Ratios financieros ajustados
- Coeficientes financieros ajustados (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
- Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
- Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Coeficientes financieros ajustados (resumen)
Sherwin-Williams Co., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Rotación de Activos
- La rotación total de activos muestra una ligera mejora inicial, alcanzando un máximo de 1 en 2023, seguida de una disminución a 0.91 en 2025. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente inferiores, descendiendo a 0.89 en el último año analizado. Esto sugiere una eficiencia en la utilización de los activos que, si bien mejoró temporalmente, experimentó un retroceso.
- Liquidez
- El coeficiente de liquidez corriente presenta fluctuaciones. Inicialmente, aumenta de 0.88 en 2021 a 0.99 en 2022, para luego disminuir a 0.79 en 2024, recuperándose parcialmente a 0.87 en 2025. El coeficiente ajustado muestra una mayor estabilidad, manteniéndose cercano a 1 durante todo el período. Estas variaciones podrían indicar cambios en la gestión del capital de trabajo y la capacidad de cubrir obligaciones a corto plazo.
- Apalancamiento y Deuda
- Se observa una reducción constante en los ratios de deuda sobre fondos propios, deuda sobre capital total y apalancamiento financiero, tanto en sus versiones ajustadas como no ajustadas. El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye de 3.95 en 2021 a 2.41 en 2025. Esta tendencia indica una disminución en el riesgo financiero asociado al endeudamiento y una mayor solidez patrimonial.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto experimenta un crecimiento notable, pasando de 9.35% en 2021 a 11.61% en 2024, para luego retroceder ligeramente a 10.9% en 2025. El ratio ajustado muestra una tendencia similar, con un incremento más pronunciado en el último año, alcanzando el 12.73%. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre activos también muestran un comportamiento positivo inicial, con un pico en 2024, seguido de una ligera disminución en 2025. Estos datos sugieren una mejora en la eficiencia operativa y la capacidad de generar beneficios.
- Consideraciones Adicionales
- La existencia de ratios ajustados sugiere la aplicación de correcciones a los datos originales, posiblemente para eliminar efectos de elementos no recurrentes o para mejorar la comparabilidad. La comparación entre los ratios ajustados y no ajustados puede proporcionar información valiosa sobre la calidad de los beneficios y la sostenibilidad del desempeño financiero.
Sherwin-Williams Co., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Activos totales ajustados. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ventas netas ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Ventas netas
- Se observa un crecimiento constante en las ventas netas a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un incremento de aproximadamente el 11% entre 2021 y 2022. El crecimiento se modera en los años siguientes, con aumentos más modestos entre 2022 y 2023, 2023 y 2024, y 2024 y 2025. No obstante, la tendencia general es positiva.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una trayectoria ascendente similar a la de las ventas netas. Se aprecia un incremento considerable entre 2021 y 2022, seguido de un crecimiento más lento en los años subsiguientes. El aumento más significativo se observa entre 2024 y 2025.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos se mantiene relativamente estable en el período 2021-2023, fluctuando alrededor de la unidad. En 2024, se observa una ligera disminución, y en 2025, una caída más pronunciada, indicando una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas.
- Activos totales ajustados
- Los activos totales ajustados presentan una evolución similar a los activos totales no ajustados, con un crecimiento constante a lo largo del período. La diferencia entre ambos valores aumenta progresivamente, sugiriendo que los ajustes realizados son cada vez más relevantes.
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado sigue una tendencia parecida al ratio no ajustado, mostrando estabilidad inicial y una disminución en los últimos dos años. La disminución en 2025 es más acentuada que la observada en el ratio no ajustado, lo que indica que los ajustes realizados a los activos tienen un impacto significativo en la eficiencia de la rotación.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en las ventas y los activos totales durante el período analizado. Sin embargo, la eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas ha disminuido en los últimos dos años, tanto en términos no ajustados como ajustados, lo que podría requerir una evaluación más profunda de las estrategias de gestión de activos.
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Activos corrientes ajustados. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado) = Activos corrientes ajustados ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición del balance y en la liquidez de la entidad. Se observa una fluctuación en el activo circulante a lo largo del período analizado.
- Activo Circulante
- El activo circulante experimentó un incremento entre 2021 y 2022, seguido de una disminución en 2023. En 2024, continuó la tendencia descendente, para luego mostrar una recuperación en 2025, alcanzando un valor superior al de 2022 pero inferior al de 2021.
