- Margen de beneficio operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo experimenta un aumento constante desde el primer trimestre de 2013 hasta el segundo trimestre de 2014, alcanzando su punto máximo en el cuarto trimestre de 2013. Posteriormente, se observa una disminución significativa en el cuarto trimestre de 2014, continuando con una tendencia a la baja en el último período disponible. Esta reducción en el margen sugiere una menor eficiencia en la conversión de ingresos en beneficios operativos.
En resumen, la entidad muestra una volatilidad en su rentabilidad operativa, contrastando con la relativa estabilidad de sus ingresos netos. La disminución del margen de beneficio operativo en los últimos trimestres requiere una investigación más profunda para identificar las causas subyacentes, como posibles aumentos en los costos, presiones sobre los precios o cambios en la estructura de costos.
Ratio de margen de beneficio neto
Kraft Foods Group Inc., ratio de margen de beneficio neto, cálculo (datos trimestrales)
| 28 mar 2015 | 27 dic 2014 | 27 sept 2014 | 28 jun 2014 | 29 mar 2014 | 28 dic 2013 | 28 sept 2013 | 29 jun 2013 | 30 mar 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||
| Ganancias netas | |||||||||||||
| Ingresos netos | |||||||||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | |||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-30).
1 Q1 2015 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100
× (Ganancias netasQ1 2015
+ Ganancias netasQ4 2014
+ Ganancias netasQ3 2014
+ Ganancias netasQ2 2014)
÷ (Ingresos netosQ1 2015
+ Ingresos netosQ4 2014
+ Ingresos netosQ3 2014
+ Ingresos netosQ2 2014)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño durante el período examinado.
- Ganancias Netas
- Se observa una trayectoria inicialmente ascendente en las ganancias netas, pasando de 456 millones de dólares en el primer trimestre de 2013 a un máximo de 930 millones de dólares en el cuarto trimestre del mismo año. Posteriormente, se aprecia una disminución gradual hasta alcanzar los 429 millones de dólares en el primer trimestre de 2015. El último período reportado muestra una pérdida considerable de -398 millones de dólares, lo que representa un cambio drástico en la rentabilidad.
- Ingresos Netos
- Los ingresos netos muestran una fluctuación a lo largo del tiempo. Se registra un incremento desde 4513 millones de dólares en el primer trimestre de 2013 hasta 4747 millones de dólares en el segundo trimestre de 2014. A partir de este punto, se observa una tendencia a la baja, con ingresos de 4400 millones de dólares en el tercer trimestre de 2014 y 4352 millones de dólares en el primer trimestre de 2015. Existe un pico en el cuarto trimestre de 2013 con 4595 millones de dólares y otro en el cuarto trimestre de 2014 con 4696 millones de dólares.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimenta un aumento constante desde el 8.78% en el primer trimestre de 2013 hasta alcanzar un máximo del 15.34% en el segundo trimestre de 2014. A partir de este punto, se observa una disminución progresiva, llegando al 5.27% en el primer trimestre de 2015. Esta caída coincide con la disminución en las ganancias netas y sugiere una presión sobre la rentabilidad en relación con los ingresos.
En resumen, la entidad inicialmente demostró una mejora en la rentabilidad, evidenciada por el aumento en las ganancias netas y el ratio de margen de beneficio neto. Sin embargo, la tendencia se revirtió en los períodos más recientes, con una disminución en ambos indicadores y, finalmente, una pérdida neta significativa. La evolución de los ingresos netos muestra fluctuaciones, pero una tendencia general a la baja en los últimos trimestres.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Kraft Foods Group Inc., ROE, cálculo (datos trimestrales)
| 28 mar 2015 | 27 dic 2014 | 27 sept 2014 | 28 jun 2014 | 29 mar 2014 | 28 dic 2013 | 28 sept 2013 | 29 jun 2013 | 30 mar 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||
| Ganancias netas | |||||||||||||
| Equidad | |||||||||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||
| ROECompetidores2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-30).
1 Q1 2015 cálculo
ROE = 100
× (Ganancias netasQ1 2015
+ Ganancias netasQ4 2014
+ Ganancias netasQ3 2014
+ Ganancias netasQ2 2014)
÷ Equidad
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período examinado. Se observa una volatilidad considerable en las ganancias netas, con un aumento notable en el segundo y cuarto trimestre de 2013, seguido de fluctuaciones trimestrales en 2014. El último período registrado muestra una pérdida neta sustancial.
