Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
DexCom Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Trends en ratios de endeudamiento
- Los ratios de deuda en relación a fondos propios, capital propio incluyendo pasivo por arrendamiento operativo, y capital total muestran una tendencia general de disminución entre 2018 y 2021, indicando una reducción en la proporción de deuda en comparación con estos conceptos. Sin embargo, en 2022, estos ratios experimentan un repunte, alcanzando niveles similares o ligeramente superiores a 2018. Esto sugiere que, tras un período de menor apalancamiento, se observó una recuperación en la utilización de deuda en relación con el patrimonio y los activos totales en el último año analizado.
- Relaciones deuda/activos y ratios de apalancamiento
- La relación deuda sobre activos (incluyendo pasivos por arrendamiento operativo) muestra una tendencia decreciente hasta 2021, alcanzando su valor más bajo en ese año, y posteriormente vuelve a subir ligeramente en 2022. Esto refleja una reducción en la proporción de activos financiados con deuda en el período, seguida de una cierta reversión. El ratio de apalancamiento financiero disminuye de 2.89 en 2018 a 2.16 en 2021, para luego subir a 2.53 en 2022, corroborando el patrón de menor apalancamiento en los años intermedios y cierta recuperación al final del período considerado.
- Ratios de cobertura de intereses y cargos fijos
- El ratio de cobertura de intereses muestra una notable mejora, pasando de un valor negativo en 2018 (-4.57) a valores positivos y crecientes en los años siguientes, alcanzando un pico muy alto en 2022 (22.01). Esto indica que, en 2018, la empresa no podía cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios antes de intereses e impuestos, mientras que en años posteriores la cobertura se ha fortalecido sustancialmente, evidenciando una significativa mejora en la capacidad para cubrir sus gastos financieros. Un patrón similar se observa en el ratio de cobertura de cargos fijos, que pasa de valores negativos en 2018 y 2019 a valores positivos y sostenidos en los años siguientes, logrando un valor notablemente alto en 2022 (10.49).
- Resumen general
- Durante el período analizado, se observa una tendencia de inicialmente reducción en el endeudamiento relativo, acompañada de mejoras en la capacidad de cobertura de gastos financieros, hasta 2021. Posteriormente, en 2022, estos ratios muestran una recuperación en el nivel de apalancamiento, junto con un fortalecimiento sustancial en la cobertura de intereses y cargos fijos. Esto sugiere que, tras un proceso de reducción de la deuda en relación con los fondos propios y los activos, la empresa ha incrementado nuevamente su apalancamiento, pero mantiene una sólida capacidad para afrontar sus obligaciones financieras, evidenciada por los altos ratios de cobertura en el último año. La evolución de estos indicadores refleja una gestión que ha ajustado su estructura de deuda y ha mejorado su perfil financiero en los últimos años, especialmente en 2022.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
DexCom Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| Porción actual de los bonos convertibles senior a largo plazo | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| Bonos convertibles senior a largo plazo | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| Deuda total | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| Capital contable | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.95 | 0.78 | 0.95 | 1.22 | 1.53 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.46 | 0.50 | 0.57 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.66 | 0.64 | 0.60 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.46 | 0.51 | 0.49 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.74 | 0.64 | 0.66 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 0.57 | 0.55 | 0.56 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Atención médica | 0.72 | 0.80 | 0.92 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= 2,034,100 ÷ 2,131,800 = 0.95
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- Deuda total
- Se observa una tendencia creciente en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente US$ 1,017 millones en 2018 a aproximadamente US$ 2,034 millones en 2022. La tasa de crecimiento ha sido constante, con incrementos promedio anuales significativos, especialmente entre 2019 y 2020, lo que indica una mayor apalancamiento de la empresa en los últimos años.
