Análisis de inversiones
- Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
- Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
Etsy Inc., ajuste a la utilidad neta
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el período comprendido entre 2017 y 2021. Se observa un crecimiento constante en los ingresos netos ajustados, aunque con variaciones en la tasa de crecimiento anual.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una ligera disminución entre 2017 y 2018. Posteriormente, se observa un incremento notable en 2019, seguido de un crecimiento exponencial en 2020 y 2021. Este último período muestra un aumento considerable en comparación con los años anteriores.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta, con una leve reducción inicial en 2018. A partir de 2019, se registra un crecimiento sostenido, que se acelera significativamente en 2020 y 2021. La magnitud del incremento en estos dos últimos años es sustancial.
La convergencia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados sugiere una gestión eficiente de los costos y gastos, manteniendo una relación proporcional con el crecimiento de los ingresos. El fuerte desempeño en 2020 y 2021 indica una posible expansión del mercado, un aumento en la demanda de los productos o servicios ofrecidos, o una combinación de ambos factores. La tendencia general apunta a una mejora en la rentabilidad y el rendimiento financiero a lo largo del período analizado.
Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
Etsy Inc., ratios de rentabilidad ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en el ratio de margen de beneficio neto, con una disminución desde 2017 hasta 2019, seguida de un aumento constante en 2020 y 2021. Los valores ajustados de este ratio muestran un comportamiento similar, con diferencias mínimas respecto a los valores no ajustados.
- Margen de Beneficio Neto
- Inicialmente en 18.54% en 2017, el ratio experimentó una caída a 12.84% en 2018 y 11.72% en 2019. Posteriormente, se recuperó a 20.24% en 2020 y continuó ascendiendo a 21.19% en 2021.
El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta una tendencia al alza más pronunciada. Tras fluctuar alrededor de 20% en los primeros tres años, experimentó un crecimiento exponencial en 2020 (47.04%) y 2021 (78.51%). La versión ajustada de este ratio sigue una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente inferiores.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio pasó de 20.61% en 2017 a 78.51% en 2021, indicando una mejora sustancial en la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios para generar beneficios.
En cuanto al ratio de rentabilidad sobre activos, se observa una disminución desde 2017 hasta 2019, seguida de una recuperación en 2020 y una ligera disminución en 2021. Los valores ajustados de este ratio son prácticamente idénticos a los no ajustados.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio descendió de 13.51% en 2017 a 6.22% en 2019, para luego aumentar a 14.52% en 2020 y retroceder ligeramente a 12.88% en 2021.
En resumen, los datos sugieren una mejora general en la rentabilidad de la entidad, especialmente en lo que respecta a la rentabilidad sobre el capital contable. El ratio de margen de beneficio neto también muestra una tendencia positiva en los últimos dos años del período analizado. La rentabilidad sobre activos, aunque fluctuante, se mantiene en niveles moderados.
Etsy Inc., Ratios de rentabilidad: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2017 y 2021.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución entre 2017 y 2018, seguida de un crecimiento constante hasta 2021. En 2017, se registró una utilidad neta de 81.800 miles de dólares estadounidenses, descendiendo a 77.491 miles de dólares estadounidenses en 2018. Posteriormente, la utilidad neta aumentó a 95.894 miles de dólares estadounidenses en 2019, a 349.246 miles de dólares estadounidenses en 2020, y culminó en 493.507 miles de dólares estadounidenses en 2021. Este patrón sugiere una recuperación y un crecimiento sustancial en la rentabilidad.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar a la utilidad neta. Se observó una disminución de 81.847 miles de dólares estadounidenses en 2017 a 77.456 miles de dólares estadounidenses en 2018. A partir de 2019, los ingresos netos ajustados aumentaron consistentemente, alcanzando 96.086 miles de dólares estadounidenses, 349.428 miles de dólares estadounidenses y finalmente 492.745 miles de dólares estadounidenses en 2021. La proximidad entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados indica que los ajustes realizados no tienen un impacto material significativo en los resultados.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto fluctuó considerablemente durante el período analizado. Disminuyó de 18,54% en 2017 a 12,84% en 2018, y se mantuvo relativamente estable en 11,72% en 2019. En 2020, el ratio experimentó un aumento significativo a 20,24%, continuando su ascenso hasta alcanzar 21,19% en 2021. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia operativa y una mayor capacidad para convertir los ingresos en beneficios.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado presenta una tendencia muy similar al ratio no ajustado. Se observó una disminución de 18,55% en 2017 a 12,83% en 2018, seguido de una estabilización en 11,74% en 2019. Al igual que con el ratio no ajustado, se produjo un aumento notable en 2020, alcanzando 20,25%, y continuó creciendo hasta 21,16% en 2021. La consistencia entre ambos ratios refuerza la conclusión de que los ajustes no alteran sustancialmente la interpretación de la rentabilidad.
