Análisis de propiedades, planta y equipo
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
Sherwin-Williams Co., balance: inmovilizado material
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos a lo largo del período examinado.
- Tierra
- Se observa una fluctuación en el valor de la tierra. Tras un ligero incremento inicial, experimenta una disminución, seguida de un aumento considerable en el último período, lo que podría indicar una inversión estratégica o revaluación.
- Edificios
- El valor de los edificios muestra un crecimiento constante hasta el tercer período, seguido de una disminución notable. Sin embargo, en los dos últimos períodos, se registra un aumento sustancial, superando los valores iniciales. Este patrón sugiere posibles expansiones, renovaciones significativas o adquisiciones de propiedades.
- Maquinaria y equipo
- La maquinaria y el equipo presentan un crecimiento constante y sostenido a lo largo de todo el período. Este incremento continuo indica una inversión regular en la modernización y ampliación de la capacidad productiva.
- Construcción en curso
- La construcción en curso experimenta un aumento significativo en los primeros tres períodos, seguido de una disminución en el último período. Este comportamiento sugiere la finalización de proyectos de construcción importantes y una posible reducción en nuevas inversiones en este rubro.
- Inmovilizado material, material bruto
- El inmovilizado material bruto muestra un crecimiento constante y pronunciado a lo largo de todo el período, impulsado principalmente por el incremento en maquinaria y equipo y edificios. Este aumento general indica una expansión continua de los activos fijos totales.
- Provisiones por depreciación
- Las provisiones por depreciación acumulan un incremento constante en valor absoluto a lo largo de los cinco años. Este comportamiento es esperado, dado el aumento del inmovilizado material, y refleja la aplicación de políticas de depreciación sobre los activos.
- Inmovilizado material, neto
- El inmovilizado material neto, calculado como la diferencia entre el inmovilizado material bruto y las provisiones por depreciación, muestra un crecimiento significativo y constante a lo largo del período. Este aumento indica una expansión neta de los activos fijos disponibles para la operación, a pesar de la depreciación acumulada. El crecimiento se acelera en los últimos dos períodos, coincidiendo con el aumento en edificios y maquinaria.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, con un enfoque particular en maquinaria y equipo, y un crecimiento significativo en edificios en los últimos períodos. La gestión de la depreciación se mantiene constante, y el resultado neto es un aumento considerable del valor del inmovilizado material.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Sherwin-Williams Co., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Ratio de edad media
- Se observa una disminución constante en el ratio de edad media, pasando del 63.47% en 2021 al 45.94% en 2025. Esta reducción sugiere una tendencia hacia la renovación o reemplazo de activos, o una modificación en la composición de los mismos, con una proporción mayor de elementos más recientes.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada experimentó un incremento inicial, de 17 años en 2021 a 19 años en 2022 y 2023. Posteriormente, se observa una ampliación a 22 años en 2024, seguida de una ligera disminución a 21 años en 2025. Este comportamiento podría indicar mejoras en la durabilidad de los activos, o una reevaluación de las estimaciones de vida útil, con una posterior estabilización.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- La edad estimada, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, se mantuvo relativamente estable en 11 años entre 2021 y 2023. En 2024, se incrementó a 11 años nuevamente, y en 2025 se mantuvo en 10 años. Esta estabilidad sugiere un ritmo constante de adquisición de nuevos activos.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada muestra una tendencia al alza, incrementándose de 6 años en 2021 a 11 años en 2024 y manteniéndose en 11 años en 2025. Este aumento, en concordancia con la evolución de la vida útil total estimada, indica una mejora en la capacidad de los activos para generar valor en el futuro, o una optimización en la gestión del ciclo de vida de los mismos.
En conjunto, los datos sugieren una estrategia de gestión de activos orientada a la renovación y al mantenimiento de una base de activos con una vida útil cada vez mayor. La disminución del ratio de edad media, combinada con el aumento de la vida útil restante estimada, indica una mejora en la eficiencia y la rentabilidad de la inversión en activos.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Provisiones por depreciación ÷ (Inmovilizado material, material bruto – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Provisiones por depreciación
- Las provisiones por depreciación muestran un incremento constante anual. Se observa un aumento desde 2.797.200 unidades monetarias en 2021 hasta 3.249.100 unidades monetarias en 2025. Esta tendencia sugiere una continua inversión en activos fijos y la correspondiente contabilización de su depreciación.
- Inmovilizado material, material bruto
- El inmovilizado material, material bruto, experimenta un crecimiento considerable y sostenido. Partiendo de 4.664.500 unidades monetarias en 2021, alcanza los 7.386.500 unidades monetarias en 2025. Este incremento indica una expansión de la capacidad productiva o una inversión significativa en activos a largo plazo.
- Tierra
- El valor de la tierra presenta una fluctuación relativamente menor en comparación con otros conceptos. Se mantiene en un rango entre 257.500 y 314.100 unidades monetarias a lo largo del período, con un ligero aumento general. Este dato sugiere una política de retención de terrenos o inversiones puntuales.
- Ratio de edad media
- La ratio de edad media exhibe una disminución constante y notable. Se reduce desde el 63,47% en 2021 hasta el 45,94% en 2025. Esta tendencia implica una renovación progresiva de los activos, posiblemente a través de inversiones en activos más modernos y eficientes, o una reducción en la antigüedad promedio de los activos existentes.
En conjunto, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, acompañada de una política de renovación que reduce la edad promedio de los mismos. El crecimiento del inmovilizado material, material bruto, junto con el aumento de las provisiones por depreciación, refuerza esta interpretación.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Inmovilizado material, material bruto – Tierra) ÷ Gastos de depreciación
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la depreciación. Se observa un incremento constante en el inmovilizado material, material bruto, a lo largo del período analizado.