- Pasivo Corriente
- El pasivo corriente presenta una trayectoria ascendente constante durante todo el período. El incremento es gradual, pero sostenido, lo que sugiere un aumento en las obligaciones a corto plazo.
- Coeficiente de Liquidez Corriente
- El coeficiente de liquidez corriente muestra una volatilidad considerable. Inicialmente, se observa una mejora en 2022, seguida de descensos en 2023 y 2024. En 2025, el ratio se recupera parcialmente, aunque no alcanza el nivel de 2022. Los valores sugieren una capacidad variable para cubrir las obligaciones a corto plazo con los activos circulantes.
- Activos Corrientes Ajustados
- Los activos corrientes ajustados muestran un patrón similar al del activo circulante, con un aumento inicial, una disminución posterior y una recuperación final. La magnitud de los valores ajustados es generalmente superior a la del activo circulante, lo que indica que la corrección realizada tiene un impacto significativo.
- Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)
- El coeficiente de liquidez corriente ajustado presenta una mayor estabilidad en comparación con el coeficiente no ajustado. Aunque también experimenta fluctuaciones, se mantiene por encima de la unidad durante la mayor parte del período, lo que indica una capacidad generalmente adecuada para cubrir las obligaciones a corto plazo después del ajuste. La tendencia general es de ligera disminución seguida de una recuperación en el último año.
En resumen, la entidad ha experimentado cambios en su estructura de activos y pasivos, con un aumento constante del pasivo corriente y fluctuaciones en el activo circulante. La liquidez, medida a través de los coeficientes correspondientes, muestra una variabilidad que requiere un seguimiento continuo. El ajuste realizado a los activos corrientes parece mejorar la percepción de la liquidez, aunque la tendencia general sugiere una ligera disminución en la capacidad de pago a corto plazo.
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio neto
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Patrimonio neto ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Patrimonio neto ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento en la deuda total desde 9.615.000 unidades monetarias en 2021 hasta 11.066.700 unidades monetarias en 2025. No obstante, este crecimiento no es lineal, presentando una disminución en 2023 a 9.850.900 unidades monetarias antes de volver a aumentar en los años siguientes.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto muestra una trayectoria ascendente constante, pasando de 2.437.200 unidades monetarias en 2021 a 4.598.300 unidades monetarias en 2025. Este crecimiento indica una acumulación de capital propio a lo largo del tiempo.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- La ratio de deuda sobre fondos propios disminuye de manera consistente desde 3,95 en 2021 hasta 2,41 en 2025. Esta reducción sugiere una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital propio.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada, que incluye obligaciones adicionales, también presenta un aumento general desde 11.495.400 unidades monetarias en 2021 hasta 13.138.000 unidades monetarias en 2025. Al igual que la deuda total, se aprecia una ligera disminución en 2023.
- Patrimonio Neto Ajustado
- El patrimonio neto ajustado sigue una tendencia similar al patrimonio neto no ajustado, incrementándose de 3.819.700 unidades monetarias en 2021 a 6.045.400 unidades monetarias en 2025.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)
- La ratio de deuda sobre fondos propios ajustada también muestra una disminución constante, aunque más moderada que la ratio no ajustada, pasando de 3,01 en 2021 a 2,17 en 2025. Esta tendencia confirma la mejora en la estructura de capital, incluso considerando las obligaciones adicionales incluidas en la deuda ajustada.
En resumen, los datos indican una tendencia general hacia una estructura de capital más sólida, caracterizada por un aumento del patrimonio neto y una disminución de la ratio de deuda sobre fondos propios, tanto en su versión ajustada como no ajustada. Aunque la deuda total y ajustada muestran incrementos absolutos, estos se ven compensados por el crecimiento del patrimonio neto, resultando en una menor dependencia del financiamiento externo.
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Capital total ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital total ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento en la deuda total desde 9.615.000 unidades monetarias en 2021 hasta 11.066.700 unidades monetarias en 2025. Aunque hubo una disminución en 2023, la tendencia general es ascendente, indicando un aumento en la financiación a través de deuda.
- Capital Total
- El capital total muestra un crecimiento constante a lo largo de los años, pasando de 12.052.200 unidades monetarias en 2021 a 15.665.000 unidades monetarias en 2025. Este incremento sugiere una expansión de la base de activos y/o retención de beneficios.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total disminuye gradualmente de 0,8 en 2021 a 0,71 en 2024, manteniéndose en este último valor en 2025. Esta reducción indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada presenta una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con un aumento general desde 11.495.400 unidades monetarias en 2021 hasta 13.138.000 unidades monetarias en 2025. La fluctuación en 2023 es también evidente.
