Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
desde 2015
Cálculo
Etsy Inc., ROE, tendencias a largo plazocálculo
| ROE | = | 100 | × | Utilidad (pérdida) neta1 | ÷ | Capital contable1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2021 | 78.51% | = | 100 | × | 493,507) | ÷ | 628,619) |
| 31 dic 2020 | 47.04% | = | 100 | × | 349,246) | ÷ | 742,424) |
| 31 dic 2019 | 23.58% | = | 100 | × | 95,894) | ÷ | 406,634) |
| 31 dic 2018 | 19.33% | = | 100 | × | 77,491) | ÷ | 400,898) |
| 31 dic 2017 | 20.61% | = | 100 | × | 81,800) | ÷ | 396,894) |
| 31 dic 2016 | -8.67% | = | 100 | × | (29,901) | ÷ | 344,757) |
| 31 dic 2015 | -16.36% | = | 100 | × | (54,063) | ÷ | 330,498) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 US$ en miles
- Patrones de la utilidad neta
- La serie muestra pérdidas en 2015 (-54,063) y 2016 (-29,901) miles de USD. A partir de 2017 se invierte la tendencia y se registran utilidades de 81,800; 77,491; 95,894 en 2017, 2018 y 2019, respectivamente. En 2020 se produce un incremento significativo a 349,246 y en 2021 continúa al alza, alcanzando 493,507. En términos absolutos, la trayectoria pasa de pérdidas a utilidades netas de magnitud sustancial, con un salto pronunciado entre 2019 y 2020 y un crecimiento adicional en 2021.
- Evolución del capital contable
- El capital contable, expresado en miles de USD, se sitúa en 330,498 (2015), 344,757 (2016), 396,894 (2017), 400,898 (2018) y 406,634 (2019). En 2020 se registra un incremento notable a 742,424, seguido de una caída a 628,619 en 2021. En conjunto, se observa una trayectoria de crecimiento gradual hasta 2019, un incremento sustancial en 2020 y una corrección a la baja en 2021, lo que implica cambios relevantes en la base de patrimonio durante el periodo.
- Rentabilidad sobre el patrimonio (ROE)
- El ROE presenta un cambio de signo: -16.36% en 2015 y -8.67% en 2016, seguido de valores positivos desde 2017 (20.61%), manteniéndose en 19.33% (2018) y 23.58% (2019). En 2020 se incrementa a 47.04% y en 2021 se eleva notablemente a 78.51%. Este desempeño refleja una mejora sostenida de la rentabilidad respecto al capital propio a partir de 2017, con un impulso adicional en 2020-2021, acelerado por el crecimiento de la utilidad neta y, en 2021, por una base de capital contable relativamente más baja frente al nivel de utilidades.
- Notas sobre la interpretación y consideraciones
- Los valores están expresados en miles de USD. Las etapas de pérdidas se invierten en 2017, indicando un cambio estructural hacia rentabilidad positiva. El crecimiento explosivo del ROE en 2020-2021 resulta de la combinación de utilidades netas sustanciales y variaciones en la base de capital contable (principalmente el fuerte incremento en 2020 y la reducción en 2021), lo que amplifica la relación entre beneficio y patrimonio. No se dispone de información adicional para atribuir estas variaciones a rubros específicos como ingresos por operaciones, gastos extraordinarios o cambios en políticas de dividendos/retención de utilidades.
Comparación con la competencia
Etsy Inc., ROE, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Etsy Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2021 | 78.51% | 24.13% | 390.00% | 406.05% | 1.55% |
| 31 dic 2020 | 47.04% | 22.84% | — | 217.09% | 55.01% |
| 31 dic 2019 | 23.58% | 18.67% | — | 63.50% | 60.61% |
| 31 dic 2018 | 19.33% | 23.13% | 593.54% | 58.69% | 50.66% |
| 31 dic 2017 | 20.61% | 10.95% | 183.64% | 48.07% | 50.95% |
| 31 dic 2016 | -8.67% | 12.29% | 110.97% | 33.26% | 52.88% |
| 31 dic 2015 | -16.36% | 4.45% | 68.06% | 27.07% | 51.95% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
Comparativa con el sector industrial: Distribución discrecional de consumo y venta al por menor
Etsy Inc., ROE, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: distribución discrecional de consumo y venta al por menor
| Etsy Inc. | Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |
|---|---|---|
| 31 dic 2021 | 78.51% | 35.05% |
| 31 dic 2020 | 47.04% | 40.86% |
| 31 dic 2019 | 23.58% | 40.77% |
| 31 dic 2018 | 19.33% | 44.19% |
| 31 dic 2017 | 20.61% | 38.11% |
| 31 dic 2016 | -8.67% | 37.81% |
| 31 dic 2015 | -16.36% | 32.09% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
Comparación con la industria: Consumo discrecional
Etsy Inc., ROE, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: consumo discrecional
| Etsy Inc. | Consumo discrecional | |
|---|---|---|
| 31 dic 2021 | 78.51% | 33.71% |
| 31 dic 2020 | 47.04% | 24.49% |
| 31 dic 2019 | 23.58% | 34.62% |
| 31 dic 2018 | 19.33% | 34.33% |
| 31 dic 2017 | 20.61% | 22.85% |
| 31 dic 2016 | -8.67% | 28.74% |
| 31 dic 2015 | -16.36% | 29.03% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).