La equidad presenta una trayectoria generalmente ascendente, con un crecimiento constante a lo largo de los trimestres de 2013 y 2014. Sin embargo, se identifica una disminución significativa en la equidad en el último trimestre analizado, coincidiendo con la pérdida neta reportada.
- Ganancias netas
- Inicialmente, las ganancias netas muestran un incremento considerable, pasando de 456 millones de dólares en el primer trimestre de 2013 a 930 millones en el cuarto. Posteriormente, se observa una disminución en 2014, con valores que oscilan entre 446 y 513 millones de dólares. El último trimestre de 2014 y el primer trimestre de 2015 registran una pérdida neta de -398 y 429 millones de dólares respectivamente, indicando un cambio drástico en la rentabilidad.
- Equidad
- La equidad experimenta un crecimiento constante desde los 3742 millones de dólares en el primer trimestre de 2013 hasta alcanzar los 5585 millones en el tercer trimestre de 2014. No obstante, el último trimestre de 2014 muestra una reducción significativa, situándose en 4365 millones de dólares, y continúa disminuyendo en el trimestre siguiente a 4517 millones de dólares. Esta disminución en la equidad podría estar relacionada con la pérdida neta reportada.
- ROE (Retorno sobre la Equidad)
- El ROE presenta una alta volatilidad. Inicialmente, se mantiene en niveles elevados, fluctuando entre el 38.64% y el 52.34% durante el período 2013-2014. Sin embargo, se observa una disminución pronunciada en los últimos trimestres, descendiendo al 23.89% y finalmente al 21.23%. Esta caída en el ROE refleja la disminución de la rentabilidad en relación con la equidad, lo que sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los recursos propios.
En resumen, los datos indican una fase inicial de crecimiento y rentabilidad, seguida de un deterioro significativo en el desempeño financiero, evidenciado por la pérdida neta, la disminución de la equidad y la caída del ROE. Se recomienda un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes de estas tendencias y evaluar las posibles implicaciones para el futuro.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Kraft Foods Group Inc., ROA, cálculo (datos trimestrales)
| 28 mar 2015 | 27 dic 2014 | 27 sept 2014 | 28 jun 2014 | 29 mar 2014 | 28 dic 2013 | 28 sept 2013 | 29 jun 2013 | 30 mar 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||
| Ganancias netas | |||||||||||||
| Activos totales | |||||||||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||
| ROACompetidores2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-28), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-30).
1 Q1 2015 cálculo
ROA = 100
× (Ganancias netasQ1 2015
+ Ganancias netasQ4 2014
+ Ganancias netasQ3 2014
+ Ganancias netasQ2 2014)
÷ Activos totales
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período examinado.
- Ganancias Netas
- Se observa una volatilidad considerable en las ganancias netas. Tras un inicio con valores positivos que superan los 450 millones de dólares, se registra un aumento hasta alcanzar un máximo de 930 millones de dólares. Posteriormente, se experimenta una disminución gradual, culminando en una pérdida de casi 400 millones de dólares en el último período analizado. Esta fluctuación sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios internos sustanciales.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una relativa estabilidad, con una ligera tendencia al alza durante la mayor parte del período. Se aprecia un incremento desde aproximadamente 23.064 millones de dólares hasta superar los 23.361 millones de dólares. No obstante, se identifica una leve contracción en los dos últimos trimestres, descendiendo a 22.947 millones y posteriormente a 23.134 millones de dólares. Esta variación, aunque modesta, podría indicar una reestructuración de activos o cambios en la estrategia de inversión.
- Retorno sobre Activos (ROA)
- El ROA exhibe una trayectoria ascendente inicial, pasando del 6.94% al 11.87% en un período de aproximadamente un año. Este incremento indica una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios. Sin embargo, a partir del penúltimo período, el ROA experimenta una caída drástica, situándose en el 4.55% y finalmente en el 4.15%. Esta disminución coincide con la reducción de las ganancias netas y sugiere una pérdida de rentabilidad en relación con los activos totales.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento inicial en rentabilidad, reflejado en el ROA, pero este se vio interrumpido por una disminución significativa en las ganancias netas y una consecuente reducción en el ROA. La estabilidad relativa de los activos totales contrasta con la volatilidad de las ganancias, lo que sugiere que factores distintos a la gestión de activos pueden estar influyendo en el desempeño financiero.