Kraft Foods Group Inc. (NASDAQ:KRFT)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2012 y 2014.

Rotación de Activos

La rotación total de activos se mantuvo constante en 0.79 durante los tres años analizados. El ratio ajustado muestra una ligera disminución en 2013, recuperándose al nivel de 2012 en 2014. Esto sugiere una eficiencia relativamente estable en la utilización de los activos para generar ventas.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente experimentó un incremento en 2013, pasando de 1.34 a 1.44, indicando una mayor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo. Sin embargo, en 2014, este ratio disminuyó significativamente a 1.0, lo que podría señalar una reducción en la liquidez inmediata. El coeficiente ajustado sigue una tendencia similar, con una disminución más pronunciada en 2014, llegando a 0.93.

Apalancamiento y Deuda

El ratio de deuda sobre fondos propios mostró una disminución notable de 2.79 en 2012 a 1.92 en 2013, lo que indica una reducción en el endeudamiento en relación con el capital propio. No obstante, en 2014, este ratio aumentó a 2.3. Los ratios ajustados reflejan un comportamiento similar. El ratio de deuda sobre capital total también siguió una trayectoria descendente en 2013, para luego estabilizarse en 2014. El ratio de apalancamiento financiero disminuyó considerablemente en 2013, pero volvió a aumentar en 2014, aunque permaneciendo por debajo del nivel de 2012.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimentó un aumento sustancial en 2013, alcanzando el 14.9%, lo que sugiere una mejora en la rentabilidad de las ventas. Sin embargo, en 2014, este ratio disminuyó significativamente a 5.73%. Los ratios ajustados muestran una tendencia similar, aunque con valores más pronunciados. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable también experimentó un descenso importante en 2014, pasando de 45.97% a 23.89%. El ratio de rentabilidad sobre activos siguió una tendencia similar, disminuyendo de 7.04% en 2012 a 4.55% en 2014. Los ratios ajustados de rentabilidad también reflejan esta disminución en 2014.

En resumen, se observa una mejora en la rentabilidad y una reducción del apalancamiento en 2013, seguida de un deterioro en la liquidez y la rentabilidad en 2014. La rotación de activos se mantuvo relativamente estable durante el período analizado.

El análisis de los datos financieros revela una estabilidad general en los indicadores clave durante el período examinado.

Ingresos netos

Los ingresos netos muestran una ligera disminución a lo largo de los tres años. Se observa un valor inicial de 18339 millones de dólares en 2012, seguido de 18218 millones en 2013 y 18205 millones en 2014. Esta tendencia sugiere una estabilización en los ingresos, con una reducción marginal en el último año del período.

Activos totales

Los activos totales presentan una tendencia decreciente, aunque moderada. En 2012, se registraron 23329 millones de dólares, disminuyendo a 23148 millones en 2013 y a 22947 millones en 2014. Esta reducción constante podría indicar una optimización en la gestión de activos o una disminución en la inversión en activos.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos se mantiene constante en 0.79 durante los años 2012 y 2014, con una ligera variación a 0.79 en 2013. Esta estabilidad indica que la empresa mantiene una eficiencia constante en la utilización de sus activos para generar ingresos.

Activos totales ajustados

Los activos totales ajustados siguen una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, mostrando una disminución gradual de 23319 millones de dólares en 2012 a 22953 millones en 2014. La diferencia entre los activos totales y los ajustados es mínima, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en el valor total de los activos.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una ligera fluctuación. Se registra un valor de 0.79 en 2012, disminuye a 0.78 en 2013 y regresa a 0.79 en 2014. Esta variación mínima indica que los ajustes realizados a los activos no afectan significativamente la eficiencia en la generación de ingresos.

En resumen, los datos sugieren una empresa con una gestión de activos relativamente estable y una ligera tendencia a la disminución en los ingresos y activos totales. La eficiencia en la utilización de los activos se mantiene constante a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la liquidez de la entidad durante el período examinado.

