Análisis de propiedades, planta y equipo
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos revela una tendencia general de crecimiento en la mayoría de los conceptos de activos fijos a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante en la inversión en propiedad, planta y equipo.
- Tierra
- La inversión en tierra se mantuvo en cero hasta 2020, momento en el que se registra un valor significativo que se mantiene constante en 2021 y luego aumenta considerablemente en 2022.
- Edificio
- El valor del edificio experimenta un crecimiento notable desde 2018 hasta 2022, aunque con una ligera disminución en el incremento entre 2021 y 2022.
- Muebles y accesorios
- Se aprecia un aumento constante en el valor de los muebles y accesorios, aunque el ritmo de crecimiento se estabiliza en los últimos dos años del período.
- Software y hardware informático
- Este concepto muestra un crecimiento sostenido hasta 2021, seguido de una ligera disminución en 2022. No obstante, los valores se mantienen altos en comparación con los años anteriores.
- Maquinaria y equipo
- La maquinaria y equipo presentan el crecimiento más significativo en términos absolutos, con un aumento constante y pronunciado a lo largo de todo el período. Este incremento sugiere una expansión considerable de la capacidad productiva.
- Mejoras en el arrendamiento
- Las mejoras en el arrendamiento también muestran un crecimiento constante, aunque ligeramente menos pronunciado que el de la maquinaria y equipo. El ritmo de crecimiento se mantiene relativamente estable.
- Construcción en curso
- La construcción en curso experimenta un crecimiento exponencial, indicando una inversión continua y significativa en proyectos de expansión. Este concepto presenta el mayor incremento en términos porcentuales.
- Propiedad y equipo, costo
- El costo total de la propiedad y equipo refleja el crecimiento general de los activos fijos, con un aumento constante y significativo a lo largo del período. Este valor es la suma de los conceptos anteriores.
- Depreciación y amortización acumulada
- La depreciación y amortización acumulada muestra un incremento constante en valor absoluto, lo cual es esperado dado el aumento en la base de activos fijos. El valor negativo indica una reducción del valor en libros de los activos.
- Bienes y equipo, neto
- El valor neto de los bienes y equipo, calculado como el costo menos la depreciación acumulada, presenta un crecimiento significativo a lo largo del período, lo que indica una expansión neta de los activos fijos. Este crecimiento es impulsado principalmente por el aumento en la inversión en activos fijos.
En resumen, los datos indican una estrategia de inversión continua y creciente en activos fijos, con un enfoque particular en maquinaria y equipo, mejoras en el arrendamiento y construcción en curso. El aumento en la depreciación acumulada es consistente con el crecimiento de la base de activos.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
DexCom Inc., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado. Se observa una evolución en la composición etaria de la base de activos, junto con cambios en las estimaciones de su vida útil.
- Ratio de edad media
- El ratio de edad media experimentó una disminución constante desde el 30.35% en 2018 hasta alcanzar un mínimo del 22.75% en 2021. No obstante, en 2022 se produjo un incremento, situándose en el 26.09%. Esta fluctuación sugiere posibles cambios en la adquisición de nuevos activos o en la tasa de obsolescencia de los existentes.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada se mantuvo relativamente estable en 9 años durante 2018 y 2019. Posteriormente, se observó un aumento gradual hasta alcanzar los 11 años en 2021, para luego retroceder a 10 años en 2022. Este comportamiento podría indicar revisiones en las políticas de depreciación o una mejora en la durabilidad de los activos.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- El tiempo transcurrido desde la compra se mantuvo constante en 2 años entre 2019 y 2021. En 2018 fue de 3 años y en 2022 volvió a ser de 3 años. Este dato, en conjunto con la vida útil restante, proporciona información sobre el ciclo de vida de los activos.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada mostró una tendencia ascendente desde los 6 años en 2018 hasta los 8 años en 2021. En 2022, se produjo una ligera disminución a 7 años. Esta evolución está directamente relacionada con la vida útil total estimada y la edad estimada de los activos.
En resumen, los datos sugieren una gestión activa de la cartera de activos, con ajustes periódicos en las estimaciones de vida útil y una fluctuación en la composición etaria. El incremento en el ratio de edad media en 2022 merece una atención particular para determinar si representa una tendencia a largo plazo o una anomalía temporal.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Depreciación y amortización acumulada ÷ (Propiedad y equipo, costo – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Depreciación y amortización acumulada
- Se observa un incremento constante y pronunciado en la depreciación y amortización acumulada desde 2018 hasta 2022. El valor aumenta de 79.800 miles de dólares en 2018 a 363.200 miles de dólares en 2022, lo que sugiere una inversión continua en activos fijos y su correspondiente desgaste a lo largo del tiempo. La tasa de crecimiento se acelera a partir de 2020.
- Propiedad y equipo, costo
- El costo de la propiedad y equipo muestra un crecimiento sustancial y constante durante el período. Se pasa de 262.900 miles de dólares en 2018 a 1.418.800 miles de dólares en 2022. Este incremento indica una expansión significativa de la capacidad productiva o una inversión considerable en activos a largo plazo. El crecimiento es particularmente notable entre 2020 y 2022.
- Tierra
- La inversión en terrenos es relativamente baja en los primeros años del período, apareciendo datos a partir de 2020. El valor de la tierra aumenta de 15.600 miles de dólares en 2020 a 26.900 miles de dólares en 2022, lo que podría indicar una estrategia de expansión territorial o una revalorización de los terrenos existentes.
- Ratio de edad media
- El ratio de edad media presenta una tendencia a la baja desde 2018 hasta 2021, pasando del 30,35% al 22,75%. Esto sugiere una renovación progresiva de los activos fijos. Sin embargo, en 2022 se observa un ligero aumento al 26,09%, lo que podría indicar una desaceleración en la tasa de reemplazo de activos o una mayor inversión en activos de mayor duración.