En resumen, los datos indican una recuperación y un crecimiento significativo en la rentabilidad de la entidad entre 2018 y 2021, evidenciado tanto por el aumento de la utilidad neta y los ingresos netos ajustados como por la mejora en los ratios de margen de beneficio neto.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2017 y 2021.
- Utilidad Neta e Ingresos Netos Ajustados
- Se observa un crecimiento constante tanto en la utilidad neta como en los ingresos netos ajustados a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra una ligera disminución entre 2017 y 2018. Sin embargo, a partir de 2019, se experimenta un incremento notable, con un crecimiento especialmente pronunciado en 2020 y 2021. Los valores de utilidad neta e ingresos netos ajustados son prácticamente idénticos en cada año, lo que sugiere una mínima diferencia entre ambos conceptos.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra una tendencia ascendente similar a la observada en la utilidad neta y los ingresos netos ajustados. Tras un período de relativa estabilidad entre 2017 y 2019, el ratio experimenta un aumento considerable en 2020, continuando su crecimiento en 2021 hasta alcanzar el valor más alto del período. Este incremento indica una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza su capital contable para generar beneficios.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) presenta una trayectoria muy similar al ratio de rentabilidad sobre el capital contable. Las diferencias entre ambos ratios son mínimas en cada año, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en el rendimiento calculado. Al igual que el ratio de rentabilidad, el ratio ajustado muestra un crecimiento importante a partir de 2020, culminando en un valor máximo en 2021.
- Tendencias Generales
- En general, los datos indican una mejora sustancial en el desempeño financiero de la entidad entre 2017 y 2021. El crecimiento en la utilidad neta, los ingresos netos ajustados y los ratios de rentabilidad sugieren una mayor eficiencia operativa y una mejor utilización del capital contable. El incremento más pronunciado observado a partir de 2020 podría estar relacionado con factores externos o cambios estratégicos implementados por la entidad.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2017 y 2021.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución entre 2017 y 2018, seguida de un crecimiento constante hasta 2021. En 2017, se registró una utilidad neta de 81.800 miles de dólares. Tras la caída a 77.491 miles de dólares en 2018, la utilidad neta ascendió a 95.894 miles de dólares en 2019. El crecimiento se aceleró significativamente en 2020, alcanzando los 349.246 miles de dólares, y continuó en 2021, llegando a 493.507 miles de dólares. Este patrón sugiere una mejora progresiva en la rentabilidad general.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar a la de la utilidad neta. Se observó una ligera disminución de 81.847 miles de dólares en 2017 a 77.456 miles de dólares en 2018. Posteriormente, los ingresos netos ajustados aumentaron a 96.086 miles de dólares en 2019, 349.428 miles de dólares en 2020 y 492.745 miles de dólares en 2021. La proximidad entre los valores de la utilidad neta y los ingresos netos ajustados indica una consistencia en la aplicación de los ajustes.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos fluctuó considerablemente durante el período analizado. En 2017, este ratio se situó en 13,51%. Disminuyó a 8,59% en 2018 y a 6,22% en 2019, alcanzando su punto más bajo. En 2020, se produjo un aumento significativo a 14,52%, seguido de una ligera disminución a 12,88% en 2021. Esta volatilidad sugiere cambios en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una tendencia muy similar al ratio no ajustado. En 2017, fue de 13,52%, disminuyendo a 8,59% en 2018 y 6,23% en 2019. Al igual que el ratio no ajustado, experimentó un aumento notable en 2020, alcanzando 14,53%, y una ligera disminución en 2021, situándose en 12,86%. La consistencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad sobre activos.
En resumen, se observa una tendencia general de crecimiento en la utilidad neta y los ingresos netos ajustados, especialmente a partir de 2019. El ratio de rentabilidad sobre activos, aunque volátil, muestra una mejora significativa en 2020, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.