- Capital contable
- El capital contable presenta una tendencia general al alza, creciendo de US$ 663 millones en 2018 a US$ 2,131 millones en 2022. Sin embargo, en el año 2022 se presenta una ligera disminución respecto a 2021, cuando alcanzó US$ 2,251 millones. Este comportamiento puede estar relacionado con fluctuaciones en los beneficios retenidos o la recompra de acciones, aunque el incremento en la deuda total no parece haber afectado sustancialmente el patrimonio en conjunto.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio muestra una tendencia a la baja desde 2018 hasta 2021, disminuyendo de 1.53 a 0.78, indicando una reducción en la proporción de deuda en relación con el capital propio y, por tanto, un menor apalancamiento. No obstante, en 2022, el ratio experimenta un ligero incremento a 0.95, acercándose a los niveles de 2019, lo que sugiere una recuperación parcial en el uso de deuda respecto a los fondos propios. La fluctuación de este ratio refleja cambios en la estructura financiera, en particular en la relación entre deuda y patrimonio.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
DexCom Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| Porción actual de los bonos convertibles senior a largo plazo | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| Bonos convertibles senior a largo plazo | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| Deuda total | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a corto plazo | 20,500) | 20,500) | 16,500) | 13,600) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 94,600) | 98,600) | 101,800) | 72,400) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 2,149,200) | 1,882,100) | 1,848,300) | 1,160,700) | 1,017,600) | |
| Capital contable | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 1.01 | 0.84 | 1.01 | 1.32 | 1.53 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.49 | 0.54 | 0.61 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.69 | 0.67 | 0.63 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.48 | 0.53 | 0.51 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.80 | 0.70 | 0.73 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 0.61 | 0.58 | 0.60 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Atención médica | 0.76 | 0.83 | 0.95 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= 2,149,200 ÷ 2,131,800 = 1.01
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- Deuda total
- La deuda total ha mostrado una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 1,02 millones de dólares en diciembre de 2018, la deuda ha aumentado de manera sostenida, alcanzando casi 2,15 millones en diciembre de 2022. Aunque hubo un crecimiento notable en 2020 y 2021, la tasa de incremento se estabilizó ligeramente en 2022, reflejando una expansión continua en las obligaciones financieras de la empresa.
- Capital contable
- El capital contable presenta una tendencia de crecimiento significativo desde 2018 hasta 2021, pasando de cerca de 663 millones a aproximadamente 2.25 mil millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se observa una ligera disminución, situándose en torno a 2.13 mil millones, lo que puede indicar distribución de dividendos, recompras de acciones o ajustes en la valoración patrimonial que impactaron en el patrimonio de la empresa.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- Este ratio muestra una tendencia descendente desde 2018 hasta 2021, pasando de 1.53 a 0.84, lo que indica una disminución en la proporción de deuda en relación con el capital propio, reflejando una estructura financiera más sólida y equilibrada. Sin embargo, en 2022 el ratio se recupera a 1.01, sugiriendo un aumento en el apalancamiento financiero en comparación con el año anterior. Esto puede señalar un intento de la empresa de financiar su crecimiento o cubrir necesidades de liquidez mediante mayor deuda en ese período, aunque aún se mantiene en un nivel relativamente moderado.
Ratio de deuda sobre capital total
DexCom Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| Porción actual de los bonos convertibles senior a largo plazo | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| Bonos convertibles senior a largo plazo | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| Deuda total | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| Capital contable | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| Capital total | 4,165,900) | 4,014,500) | 3,556,500) | 1,957,300) | 1,680,900) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.49 | 0.44 | 0.49 | 0.55 | 0.61 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.31 | 0.34 | 0.36 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.40 | 0.39 | 0.38 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.31 | 0.34 | 0.33 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.43 | 0.39 | 0.40 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 0.36 | 0.35 | 0.36 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Atención médica | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 2,034,100 ÷ 4,165,900 = 0.49
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total de la empresa muestra una tendencia general al alza durante el período analizado, pasando de aproximadamente 1,017,600 miles de dólares en 2018 a cerca de 2,034,100 miles de dólares en 2022. La tasa de crecimiento es especialmente significativa entre 2019 y 2020, con un incremento que casi duplica el valor respecto al año anterior, reflejando posibles financiamientos importantes realizados en ese período o una expansión en la estructura de financiamiento.
- Capital total
- El capital total de la compañía ha experimentado un crecimiento sostenido a lo largo del período, con un aumento notable de aproximadamente 1,680,900 miles de dólares en 2018 a 4,165,900 miles de dólares en 2022. La tendencia indica una expansión en la base de capital de la empresa, posiblemente a través de emisiones de acciones, utilidades retenidas u otras transacciones de financiamiento que incrementan el patrimonio neto en términos absolutos.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio financiero, que mide la proporción de deuda en relación con el capital total, muestra una tendencia decreciente desde 0.61 en 2018 hasta 0.44 en 2021, indicando una reducción gradual en la apalancamiento financiero de la empresa. Sin embargo, en 2022, el ratio vuelve a subir a 0.49, sugiriendo un ligero aumento en la proporción de deuda respecto al capital, aunque aún en niveles relativamente bajos en comparación con 2018.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
DexCom Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| Porción actual de los bonos convertibles senior a largo plazo | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| Bonos convertibles senior a largo plazo | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| Deuda total | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a corto plazo | 20,500) | 20,500) | 16,500) | 13,600) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 94,600) | 98,600) | 101,800) | 72,400) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 2,149,200) | 1,882,100) | 1,848,300) | 1,160,700) | 1,017,600) | |
| Capital contable | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 4,281,000) | 4,133,600) | 3,674,800) | 2,043,300) | 1,680,900) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.50 | 0.46 | 0.50 | 0.57 | 0.61 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.33 | 0.35 | 0.38 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.41 | 0.40 | 0.39 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.32 | 0.35 | 0.34 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.45 | 0.41 | 0.42 | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 0.38 | 0.37 | 0.37 | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Atención médica | 0.43 | 0.45 | 0.49 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 2,149,200 ÷ 4,281,000 = 0.50
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del periodo analizado, pasando de aproximadamente US$ 1,02 millones en 2018 a US$ 2,15 millones en 2022. Este incremento indica que la empresa ha incrementado su endeudamiento, aunque en algunos años como 2021, el aumento fue más moderado en comparación con los años anteriores.
