Balance: activo
El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.
Los activos son recursos controlados por la empresa como resultado de eventos pasados y de los cuales se espera que fluyan beneficios económicos futuros para la entidad.
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- Cuenta de resultados
- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
DexCom Inc., balance consolidado: activo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Tendencias en efectivo y equivalentes de efectivo
- Durante el período analizado, se observa una disminución significativa en los efectivos y equivalentes entre 2018 y 2019, seguido por un incremento en 2020 y 2021, alcanzando un pico en 2021, antes de experimentar una caída notable en 2022. Esto sugiere una gestión variada del efectivo, posiblemente reflejando cambios en las operaciones, inversiones o financiamiento.
- Valores negociables a corto plazo
- La empresa muestra una tendencia creciente en estos valores a corto plazo a lo largo de todos los años considerados, con aumentos consecutivos en cada período, especialmente desde 2019. La expansión en estos valores puede indicar una preferencia por inversiones líquidas de corto plazo para maximizar la disponibilidad de fondos.
- Cuentas por cobrar, netas
- Las cuentas por cobrar presentan una tendencia de crecimiento constante, evidenciando un incremento sostenido en las ventas a crédito o mayores plazos otorgados a los clientes. Entre 2018 y 2022, el incremento en estos activos indica una expansión en la base de clientes o una política de crédito más flexible.
- Inventario
- El inventario también muestra un aumento sustancial durante el período, con un pico en 2021, seguido de una ligera reducción en 2022. La tendencia al alza puede reflejar una estrategia de acumulación de inventario para impulsar futuras ventas o una mayor complejidad en la gestión de inventarios por crecimiento de operaciones.
- Gastos pagados por adelantado y activos prepagados
- Los gastos y activos prepagados aparecen por encima de cero en los últimos años, alcanzando un incremento en 2022. Esto sugiere una estrategia de diferir gastos o renovar contratos, aumentando las inversiones en pagos por adelantado para optimizar la liquidez futura.
- Activos por impuesto sobre la renta y otros activos corrientes
- Los activos por impuesto diferido muestran un aumento notable en 2020 y 2021, indicando posibles diferencias temporales en el reconocimiento de ingresos o gastos fiscales. Otros activos también registran variaciones considerables, reflejando cambios en inversiones o cuentas por cobrar distintas a las operaciones principales.
- Activo circulante
- Este rubro presenta un crecimiento gradual y sostenido, aumentando en valor a lo largo de todos los períodos y alcanzando su punto más alto en 2022. La tendencia sugiere un incremento en la inversión en activos con alta liquidez, compatible con la expansión de la operación.
- Bienes y equipo, neto
- El valor de bienes y equipo muestra un crecimiento pronunciado en todos los años, alcanzando más del doble en 2022 respecto a 2018. Esto refleja inversión significativa en activos fijos, posiblemente en expansión de producción, infraestructura o tecnología.
- Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo
- Estos activos aparecen en los registros desde 2019 y muestran una tendencia estable con ligeras variaciones. La incorporación en los activos refleja la adopción de nuevas normativas contables y un incremento en arrendamientos operativos.
- Buena voluntad e intangibles
- La buena voluntad se mantiene relativamente estable, mientras que los activos intangibles exhiben un incremento considerable en 2022, lo cual puede estar asociado a adquisiciones o desarrollo de propiedad intelectual.
- Activos por impuesto diferido
- Estos activos muestran un incremento importante en 2021 y 2022, señalando un reconocimiento mayor de diferencias temporales fiscales, posiblemente vinculadas a amortizaciones o diferencias en la contabilización de inversiones.
- Otros activos
- Los otros activos fluctuaron a lo largo del período, con un aumento en 2022 tras algunos niveles bajos en los años intermedios, indicando cambios en inversiones menores o activos no específicos del giro principal.
- Activo no corriente
- Este rubro presenta un crecimiento acelerado especialmente a partir de 2019, alcanzando niveles más del doble en 2022 comparado con 2018. La tendencia refleja expansión en inversiones fijas y otros activos a largo plazo.
- Activos totales
- El total de activos muestra un incremento constante a lo largo de todos los años, evidenciando una expansión integral del balance, sustentada en mayores inversiones en activos corrientes y no corrientes, en línea con la estrategia de crecimiento de la entidad.