Activo Circulante

Se observa una ligera fluctuación en el activo circulante. Inicialmente, presenta un incremento entre 2012 y 2013, pasando de 4823 a 4908 millones de dólares. No obstante, en 2014, se registra una disminución, situándose en 4791 millones de dólares.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra una disminución entre 2012 y 2013, reduciéndose de 3606 a 3410 millones de dólares. Sin embargo, en 2014, experimenta un aumento considerable, alcanzando los 4773 millones de dólares.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente presenta una mejora inicial, pasando de 1.34 en 2012 a 1.44 en 2013. En 2014, se produce una caída significativa, descendiendo a 1. Esto indica una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos corrientes.

Activos Corrientes Ajustados

Los activos corrientes ajustados siguen una trayectoria similar al activo circulante, con un aumento de 4431 a 4574 millones de dólares entre 2012 y 2013, seguido de una ligera disminución a 4428 millones de dólares en 2014.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado también muestra una tendencia a la baja. Aumenta de 1.23 en 2012 a 1.34 en 2013, pero disminuye considerablemente a 0.93 en 2014. Esta reducción sugiere una disminución aún mayor en la capacidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones a corto plazo cuando se consideran ajustes en la valoración de los activos corrientes.

En resumen, la entidad experimenta un deterioro en su posición de liquidez en 2014, evidenciado por la disminución tanto del coeficiente de liquidez corriente como del coeficiente de liquidez corriente ajustado. El aumento del pasivo corriente contribuye significativamente a esta tendencia.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento constante en la deuda total, pasando de 9971 millones de dólares en 2012 a 10032 millones de dólares en 2014. Si bien el crecimiento no es exponencial, indica una tendencia al endeudamiento.

Equidad

La equidad experimentó un aumento considerable entre 2012 y 2013, elevándose de 3572 a 5187 millones de dólares. No obstante, en 2014 se produjo una disminución, situándose en 4365 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere cambios en la rentabilidad retenida o en las operaciones con accionistas.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios disminuyó notablemente de 2012 a 2013, pasando de 2.79 a 1.92. Esto indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda. Sin embargo, en 2014, el ratio aumentó a 2.3, revirtiendo parcialmente la mejora anterior.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada muestra una estabilidad relativa, con valores que oscilan entre 10353 y 10402 millones de dólares durante el período analizado. La ligera variación sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en el nivel general de endeudamiento.

Patrimonio Neto Ajustado

El patrimonio neto ajustado presenta una dinámica similar a la equidad no ajustada, con un incremento importante entre 2012 y 2013, seguido de una disminución en 2014. El valor pasó de 3359 millones de dólares en 2012 a 5500 millones de dólares en 2013, para luego retroceder a 4288 millones de dólares en 2014.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado. Se observa una reducción de 3.08 en 2012 a 1.89 en 2013, seguida de un aumento a 2.43 en 2014. Esto confirma la tendencia general de mejora en la solvencia entre 2012 y 2013, y su posterior deterioro en 2014.

En resumen, los datos sugieren una gestión de la estructura de capital con fluctuaciones. Si bien se observó una mejora en la solvencia entre 2012 y 2013, la tendencia se revirtió parcialmente en 2014, indicando la necesidad de un análisis más profundo de los factores que influyen en la deuda y la equidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento constante en la deuda total, pasando de 9971 millones de dólares en 2012 a 10032 millones de dólares en 2014. Este aumento, aunque gradual, indica una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda.

Capital Total

El capital total experimentó un crecimiento notable entre 2012 y 2013, aumentando de 13543 millones de dólares a 15167 millones de dólares. Sin embargo, en 2014 se produjo una disminución, situándose en 14397 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere cambios en la composición de los fondos propios o en la valoración de los activos.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total mostró una disminución inicial de 0.74 en 2012 a 0.66 en 2013, lo que indica una mejora en la solvencia. No obstante, en 2014 este ratio se incrementó ligeramente hasta 0.7, revirtiendo parcialmente la tendencia positiva anterior.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con un aumento gradual desde 10353 millones de dólares en 2012 hasta 10401 millones de dólares en 2014. La estabilidad en los valores de 2013 y 2014 sugiere una consolidación en el nivel de endeudamiento ajustado.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado siguió la misma tendencia que el capital total no ajustado, con un aumento significativo en 2013 y una posterior disminución en 2014, pasando de 13712 millones de dólares a 14689 millones de dólares. Esta variación podría estar relacionada con ajustes contables o cambios en la valoración de activos y pasivos.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado también experimentó una disminución de 0.76 en 2012 a 0.65 en 2013, seguida de un aumento a 0.71 en 2014. Esta evolución refleja la dinámica observada en la deuda total ajustada y el capital total ajustado, y confirma la tendencia general hacia un ligero incremento en el apalancamiento financiero en el último período analizado.