- Capital total
- El capital total también presenta una tendencia de crecimiento, elevándose de aproximadamente US$ 1,68 millones en 2018 a más de US$ 4,28 millones en 2022. La expansión del capital sugiere que la empresa ha incrementado sus recursos propios y/o ha elevado su capacidad de financiamiento mediante aportes de los accionistas o ganancias retenidas, además del endeudamiento.
- Ratio deuda/capital total
- El ratio de deuda respecto al capital total indica una disminución de 0.61 en 2018 a 0.46 en 2021, alcanzando posteriormente un valor de 0.5 en 2022. La tendencia refleja una relativa estabilización del apalancamiento financiero, aunque con una ligera subida en 2022. La reducción en el ratio en los años anteriores sugiere un esfuerzo por equilibrar la relación entre deuda y patrimonio, mejorando potencialmente la solvencia y la estructura financiera.
Relación deuda/activos
DexCom Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| Porción actual de los bonos convertibles senior a largo plazo | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| Bonos convertibles senior a largo plazo | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| Deuda total | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| Activos totales | 5,391,700) | 4,863,600) | 4,290,500) | 2,395,000) | 1,916,000) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.38 | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.53 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.23 | 0.24 | 0.26 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.23 | 0.24 | 0.23 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.27 | 0.28 | 0.27 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.23 | 0.22 | 0.22 | — | — | |
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 0.23 | 0.23 | 0.23 | — | — | |
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Atención médica | 0.28 | 0.30 | 0.32 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 2,034,100 ÷ 5,391,700 = 0.38
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total ha presentado un incremento constante a lo largo del período analizado. En 2018, la deuda ascendía a aproximadamente 1,017,600 miles de dólares, aumentándose de manera progresiva hasta alcanzar aproximadamente 2,034,100 miles de dólares en 2022. Este crecimiento refleja un aumento en las obligaciones financieras de la compañía, con un notable incremento en los últimos años, particularmente entre 2020 y 2022.
- Activos totales
- Los activos totales también han mostrado una tendencia de crecimiento significativa durante el período considerado. Se observa una expansión desde unos 1,916,000 miles de dólares en 2018, hasta aproximadamente 5,391,700 miles de dólares en 2022. La expansión de los activos ha sido continua y consistente, evidenciando posiblemente inversiones en activos productivos o consolidación de activos existentes.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos ha experimentado cambios a lo largo del período, comenzando en un 0.53 en 2018, luego disminuyendo a un 0.45 en 2019, y alcanzando un mínimo de 0.36 en 2021. En 2022, la relación se incrementa ligeramente a 0.38, pero permanece en niveles relativamente bajos en comparación con 2018. Esto indica que, en general, la proporción de deuda en relación con los activos totales ha disminuido, lo que podría reflejar una estrategia de mayor financiamiento con recursos internos o una gestión más conservadora en la estructura de capital, aunque el incremento en la deuda total sugiere una expansión en las obligaciones financieras.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
DexCom Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero a corto plazo | 4,200) | 3,300) | 8,800) | 600) | —) | |
| Porción actual de los bonos convertibles senior a largo plazo | 772,600) | —) | —) | —) | —) | |
| Bonos convertibles senior a largo plazo | 1,197,700) | 1,702,700) | 1,667,200) | 1,059,700) | 1,010,300) | |
| Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo | 59,600) | 57,000) | 54,000) | 14,400) | 7,300) | |
| Deuda total | 2,034,100) | 1,763,000) | 1,730,000) | 1,074,700) | 1,017,600) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a corto plazo | 20,500) | 20,500) | 16,500) | 13,600) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 94,600) | 98,600) | 101,800) | 72,400) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 2,149,200) | 1,882,100) | 1,848,300) | 1,160,700) | 1,017,600) | |
| Activos totales | 5,391,700) | 4,863,600) | 4,290,500) | 2,395,000) | 1,916,000) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.40 | 0.39 | 0.43 | 0.48 | 0.53 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.24 | 0.26 | 0.27 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.24 | 0.25 | 0.24 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.27 | 0.29 | 0.28 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.25 | 0.24 | 0.24 | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Atención médica | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 2,149,200 ÷ 5,391,700 = 0.40
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- Deuda total
- Se observa una tendencia alcista en la deuda total, que pasa de aproximadamente 1,017 millones de dólares en 2018 a 2,149 millones en 2022. Este incremento sustancial indica una ampliación en las obligaciones financieras de la empresa, posiblemente para financiar crecimiento, adquisiciones o inversiones en activos.
