Análisis de ratios de liquidez
Datos trimestrales
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
Align Technology Inc., ratios de liquidez (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- Desde el primer período analizado, el coeficiente de liquidez corriente inicia en 2.26 y muestra una tendencia a la baja a lo largo de los trimestres. Se observa una disminución significativa desde 2018 hasta 2023, alcanzando en este último período un valor de 1.27. Esta tendencia sugiere una reducción progresiva en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos corrientes, aunque continúa permaneciendo en niveles superiores a 1, indicando una posición de liquidez positiva en términos relativos.
- Ratio de liquidez rápido
- Este ratio refleja la liquidez en términos de activos altamente líquidos excluyendo inventarios. Se aprecia que, similar al coeficiente de liquidez corriente, el ratio de liquidez rápido presenta una tendencia decreciente desde 1.98 en el primer período hasta 1.03 en el último. La caída a lo largo del tiempo indica una disminución en la proporción de activos líquidos fácilmente disponibles para cubrir obligaciones inmediatas, aunque mantiene valores por encima de 1 en la mayoría de los períodos, lo que denota una posición de liquidez adecuada en términos relativos.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio se centra en la disponibilidad de efectivo y equivalentes como principal fuente de liquidez. Se observa una tendencia descendente desde 1.28 en marzo de 2018 a valores cercanos a 0.48 en septiembre de 2023. La disminución constante refleja una reducción en la proporción de efectivo relativo a los pasivos corrientes, lo cual podría indicar una mayor utilización o inversión del efectivo en otras áreas o una transformación en la estructura de liquidez de la organización. A pesar de ello, en los períodos más recientes sigue manteniendo un nivel de liquidez en efectivo superior a 0.4, sugiriendo que aún existe cierta capacidad de respuesta ante obligaciones inmediatas.
Coeficiente de liquidez corriente
Align Technology Inc., coeficiente de liquidez corriente, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Activo circulante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivo corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
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- Tipo de análisis de liquidez
- El coeficiente de liquidez corriente muestra una tendencia decreciente desde un valor de 2.26 en el primer trimestre de 2018 hasta un valor de 1.16 en el segundo trimestre de 2023. Este patrón indica que la empresa ha experimentado una disminución en su capacidad para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos circulantes a lo largo del tiempo. Aunque en algunos períodos se han observado leves repuntes, la tendencia general sugiere una posible reducción en la posición de liquidez a largo plazo, lo que podría reflejar un aumento en los pasivos a corto plazo o un comportamiento de reducción en los activos circulantes.
- Comportamiento del activo circulante
- El activo circulante presenta un crecimiento sostenido desde aproximadamente 1.17 millones de dólares en marzo de 2018 hasta un pico cercano a 2.70 millones en marzo de 2023. Este incremento indica que la empresa ha aumentado sus activos líquidos, posiblemente para mejorar su liquidez o con fines de inversión y expansión. La tendencia refleja una estrategia de acumulación de recursos a corto plazo, aunque no necesariamente se ha traducido en una mejora proporcional en el ratio de liquidez, dado que el coeficiente ha decrecido en el mismo período.
- Dinámica del pasivo corriente
- El pasivo corriente ha mostrado un incremento constante desde aproximadamente 518 millones en marzo de 2018 hasta más de 2.12 mil millones en septiembre de 2023. La tendencia indica un aumento en las obligaciones a corto plazo, lo cual puede resultar en una mayor presión sobre los activos líquidos de la compañía. La proporción creciente de pasivos corrientes en comparación con los activos circulantes contribuye a la disminución del ratio de liquidez, poniendo de manifiesto una posible mayor exposición a riesgos de liquidez en el período actual.
- Resumen de tendencias y posibles implicaciones
- La combinación de un aumento significativo en los activos y pasivos corrientes, junto con la disminución del ratio de liquidez corriente, sugiere un proceso de expansión o refinanciamiento en la estructura financiera de la empresa que ha reducido su margen de liquidez relativa. La tendencia hacia ratios menores a 1.5 en los últimos períodos puede señalar una menor capacidad para afrontar obligaciones inmediatas, lo cual podría requerir un monitoreo más cercano de la gestión de liquidez y de la eficiencia en el uso de activos circulantes. Sin embargo, la recuperación ocasional en los ratios en algunos trimestres señala una posible estabilización o ajustes en la estrategia financiera.
