Relación precio/ingresos (P/S)
desde 2015
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Etsy Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2015
- Ratio de rotación total de activos desde 2015
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2015
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Cálculo
Etsy Inc., P/S, tendencias a largo plazocálculo
| P/S | = | Precio de la acción1, 2, 3 | ÷ | Ventas por acción1 | Ventas por acción1 | = | Ingresos1 (en miles) |
÷ | Número de acciones ordinarias en circulación2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25 feb 2022 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 26 feb 2021 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 27 feb 2020 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 28 feb 2019 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 1 mar 2018 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 28 feb 2017 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 1 mar 2016 | = | ÷ | = | ÷ |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 US$
2 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Etsy Inc.
- Tendencias de la evolución del precio de la acción
- La serie muestra una trayectoria general al alza con volatilidad notable entre periodos. En el inicio, el precio se sitúa en niveles cercanos a 8.36 US$ y escaló a 12.12 US$ y luego a 25.32 US$ en los años siguientes, alcanzando un máximo de 71.27 US$ en el periodo 2018-2019. A partir de ese punto se observa una corrección hacia 57.92 US$ en 2020, seguida de un incremento fuerte a 220.27 US$ en 2021, y una moderación posterior a 148.94 US$ en 2022. En conjunto, la evolución del precio refleja un incremento sustancial a lo largo del periodo, con picos importantes y una caída temporal en 2020 que luego se recupera parcialmente pero no regresa a los niveles anteriores a 2021.
- Evolución de las ventas por acción
- Las ventas por acción muestran una tendencia de crecimiento continuo y sostenido a lo largo de todo el periodo, sin contracciones interanuales. Se pasa de 2.43 US$ en el inicio a 3.14 US$ y 3.63 US$ en los primeros años, luego avanzan a 5.05 US$ en 2019, 6.94 US$ en 2020, 13.69 US$ en 2021 y 18.33 US$ en 2022. Este comportamiento indica una expansión constante de la generación de ingresos por acción, con aceleración marcada a partir de 2020 y un crecimiento robusto hacia 2021 y 2022.
- Comportamiento de la relación P/S
- El ratio P/S evoluciona de forma marcada y volátil. Comienza alrededor de 3.44 en 2016, sube a 3.86 en 2017 y coloca un incremento sustancial a 6.97 en 2018 y a 14.12 en 2019. En 2020, el ratio se contrae a 8.35, y posteriormente se eleva a un pico de 16.09 en 2021, para luego reducirse a 8.12 en 2022. Este patrón sugiere una valoración de mercado que pasa de una etapa de crecimiento moderado a una valoración significativamente más alta durante 2019-2021, seguida de una corrección en 2022. La volatilidad del múltiplo refleja cambios en las expectativas de crecimiento y en la percepción de los inversores sobre la relación entre ventas y valor de mercado.
- Interpretación de la interacción entre precio y ventas
- El incremento en el precio de la acción tiende a superar el crecimiento de las ventas por acción a lo largo del periodo, lo que implica una mayor valoración relativa por parte del mercado frente a la expansión de ingresos por acción. En particular, el periodo 2020-2021 muestra una divergencia: mientras las ventas por acción continúan aumentando, el precio experimenta una subida pronunciada y el múltiplo P/S alcanza niveles elevados, lo que señala mayores expectativas de crecimiento o revisiones de valoraciones por parte de los inversores. La caída de 2020 en precio y múltiplos, a pesar de la continuidad del crecimiento de ventas, sugiere una corrección de valoración ante condiciones externas o centrales del mercado, seguido de una recuperación fuerte en 2021 y una moderación en 2022.
- Conclusiones operativas
- En conjunto, se observa un crecimiento sostenido de las ventas por acción con una trayectoria alcista del precio de la acción acompañada de periodos de alta valoración (P/S) y episodios de corrección. La dinámica indica que el rendimiento de ingresos por acción impulsa la apreciación de la acción, pero la valoración se ve fuertemente influenciada por expectativas de crecimiento y por cambios de mood en el mercado. A finales del periodo, la combinación de ventas en expansión y múltiplos P/S moderados respecto a los picos históricos sugiere que la empresa presenta una base de crecimiento sólida, aunque sujetos a volatilidad de valoración y a factores macro y de sentimiento de mercado que pueden generar variaciones significativas en el precio de la acción independentemente de la trayectoria de las ventas por acción.
Comparación con la competencia
Etsy Inc., P/S, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Etsy Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 25 feb 2022 | |||||
| 26 feb 2021 | |||||
| 27 feb 2020 | |||||
| 28 feb 2019 | |||||
| 1 mar 2018 | |||||
| 28 feb 2017 | |||||
| 1 mar 2016 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
Comparativa con el sector industrial: Distribución discrecional de consumo y venta al por menor
Etsy Inc., P/S, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: distribución discrecional de consumo y venta al por menor
| Etsy Inc. | Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |
|---|---|---|
| 25 feb 2022 | ||
| 26 feb 2021 | ||
| 27 feb 2020 | ||
| 28 feb 2019 | ||
| 1 mar 2018 | ||
| 28 feb 2017 | ||
| 1 mar 2016 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
Comparación con la industria: Consumo discrecional
Etsy Inc., P/S, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: consumo discrecional
| Etsy Inc. | Consumo discrecional | |
|---|---|---|
| 25 feb 2022 | ||
| 26 feb 2021 | ||
| 27 feb 2020 | ||
| 28 feb 2019 | ||
| 1 mar 2018 | ||
| 28 feb 2017 | ||
| 1 mar 2016 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).