- Activos totales
- Los activos totales también muestran una tendencia ascendente, creciendo de aproximadamente 1,916 millones en 2018 a 5,392 millones en 2022. La tasa de crecimiento en los activos es significativa, reflejando expansión en la estructura patrimonial y una posible inversión en infraestructura, tecnología o inventarios.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos ha reducido progresivamente desde 0.53 en 2018 a 0.40 en 2022. Esto indica que, a pesar del incremento en la deuda y en los activos, la proporción de deuda en relación con el total de activos ha disminuido, sugiriendo una mejora en la estructura financiera en términos relativos, o una estrategia de financiamiento que busca mantener una proporción más saludable de deuda sobre activos.
Ratio de apalancamiento financiero
DexCom Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activos totales | 5,391,700) | 4,863,600) | 4,290,500) | 2,395,000) | 1,916,000) | |
| Capital contable | 2,131,800) | 2,251,500) | 1,826,500) | 882,600) | 663,300) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 2.53 | 2.16 | 2.35 | 2.71 | 2.89 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 2.03 | 2.10 | 2.21 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 2.83 | 2.70 | 2.61 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.17 | 1.14 | 1.15 | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.73 | 1.81 | 1.79 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.16 | 2.96 | 3.01 | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 2.46 | 2.37 | 2.39 | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Atención médica | 2.57 | 2.69 | 2.87 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= 5,391,700 ÷ 2,131,800 = 2.53
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- Activos totales
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los activos totales a lo largo del período analizado, partiendo de aproximadamente 1.916 millones de dólares en 2018 hasta alcanzar alrededor de 5.392 millones en 2022. Este incremento sustancial indica una expansión significativa en la estructura de la empresa, posiblemente reflejando aumentos en inversiones, inventarios, o activos fijos asociados al crecimiento del negocio.
- Capital contable
- El capital contable muestra un incremento constante en los primeros años, pasando de aproximadamente 663 millones en 2018 a cerca de 2.151 millones en 2021, alcanzando los 2.131 millones en 2022. La ligera disminución en 2022 respecto a 2021 sugiere una posible distribución de dividendos o pérdidas que afectaron ligeramente el valor del patrimonio, aunque en general la tendencia indica crecimiento en la capacidad de financiamiento propio.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia decreciente desde 2.89 en 2018 hasta 2.16 en 2021, indicando que la empresa fue reduciendo su dependencia de financiamiento externo en ese período, posiblemente fortaleciendo su estructura de capital. Sin embargo, en 2022 se observa un incremento a 2.53, lo cual podría reflejar un aumento en la deuda u otros pasivos financieros, sugiriendo un ligero aumento en la apalancamiento respecto al año anterior.