- Inmovilizado material, material bruto
- El valor del inmovilizado material, material bruto, experimentó un crecimiento sostenido desde los 4.664.500 US$ en 2021 hasta alcanzar los 7.386.500 US$ en 2025. Este aumento sugiere una expansión en la capacidad productiva o una inversión continua en activos fijos.
En cuanto a la tierra, se aprecia una relativa estabilidad en su valor, con fluctuaciones menores entre 2021 y 2023. No obstante, se registra un incremento notable en 2025, alcanzando los 314.100 US$ en miles, lo que podría indicar una adquisición de terrenos o una revalorización de los existentes.
- Gastos de depreciación
- Los gastos de depreciación muestran una tendencia al alza, pasando de 263.100 US$ en 2021 a 340.300 US$ en 2025. Este incremento es coherente con el aumento del inmovilizado material, ya que a mayor base de activos fijos, mayores serán los gastos de depreciación.
La vida útil total estimada de los activos fijos presenta variaciones. Inicialmente, se incrementó de 17 a 19 años, manteniéndose en este nivel durante dos períodos. Posteriormente, se elevó a 22 años en 2024, para disminuir ligeramente a 21 años en 2025. Esta fluctuación podría reflejar cambios en las políticas de depreciación o en la naturaleza de los activos adquiridos.
- Vida útil total estimada
- La modificación en la vida útil estimada impacta directamente en el cálculo de la depreciación anual. Un aumento en la vida útil reduce el gasto de depreciación anual, mientras que una disminución lo incrementa. La tendencia observada sugiere una gestión activa de la vida útil de los activos, ajustándola en función de su rendimiento y obsolescencia.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Provisiones por depreciación ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en la gestión de activos fijos y su impacto en los resultados financieros. Se observa un incremento constante en las provisiones acumuladas por depreciación a lo largo del período analizado, pasando de 2.797.200 unidades monetarias en 2021 a 3.249.100 unidades monetarias en 2025.
Paralelamente, los gastos de depreciación también muestran una tendencia al alza, aunque a un ritmo más moderado. Se registra un aumento de 263.100 unidades monetarias en 2021 a 340.300 unidades monetarias en 2025. Este incremento sugiere una mayor utilización de los activos fijos o la incorporación de nuevos activos depreciables.
- Tendencia de las provisiones por depreciación:
- Las provisiones por depreciación muestran un crecimiento sostenido a lo largo de los cinco años, indicando una acumulación constante de la depreciación de los activos. La tasa de crecimiento se mantiene relativamente estable, aunque se observa una ligera aceleración en los últimos dos años.
- Tendencia de los gastos de depreciación:
- Los gastos de depreciación también experimentan un aumento, aunque menos pronunciado que el de las provisiones acumuladas. Esto podría indicar que la base de activos depreciables está creciendo, pero a un ritmo más lento que la acumulación de la depreciación.
- Edad estimada de los activos:
- La edad estimada de los activos, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, presenta fluctuaciones. Disminuye de 11 a 10 años en 2023, para luego volver a 11 años en 2024 y finalmente regresar a 10 años en 2025. Esta variabilidad podría estar relacionada con la política de renovación de activos o con la adquisición de activos de diferentes edades.
La relación entre las provisiones acumuladas y los gastos de depreciación sugiere que la empresa está aplicando un método de depreciación consistente. El aumento en los gastos de depreciación, en conjunto con el incremento en las provisiones, implica un mayor impacto en el estado de resultados y una reducción del valor en libros de los activos fijos.
La fluctuación en la edad estimada de los activos podría ser un indicador de la estrategia de inversión en activos fijos. La disminución de la edad promedio sugiere la incorporación de activos más nuevos, lo que podría mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos de mantenimiento a largo plazo.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Inmovilizado material, neto – Tierra) ÷ Gastos de depreciación
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la propiedad, planta y equipo. Se observa un incremento constante en el inmovilizado material neto a lo largo del período analizado, pasando de 1.867.300 unidades monetarias en 2021 a 4.137.400 unidades monetarias en 2025. Este crecimiento indica una expansión en la capacidad productiva o una inversión continua en activos fijos.
La tierra, como componente del inmovilizado material, muestra una variación más moderada. Aunque presenta un aumento general, este es menos pronunciado que el del inmovilizado material neto, sugiriendo que la mayor parte del crecimiento proviene de inversiones en activos que se deprecian.
Los gastos de depreciación también experimentan un aumento constante, de 263.100 unidades monetarias en 2021 a 340.300 unidades monetarias en 2025. Este incremento es coherente con el aumento del inmovilizado material neto, ya que a mayor base de activos depreciables, mayores serán los gastos de depreciación.
- Tendencia del Inmovilizado Material Neto
- Se identifica una tendencia alcista sostenida, lo que podría indicar crecimiento orgánico, adquisiciones o inversiones significativas en activos a largo plazo.
- Relación entre Inmovilizado y Depreciación
- La correlación positiva entre el inmovilizado material neto y los gastos de depreciación sugiere una gestión consistente de la vida útil de los activos y una aplicación adecuada de los métodos de depreciación.
La vida útil restante estimada de los activos muestra un incremento inicial, pasando de 6 años en 2021 a 9 años en 2023, y luego se estabiliza en 11 años a partir de 2024. Este cambio podría reflejar una mejora en la calidad de los activos adquiridos más recientemente, una revisión de las políticas de depreciación o una mayor eficiencia en el mantenimiento de los activos existentes. La estabilización posterior sugiere una expectativa de vida útil constante para las inversiones futuras.