En resumen, los datos indican una tendencia general hacia un mayor endeudamiento, aunque con fluctuaciones en el capital total que moderan el impacto en los ratios de apalancamiento. La estabilidad observada en los valores ajustados en 2014 sugiere una posible estabilización de la estructura de capital.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos de la entidad. Se observa una disminución gradual en los activos totales durante el período analizado, pasando de 23329 millones de dólares en 2012 a 22947 millones de dólares en 2014.

La equidad muestra un incremento notable entre 2012 y 2013, aumentando de 3572 millones de dólares a 5187 millones de dólares. Sin embargo, en 2014, se registra una disminución, situándose en 4365 millones de dólares. Este comportamiento sugiere fluctuaciones en la rentabilidad retenida o en otras partidas que componen el patrimonio neto.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una reducción de 6.53 en 2012 a 4.46 en 2013, indicando una disminución en el riesgo financiero asociado al endeudamiento. No obstante, en 2014, este ratio se incrementa a 5.26, lo que sugiere un aumento en la proporción de deuda en relación con los activos.

Los activos totales ajustados y el patrimonio neto ajustado muestran patrones similares a los de sus contrapartes no ajustadas. La disminución en los activos totales ajustados es consistente con la observada en los activos totales. El patrimonio neto ajustado también experimenta un aumento en 2013 seguido de una disminución en 2014.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, disminuyendo de 6.94 en 2012 a 4.22 en 2013 y aumentando a 5.35 en 2014. La consistencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la percepción del riesgo financiero.

En resumen, la entidad experimenta una ligera contracción en su base de activos, acompañada de fluctuaciones en su equidad. El ratio de apalancamiento financiero, tanto ajustado como no ajustado, indica una tendencia a la disminución del riesgo financiero en 2013, seguida de un incremento en 2014. Se recomienda un análisis más profundo de las causas subyacentes a estas variaciones para una evaluación completa de la salud financiera de la entidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2012 y 2014.

Ganancias Netas

Se observa un incremento considerable en las ganancias netas entre 2012 y 2013, pasando de 1642 millones de dólares a 2715 millones de dólares. No obstante, en 2014 se registra una disminución sustancial, retrocediendo a 1043 millones de dólares. Esta volatilidad sugiere la influencia de factores externos o cambios internos significativos.

Ingresos Netos

Los ingresos netos muestran una relativa estabilidad a lo largo del período analizado, con valores que oscilan alrededor de los 18200 millones de dólares. Se aprecia una ligera disminución en 2013 y 2014, aunque la variación no es tan pronunciada como la observada en las ganancias netas.

Ratio de Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto experimenta un aumento notable entre 2012 y 2013, pasando del 8.95% al 14.9%. Sin embargo, este incremento se revierte en 2014, con una caída al 5.73%. Esta fluctuación está directamente relacionada con la evolución de las ganancias netas y los ingresos netos.

Ganancias Netas Ajustadas

Las ganancias netas ajustadas siguen una tendencia similar a las ganancias netas no ajustadas, con un aumento significativo entre 2012 y 2013 y una disminución considerable en 2014. Los valores son consistentemente superiores a las ganancias netas no ajustadas, lo que indica la existencia de partidas extraordinarias o ajustes contables relevantes.

Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado también muestra un incremento entre 2012 y 2013, pasando del 11.25% al 18.43%, seguido de una disminución en 2014 hasta el 3.3%. La mayor volatilidad de este ratio en comparación con el no ajustado sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la rentabilidad.

En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento en 2013, seguido de un retroceso en 2014. La disminución de las ganancias netas y el ratio de margen de beneficio neto en 2014 son aspectos que requieren un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2012 y 2014.