Ratio de cobertura de intereses
DexCom Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | 341,200) | 154,700) | 493,600) | 101,100) | (127,100) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 49,600) | 19,200) | (268,600) | 3,100) | 600) | |
| Más: Gastos por intereses | 18,600) | 100,300) | 84,700) | 60,300) | 22,700) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 409,400) | 274,200) | 309,700) | 164,500) | (103,800) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 22.01 | 2.73 | 3.66 | 2.73 | -4.57 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 15.89 | 16.41 | 10.10 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.13 | 10.93 | 8.96 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 10.98 | 5.21 | 4.71 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.59 | 14.44 | 13.47 | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 13.22 | 12.30 | 10.11 | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Atención médica | 14.75 | 14.14 | 8.31 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 409,400 ÷ 18,600 = 22.01
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- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- La tendencia del EBIT muestra una significativa recuperación tras un período de pérdida en 2018, alcanzando un valor positivo en 2019 y continuando con un crecimiento marcado en 2020, con una notable incremento en 2022. Este patrón indica una mejoría sustancial en la rentabilidad operativa, con un aumento acumulado desde una pérdida de aproximadamente 103.8 millones de dólares en 2018 a más de 409 millones en 2022, reflejando una sólida recuperación y crecimiento en las operaciones.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses presentan una tendencia de aumento desde 2018 hasta 2021, triplicándose en ese período, lo que indica una mayor utilización de financiamiento o incremento en la carga financiera. Sin embargo, en 2022, dichos gastos disminuyen drásticamente a 18.6 millones de dólares, lo cual puede sugerir una reducción en la deuda, refinanciamiento favorable o menores costos asociados a la financiación, mejorando la salud financiera de la compañía en ese aspecto.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio, que mide la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses con las ganancias operativas, experimentó altibajos evidentes en los primeros años. Desde un valor negativo en 2018 de -4.57, lo que indica dificultades para cubrir los intereses, el ratio se recupera en 2019 y 2020, alcanzando valores positivos y superiores a 2, lo que indica una capacidad adecuada para cumplir con las obligaciones de interés. En 2022, el ratio se dispara a 22.01, indicando una mejora sustancial en la habilidad para cubrir los intereses, contribuyendo a fortalecer la percepción de solvencia y estabilidad financiera.
Ratio de cobertura de cargos fijos
DexCom Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | 341,200) | 154,700) | 493,600) | 101,100) | (127,100) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 49,600) | 19,200) | (268,600) | 3,100) | 600) | |
| Más: Gastos por intereses | 18,600) | 100,300) | 84,700) | 60,300) | 22,700) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 409,400) | 274,200) | 309,700) | 164,500) | (103,800) | |
| Más: Costo de arrendamiento operativo | 22,600) | 23,300) | 18,400) | 12,200) | 12,500) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 432,000) | 297,500) | 328,100) | 176,700) | (91,300) | |
| Gastos por intereses | 18,600) | 100,300) | 84,700) | 60,300) | 22,700) | |
| Costo de arrendamiento operativo | 22,600) | 23,300) | 18,400) | 12,200) | 12,500) | |
| Cargos fijos | 41,200) | 123,600) | 103,100) | 72,500) | 35,200) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 10.49 | 2.41 | 3.18 | 2.44 | -2.59 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 10.10 | 10.21 | 6.68 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 8.82 | 8.48 | 6.10 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 63.52 | 93.66 | 58.48 | — | — | |
| Medtronic PLC | 7.79 | 4.31 | 3.98 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.77 | 8.80 | 8.51 | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 9.07 | 8.36 | 6.96 | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Atención médica | 10.95 | 10.48 | 6.39 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 432,000 ÷ 41,200 = 10.49
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de la evolución de los principales indicadores financieros revela varias tendencias relevantes en el periodo analizado. En primer lugar, las ganancias antes de cargos fijos e impuestos experimentaron un cambio significativo, comenzando con una pérdida de 91,300 miles de dólares en 2018, y mostrando una tendencia de recuperación a partir de 2019, alcanzando un máximo de 328,100 miles de dólares en 2020. Luego, en 2021, las ganancias disminuyeron ligeramente a 297,500 miles de dólares, pero en 2022 se observó un incremento sustancial a 432,000 miles de dólares, estableciendo un nivel de ganancia neta considerablemente mayor al del inicio del periodo.
Por otro lado, los cargos fijos muestran una tendencia de incremento constante desde 35,200 miles de dólares en 2018 hasta un pico de 123,600 miles en 2021. Sin embargo, en 2022 se produjo una fuerte caída en estos cargos, disminuyendo a 41,200 miles de dólares. Este comportamiento puede ser un reflejo de una optimización en los costos fijos o de cambios en la estructura de gastos de la empresa.
El ratio de cobertura de cargos fijos, que indica la capacidad de la empresa para cubrir sus cargas fijas con las ganancias antes de estos cargos, presenta una evolución marcada por una mejora significativa en el último año. En 2018, el ratio fue negativo (-2.59), indicando que las ganancias antes de cargos fijos e impuestos no eran suficientes para cubrir dichos cargos. Desde 2019 en adelante, el ratio se vuelve positivo, creciendo de 2.44 en 2019, a 3.18 en 2020 y manteniéndose sobre este nivel en 2021 con 2.41. La notable escalada en 2022 a 10.49 indica una mejora sustancial en la capacidad de la empresa para afrontar sus gastos fijos con los beneficios obtenidos, reflejando probablemente una posición financiera más sólida y eficiente.