Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
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Cálculo
Etsy Inc., ROE, tendencias a largo plazocálculo
| ROE | = | 100 | × | Utilidad (pérdida) neta1 | ÷ | Capital contable1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2021 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2020 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2019 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2018 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2017 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2016 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2015 | = | 100 | × | ÷ |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 US$ en miles
- Patrones de la utilidad neta
- La serie muestra pérdidas en 2015 (-54,063) y 2016 (-29,901) miles de USD. A partir de 2017 se invierte la tendencia y se registran utilidades de 81,800; 77,491; 95,894 en 2017, 2018 y 2019, respectivamente. En 2020 se produce un incremento significativo a 349,246 y en 2021 continúa al alza, alcanzando 493,507. En términos absolutos, la trayectoria pasa de pérdidas a utilidades netas de magnitud sustancial, con un salto pronunciado entre 2019 y 2020 y un crecimiento adicional en 2021.
- Evolución del capital contable
- El capital contable, expresado en miles de USD, se sitúa en 330,498 (2015), 344,757 (2016), 396,894 (2017), 400,898 (2018) y 406,634 (2019). En 2020 se registra un incremento notable a 742,424, seguido de una caída a 628,619 en 2021. En conjunto, se observa una trayectoria de crecimiento gradual hasta 2019, un incremento sustancial en 2020 y una corrección a la baja en 2021, lo que implica cambios relevantes en la base de patrimonio durante el periodo.
- Rentabilidad sobre el patrimonio (ROE)
- El ROE presenta un cambio de signo: -16.36% en 2015 y -8.67% en 2016, seguido de valores positivos desde 2017 (20.61%), manteniéndose en 19.33% (2018) y 23.58% (2019). En 2020 se incrementa a 47.04% y en 2021 se eleva notablemente a 78.51%. Este desempeño refleja una mejora sostenida de la rentabilidad respecto al capital propio a partir de 2017, con un impulso adicional en 2020-2021, acelerado por el crecimiento de la utilidad neta y, en 2021, por una base de capital contable relativamente más baja frente al nivel de utilidades.
- Notas sobre la interpretación y consideraciones
- Los valores están expresados en miles de USD. Las etapas de pérdidas se invierten en 2017, indicando un cambio estructural hacia rentabilidad positiva. El crecimiento explosivo del ROE en 2020-2021 resulta de la combinación de utilidades netas sustanciales y variaciones en la base de capital contable (principalmente el fuerte incremento en 2020 y la reducción en 2021), lo que amplifica la relación entre beneficio y patrimonio. No se dispone de información adicional para atribuir estas variaciones a rubros específicos como ingresos por operaciones, gastos extraordinarios o cambios en políticas de dividendos/retención de utilidades.
Comparación con la competencia
Etsy Inc., ROE, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Etsy Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | |
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| 31 dic 2021 | |||||
| 31 dic 2020 | |||||
| 31 dic 2019 | |||||
| 31 dic 2018 | |||||
| 31 dic 2017 | |||||
| 31 dic 2016 | |||||
| 31 dic 2015 |
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Comparativa con el sector industrial: Distribución discrecional de consumo y venta al por menor
Etsy Inc., ROE, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: distribución discrecional de consumo y venta al por menor
| Etsy Inc. | Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |
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| 31 dic 2021 | ||
| 31 dic 2020 | ||
| 31 dic 2019 | ||
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| 31 dic 2017 | ||
| 31 dic 2016 | ||
| 31 dic 2015 |
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Comparación con la industria: Consumo discrecional
Etsy Inc., ROE, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: consumo discrecional
| Etsy Inc. | Consumo discrecional | |
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| 31 dic 2021 | ||
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| 31 dic 2017 | ||
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