En conjunto, los datos sugieren una empresa en fase de crecimiento e inversión, con una expansión continua de sus activos fijos y una estrategia de renovación de activos que, aunque se ralentiza en el último año analizado, sigue siendo relevante.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Propiedad y equipo, costo – Tierra) ÷ Gastos de depreciación relacionados con la propiedad y el equipo
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la inversión en activos fijos y su depreciación a lo largo del período examinado.
- Inversión en Propiedad, Planta y Equipo (PP&E)
- Se observa un incremento constante y sustancial en el costo de la propiedad, planta y equipo. Desde 2018 hasta 2022, el valor ha aumentado de 262.9 millones de dólares a 1.418,8 millones de dólares. Este crecimiento indica una expansión continua de la capacidad productiva o una modernización significativa de los activos.
- Adquisición de Terrenos
- La adquisición de terrenos se inicia en 2020 con un valor de 15.6 millones de dólares, manteniéndose en ese nivel hasta 2021. En 2022, se registra un aumento significativo a 26.9 millones de dólares, lo que sugiere una expansión de las instalaciones o una estrategia de inversión en terrenos a largo plazo.
- Gastos de Depreciación
- Los gastos de depreciación muestran una correlación directa con el aumento en el costo de la PP&E. Se incrementan de 28.6 millones de dólares en 2018 a 144.1 millones de dólares en 2022. Este aumento refleja la mayor base de activos sujetos a depreciación.
- Vida Útil Estimada
- La vida útil estimada de los activos se mantuvo relativamente estable en 9 años durante 2018 y 2019. En 2020, se ajustó a 10 años, luego a 11 años en 2021, y finalmente regresó a 10 años en 2022. Estas fluctuaciones podrían indicar revisiones en las políticas de depreciación o cambios en la naturaleza de los activos adquiridos.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión agresiva en activos fijos, acompañada de un aumento correspondiente en los gastos de depreciación. La variación en la vida útil estimada de los activos merece una consideración adicional para comprender su impacto en los resultados financieros.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Depreciación y amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación relacionados con la propiedad y el equipo
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la depreciación y amortización acumulada, así como en los gastos de depreciación relacionados con la propiedad y el equipo. Se observa un incremento constante y pronunciado en ambos conceptos a lo largo del período analizado.
- Depreciación y amortización acumulada
- Este concepto experimenta un crecimiento sostenido desde 2018 hasta 2022. El valor inicial de 79.800 miles de dólares en 2018 aumenta a 363.200 miles de dólares en 2022, lo que representa un incremento superior al 350%. La tasa de crecimiento se acelera particularmente entre 2020 y 2022.
- Gastos de depreciación relacionados con la propiedad y el equipo
- Los gastos de depreciación muestran una trayectoria similar a la depreciación acumulada, con un aumento constante desde 28.600 miles de dólares en 2018 hasta 144.100 miles de dólares en 2022. Este incremento, superior al 400%, sugiere una inversión continua en activos fijos y un reconocimiento creciente de la depreciación asociada.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- La edad estimada de los activos se mantiene relativamente estable en los primeros años, fluctuando entre 2 y 3 años. El ligero aumento a 3 años en 2022 podría indicar una menor tasa de renovación de activos en ese período, o una mayor proporción de activos con una vida útil más larga.
La correlación entre el aumento de la depreciación acumulada y los gastos de depreciación sugiere una expansión de la base de activos fijos de la entidad. El incremento en los gastos de depreciación, combinado con la edad estimada de los activos, podría indicar una estrategia de inversión en activos a largo plazo. El análisis de estos datos, en conjunto, sugiere una posible necesidad de evaluar la eficiencia en la gestión de activos y la planificación de futuras inversiones.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Bienes y equipo, neto – Tierra) ÷ Gastos de depreciación relacionados con la propiedad y el equipo
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la inversión en activos fijos y su correspondiente depreciación a lo largo del período examinado.
- Bienes y equipo, neto
- Se observa un incremento constante y sustancial en el valor neto de los bienes y equipo. Desde 2018 hasta 2022, el valor ha aumentado de 183.1 millones de dólares a 1.055.6 millones de dólares, lo que indica una expansión significativa en la capacidad productiva o una inversión considerable en activos a largo plazo. El ritmo de crecimiento se acelera a partir de 2019, sugiriendo un período de mayor inversión.
- Tierra
- La adquisición de terrenos se inicia en 2020 con un valor de 15.6 millones de dólares, manteniéndose constante en 2021 y aumentando a 26.9 millones de dólares en 2022. Esto podría indicar planes de expansión futura o la necesidad de más espacio para las operaciones.
- Gastos de depreciación relacionados con la propiedad y el equipo
- Los gastos de depreciación muestran una tendencia al alza, pasando de 28.6 millones de dólares en 2018 a 144.1 millones de dólares en 2022. Este aumento es coherente con el incremento en el valor de los bienes y equipo, ya que a mayor inversión en activos, mayor será la depreciación anual. El incremento en la depreciación es proporcionalmente menor que el incremento en los bienes y equipo, lo que podría indicar una optimización en la gestión de activos o la introducción de activos con vidas útiles más largas.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada de los activos se mantuvo relativamente estable entre 2018 y 2021, fluctuando entre 6 y 8 años. En 2022, se observa una disminución a 7 años. Esta reducción podría reflejar una revisión de las políticas de depreciación, la adquisición de activos con una vida útil más corta, o una expectativa de obsolescencia más rápida.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, acompañada de un aumento correspondiente en los gastos de depreciación. La adquisición de terrenos y la ligera disminución en la vida útil restante estimada son aspectos que merecen un seguimiento más detallado para comprender completamente las implicaciones a largo plazo.