Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Etsy Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic. 2021	31 dic. 2020	31 dic. 2019	31 dic. 2018	31 dic. 2017
Utilidad neta	493,507)	349,246)	95,894)	77,491)	81,800)
Gastos de compensación basados en acciones	139,910)	65,114)	44,395)	38,231)	26,559)
Gastos de depreciación y amortización	74,267)	58,189)	48,031)	26,742)	27,197)
Provisión para pérdidas crediticias esperadas	16,031)	15,033)	10,963)	4,124)	2,497)
Pérdida (ganancia) cambiaria	(14,071)	7,349)	(5,708)	5,997)	(29,105)
Amortización de los costes de emisión de deuda	3,719)	2,751)	2,006)	1,191)	463)
Gastos por intereses no monetarios	578)	36,086)	19,108)	10,968)	3,117)
Gastos por intereses (ingresos) de valores negociables	3,154)	2,729)	(4,182)	(2,887)	426)
Cargos por deterioro de activos	—)	—)	—)	—)	3,162)
Provisión diferida (beneficio) para impuestos sobre la renta	(88,952)	2,202)	(15,248)	(22,414)	(47,972)
Pérdida por extinción de deuda	—)	16,855)	—)	—)	—)
Otros gastos (ingresos) no monetarios, netos	(475)	(795)	1,667)	136)	520)
Cuentas por cobrar	(19,256)	(22,540)	(12,656)	17,215)	(8,826)
Fondos por cobrar y cuentas de vendedor	(83,941)	(90,141)	(23,177)	23,436)	(13,477)
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes	(44,186)	(16,963)	(14,156)	(4,785)	(4,429)
Otros activos	(25,159)	4,816)	4,045)	43)	(28)
Cuentas a pagar	(14,169)	14,550)	(953)	13,364)	2,837)
Pasivos devengados y otros pasivos corrientes	84,789)	146,634)	37,410)	23,079)	3,207)
Fondos por pagar e importes adeudados a los vendedores	83,941)	90,141)	23,177)	(23,436)	13,477)
Ingresos diferidos	1,441)	3,312)	191)	1,331)	434)
Otros pasivos	40,423)	(5,612)	(3,887)	9,099)	5,561)
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos de adquisiciones	23,883)	124,197)	9,994)	59,346)	(1,244)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	158,044)	329,710)	111,026)	121,434)	(14,380)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	651,551)	678,956)	206,920)	198,925)	67,420)
Adquisición de negocios, neto de efectivo adquirido	(1,699,974)	—)	(270,409)	—)	—)
Efectivo pagado por adquisición de activos y activos intangibles	(1,937)	(880)	(1,963)	(35,494)	—)
Compras de bienes y equipos	(11,248)	(1,445)	(7,528)	(1,019)	(3,948)
Desarrollo de software de uso interno	(16,922)	(5,665)	(7,750)	(19,537)	(9,208)
Compras de valores negociables	(418,518)	(499,237)	(661,821)	(514,286)	(62,348)
Ventas y vencimientos de valores negociables	590,630)	495,848)	461,098)	284,943)	137,340)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	(1,557,969)	(11,379)	(488,373)	(285,393)	61,836)
Pago de obligaciones fiscales sobre adjudicaciones de acciones consolidadas	(118,167)	(47,716)	(32,547)	(24,065)	(6,417)
Recompra de acciones	(302,774)	(268,653)	(176,985)	(134,647)	(10,301)
Ingresos procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones	22,706)	25,319)	9,791)	18,253)	33,838)
Ingresos procedentes de la emisión de bonos senior convertibles	1,000,000)	650,000)	650,000)	345,000)	—)
Pago de los costes de emisión de deuda	(13,300)	(10,531)	(11,904)	(9,962)	—)
Compra de llamadas limitadas	(85,000)	(74,685)	(76,180)	(34,224)	—)
Liquidación de bonos senior convertibles	(43,900)	(137,168)	—)	—)	—)
Pagos de obligaciones de arrendamiento financiero	(8,864)	(9,211)	(10,833)	(6,057)	(7,798)
Pagos de la obligación de financiación de instalaciones	—)	—)	—)	(10,164)	(5,883)
Otras financiaciones, netas	2,048)	(8,073)	8,265)	(128)	—)
Efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación	452,749)	119,282)	359,607)	144,006)	3,439)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio sobre el efectivo	(10,234)	13,947)	(1,846)	(5,995)	1,155)
Aumento (disminución) neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	(463,903)	800,806)	76,308)	51,543)	133,850)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al inicio del período	1,249,440)	448,634)	372,326)	320,783)	181,592)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del período	785,537)	1,249,440)	448,634)	372,326)	315,442)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Etsy Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó ligeramente de 2020 a 2021.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión de Etsy Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó significativamente de 2020 a 2021.
Efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación de Etsy Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021, superando el nivel de 2019.

Etsy Inc. (NASDAQ:ETSY)

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