Ratio de liquidez rápido
Align Technology Inc., coeficiente de liquidez rápida, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Valores negociables, a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cuentas por cobrar, deducidas las provisiones para cuentas de cobro dudoso | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de activos rápidos | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivo corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón de activos rápidos
- Los activos rápidos muestran una tendencia general al alza desde el primer trimestre de 2018 hasta principios de 2023, alcanzando un valor máximo de aproximadamente US$2,18 millones en marzo de 2023. Este crecimiento sugiere una mejora en la liquidez y en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con activos líquidos. Sin embargo, en los últimos trimestres, en particular en marzo de 2023, se observa una estabilización o ligero descenso en los activos rápidos, indicando posibles cambios en la gestión de inventarios o en la liquidez inmediata.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente ha mostrado una tendencia ascendente a lo largo de todo el período analizado, incrementándose desde aproximadamente US$517 millones en marzo de 2018 hasta cerca de US$2.13 mil millones en septiembre de 2023. La progresiva acumulación de pasivos corrientes refleja un aumento en las obligaciones a corto plazo, que en algunos casos puede indicar una mayor utilización de financiamiento o un incremento en gastos operativos o pasivos acumulados.
- Razón de liquidez rápida
- El ratio de liquidez rápido presenta una tendencia decreciente desde niveles cercanos a 2 en 2018, bajando a aproximadamente 0.88 en septiembre de 2022. Esto indica que la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con activos líquidos se ha deteriorado progresivamente en ese período. Sin embargo, en fines de 2022 y en el primer semestre de 2023, el ratio se recupera ligeramente, situándose en torno a 1.03 en septiembre de 2023, sugiriendo una recuperación parcial en su liquidez inmediata. La disminución sostenida hasta 2022 puede señalar un incremento en las obligaciones a corto plazo o una reducción en los activos líquidos disponibles, afectando su margen de maniobra financiero en momentos de estrés económico.
Ratio de liquidez en efectivo
Align Technology Inc., coeficiente de liquidez en efectivo, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Valores negociables, a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales en efectivo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivo corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q3 2023 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
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- Patrón en los activos en efectivo
- Se observa que los activos totales en efectivo presentan varias fluctuaciones en el período analizado. Inicialmente, alcanzan un pico en marzo de 2018 y en diciembre de 2020, alcanzando valores superiores a los 1.2 millones de dólares. Sin embargo, tras estos picos, se evidencia una tendencia a la baja en los activos en efectivo, con descensos significativos en algunos trimestres, especialmente en el segundo semestre de 2020 y durante todo 2021. Esta fluctuación podría estar relacionada con cambios en la gestión de la liquidez o en inversiones de corto plazo. Posteriormente, los niveles de efectivo muestran cierta recuperación a partir de 2022, recuperando parcialmente valores cercanos a los 1 millón de dólares en algunos períodos.
- Comportamiento del pasivo corriente
- El pasivo corriente mantiene una tendencia creciente a lo largo del período, partiendo en niveles cercanos a los 518 millones de dólares en marzo de 2018 y llegando a superar los 2.1 mil millones en septiembre de 2023. Este incremento es consistente en todos los trimestres, aunque con aumentos relativamente uniformes, lo que indica una expansión en las obligaciones a corto plazo. La expansión del pasivo puede reflejar tanto financiamiento adicional como incremento en obligaciones operativas o financieras, situando a la empresa en una posición de mayor apalancamiento operativo o financiero en el tiempo analizado.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo muestra una tendencia decreciente en la mayor parte del período, partiendo de 1.28 en marzo de 2018 y llegando a valores aproximadamente en 0.5 en marzo de 2022, con algunos picos y caídas en los trimestres posteriores. La disminución sostenida indica una reducción en la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo únicamente con los activos en efectivo, sugiriendo un deterioro en la posición de liquidez. Aunque hay pequeñas recuperaciones en ciertos períodos, en general, la tendencia indica una evolución negativa, lo cual puede indicar una gestión más apalancada o un aumento en obligaciones que no necesariamente están respaldadas por efectivo equivalente en ese momento.