Ganancias Netas

Se observa un incremento considerable en las ganancias netas entre 2012 y 2013, pasando de 1642 millones de dólares a 2715 millones de dólares. No obstante, en 2014 se registra una disminución sustancial, situándose en 1043 millones de dólares. Esta reducción representa un cambio importante en la rentabilidad general.

Equidad

La equidad muestra un patrón de crecimiento hasta 2013, aumentando de 3572 millones de dólares en 2012 a 5187 millones de dólares en 2013. En 2014, la equidad disminuye a 4365 millones de dólares, lo que sugiere una posible reestructuración del capital o una distribución de dividendos significativa.

Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable sigue una trayectoria similar a la de las ganancias netas. Aumenta de 45.97% en 2012 a 52.34% en 2013, indicando una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital propio. Sin embargo, en 2014, este ratio experimenta una caída pronunciada a 23.89%, reflejando la disminución de las ganancias netas en relación con la equidad.

Ganancias Netas Ajustadas

Las ganancias netas ajustadas también muestran un incremento entre 2012 y 2013, pasando de 2063 millones de dólares a 3357 millones de dólares. Al igual que con las ganancias netas no ajustadas, se observa una disminución en 2014, aunque menos pronunciada, situándose en 600 millones de dólares.

Patrimonio Neto Ajustado

El patrimonio neto ajustado presenta un comportamiento similar al de la equidad, con un aumento hasta 2013 (de 3359 millones de dólares a 5500 millones de dólares) y una posterior disminución en 2014 (a 4288 millones de dólares).

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado se mantiene relativamente estable entre 2012 y 2013 (61.42% y 61.04% respectivamente). No obstante, en 2014, este ratio disminuye significativamente a 13.99%, lo que indica una reducción en la rentabilidad ajustada del capital propio.

En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento y mejora en la rentabilidad hasta 2013, seguido de un deterioro notable en 2014. La disminución en las ganancias netas y la equidad, junto con la consecuente caída en los ratios de rentabilidad, indican un cambio en la situación financiera de la entidad que requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2012 y 2014.

Ganancias Netas

Se observa un incremento considerable en las ganancias netas entre 2012 y 2013, pasando de 1642 millones de dólares a 2715 millones de dólares. No obstante, en 2014 se registra una disminución sustancial, situándose en 1043 millones de dólares. Esta reducción representa un cambio importante en la rentabilidad general.

Activos Totales

Los activos totales muestran una ligera disminución a lo largo del período analizado. Se pasa de 23329 millones de dólares en 2012 a 23148 millones de dólares en 2013, y posteriormente a 22947 millones de dólares en 2014. Esta tendencia sugiere una posible optimización de activos o una reducción en la inversión en activos.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos sigue un patrón similar al de las ganancias netas. Aumenta significativamente de 2012 a 2013, pasando del 7.04% al 11.73%. Sin embargo, en 2014 experimenta una caída considerable, ubicándose en el 4.55%. Este comportamiento indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios en el último año del período.

Ganancias Netas Ajustadas

Las ganancias netas ajustadas también muestran un aumento entre 2012 y 2013, de 2063 millones de dólares a 3357 millones de dólares. Al igual que con las ganancias netas no ajustadas, se observa una disminución en 2014, con un valor de 600 millones de dólares. La magnitud de la caída es mayor en términos relativos que la de las ganancias netas no ajustadas.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, con una ligera disminución constante a lo largo del período. Se pasa de 23319 millones de dólares en 2012 a 23236 millones de dólares en 2013, y a 22953 millones de dólares en 2014.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una trayectoria similar a la del ratio no ajustado, con un aumento de 8.85% en 2012 a 14.45% en 2013, seguido de una disminución significativa a 2.61% en 2014. La caída en este ratio ajustado es más pronunciada que la del ratio no ajustado, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto considerable en la rentabilidad percibida.

En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en rentabilidad entre 2012 y 2013, seguido de un declive notable en 2014. Esta disminución se refleja tanto en las ganancias netas como en los ratios de rentabilidad sobre activos, tanto ajustados como no ajustados. La ligera reducción en los activos totales podría indicar una estrategia de optimización, pero no compensa la caída en la rentabilidad.