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- Balance: activo
- Análisis de áreas geográficas
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Análisis de ingresos
- Periodificaciones agregadas
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Align Technology Inc., estructura de la cuenta de resultados consolidada (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
- Patrón de ingresos netos
- Los ingresos netos como porcentaje de los ingresos totales se mantienen constantes en un 100% durante todo el período, lo que indica que no existen otros elementos que afecten la estructura de los ingresos y que estos son la base principal para los análisis financieros.
- Margen de coste de los ingresos netos
- El coste de los ingresos en relación a los ingresos netos presenta una tendencia influyente, con una variación notable desde aproximadamente el 25% en 2018, hasta un incremento sostenido por encima del 30% en 2022 y 2023. La proporción más elevada se alcanza en el tercer trimestre de 2022, superando el 31%. Este patrón sugiere un aumento en los costos asociados a la producción o adquisición de bienes o servicios vendidos, impactando la rentabilidad bruta de forma negativa en etapas recientes.
- Beneficio bruto
- El margen de beneficio bruto en porcentaje de los ingresos netos muestra fluctuaciones, con un pico en alrededor del 75% en varias épocas y caídas importantes en ciertos trimestres, particularmente en 2020, donde se acerca al 63%. La tendencia general indica un margen estable en torno al 70%, aunque con periodos de reducción que reflejan un mayor costo de ventas o cambios en la estructura de costos.
- Gastos de venta, general y administrativo
- Este rubro presenta una proporción considerablemente variable, con cifras que fluctúan desde aproximadamente el 42% hasta más del 72%, siendo en el segundo trimestre de 2020 donde alcanza niveles alarmantemente elevados. En general, los gastos en esta categoría se mantienen en torno al 43-45% en muchos períodos, pero ciertos picos asociados a incrementos en gastos operativos o cambios en políticas de gastos impactan la rentabilidad operacional.
- Investigación y desarrollo
- Los gastos dedicados a investigación y desarrollo, en porcentaje de los ingresos netos, muestran una tendencia de incremento, especialmente a partir de 2020, superando en algunos casos el 9%. Este aumento puede reflejar una mayor inversión en innovación o desarrollo de productos, lo cual impacta en la rentabilidad operativa aunque puede favorecer la competitividad a largo plazo.
- Otros gastos y ganancias
- Se observan variaciones en otros ingresos y gastos netos, alternando entre resultados negativos y positivos, sin una tendencia clara. Destaca la presencia de momentos en los que se registran ganancias por liquidación de litigios o deterioros, aunque estas no son consistentemente recurrentes, lo que indica que otros ingresos adicionales son puntuales y no constituyen una fuente estable de beneficios.
- Gastos operativos y rentabilidad operacional
- Los gastos de explotación, expresados en porcentaje de los ingresos, muestran una tendencia al incremento en los últimos años, alcanzando más del 50% en algunos trimestres, lo cual reduce la utilidad operativa. La variación en los ingresos por operaciones refleja un patrón de fluctuación, con períodos de fuerte disminución, particularmente en 2020 cuando la pérdida antes de impuestos alcanza una significativa reducción en los beneficios, o incluso pérdidas netas. La recuperación parcial se observa hacia 2021 y 2022, aunque sin alcanzar niveles previos.
- Ingresos por intereses y otros ingresos financieros
- Estos ingresos representan una pequeña proporción de los ingresos netos, con un patrón estable alrededor de 0.04% a 0.58%. Su contribución a la rentabilidad total es marginal y constante, sin indicaciones de cambios relevantes en la estructura de ingresos financieros.
- Utilidad neta y margen
- La utilidad neta en porcentaje de los ingresos muestra una tendencia decreciente en comparación con los picos de 2018 y 2019, alcanzando en algunos trimestres valores mínimos cercanos a 8%. Aunque en ciertos períodos la utilidad alcanza un crecimiento importante, como en 2021, la proporción se mantiene en niveles más bajos en comparación con los primeros años, reflejando dificultades en mantener rentabilidad en un contexto de aumento de costos y gastos operativos.
- Impuesto sobre la renta
- El impacto de los impuestos sobre la renta es variable y en algunos casos muy elevado, especialmente en 2019 y 2020, donde se registra un porcentaje muy alto en uno de los trimestres (más del 265%). Estas fluctuaciones indican una posible presencia de beneficios extraordinarios, ajustes fiscales, o cambios en la política fiscal que afectan la utilidad neta.
- Resultado final
- La utilidad (pérdida) neta en porcentaje de los ingresos muestra una tendencia decreciente en algunos períodos, con picos negativos en 2020, pero también brotes de recuperación en 2021 y 2022. En general, la compañía mantiene una capacidad de generar beneficios, aunque enfrentando desafíos en mantener niveles de rentabilidad sostenidos en el tiempo, especialmente en contextos de aumento en los costos y gastos operativos.