- Capital Total Ajustado
- El capital total ajustado también experimenta un crecimiento constante, pasando de 15.315.100 unidades monetarias en 2021 a 19.183.400 unidades monetarias en 2025. Este crecimiento es ligeramente más pronunciado que el del capital total no ajustado.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre capital total ajustado muestra una disminución más pronunciada que el ratio no ajustado, pasando de 0,75 en 2021 a 0,68 en 2025. Esta tendencia sugiere que, al considerar los ajustes realizados, la empresa ha logrado una reducción aún mayor en su apalancamiento financiero.
En resumen, los datos indican una expansión general de la estructura de capital, acompañada de una mejora en la solvencia y una reducción en el riesgo financiero, especialmente cuando se consideran los ajustes realizados en los cálculos.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto
= ÷ =
2 Activos totales ajustados. Ver detalles »
3 Patrimonio neto ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio neto ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos de la entidad. Se observa un crecimiento constante en los activos totales a lo largo del período analizado, pasando de 20.666.700 unidades monetarias en 2021 a 25.901.700 unidades monetarias en 2025.
Paralelamente, el patrimonio neto también experimenta un incremento sostenido, evolucionando de 2.437.200 unidades monetarias en 2021 a 4.598.300 unidades monetarias en 2025. Este aumento en el patrimonio neto, aunque constante, es superado por el crecimiento de los activos totales, lo que impacta en la ratio de apalancamiento financiero.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- La ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución gradual desde 8.48 en 2021 hasta 5.63 en 2025. Esta reducción indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el patrimonio neto, sugiriendo una mejora en la solidez financiera de la entidad.
La consideración de los activos totales ajustados y el patrimonio neto ajustado presenta una dinámica similar. Los activos totales ajustados también muestran un crecimiento constante, pasando de 21.245.800 unidades monetarias en 2021 a 26.486.500 unidades monetarias en 2025.
El patrimonio neto ajustado también aumenta de manera consistente, desde 3.819.700 unidades monetarias en 2021 hasta 6.045.400 unidades monetarias en 2025. La ratio de apalancamiento financiero ajustada sigue una tendencia decreciente, disminuyendo de 5.56 en 2021 a 4.38 en 2025, confirmando la reducción del apalancamiento financiero incluso al considerar los ajustes realizados.
En resumen, los datos indican una expansión en la escala de operaciones, reflejada en el crecimiento de los activos, acompañada de un fortalecimiento de la base patrimonial y una disminución del riesgo financiero asociado al apalancamiento. La convergencia de las tendencias observadas en los datos ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la conclusión general sobre la mejora en la estructura de capital.
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un crecimiento constante entre 2021 y 2023, pasando de 1.864.400 US$ en miles a 2.388.800 US$ en miles. En 2024, se observó un incremento adicional hasta alcanzar 2.681.400 US$ en miles, seguido de una ligera disminución en 2025, situándose en 2.568.500 US$ en miles. Este patrón sugiere una fuerte capacidad de generación de beneficios, aunque con una estabilización reciente.
- Ventas Netas
- Las ventas netas mostraron un aumento considerable de 19.944.600 US$ en miles en 2021 a 22.148.900 US$ en miles en 2022. El crecimiento se moderó en los años siguientes, con incrementos más modestos hasta alcanzar 23.574.300 US$ en miles en 2025. La tasa de crecimiento de las ventas parece estar desacelerándose.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presentó fluctuaciones. Inicialmente, disminuyó ligeramente de 9,35% en 2021 a 9,12% en 2022. Posteriormente, experimentó un aumento significativo hasta alcanzar 11,61% en 2024, antes de retroceder a 10,9% en 2025. Esta evolución indica una mejora en la rentabilidad en relación con las ventas, aunque con cierta volatilidad.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados exhibieron un crecimiento constante a lo largo del período analizado, pasando de 2.072.200 US$ en miles en 2021 a 3.001.800 US$ en miles en 2025. Este incremento constante sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la gestión de costos.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado mostró una tendencia al alza, aunque con variaciones. Disminuyó de 10,39% en 2021 a 9,59% en 2022, para luego estabilizarse y aumentar significativamente a 12,73% en 2025. Este comportamiento indica una mejora en la rentabilidad ajustada, superando el margen de beneficio neto no ajustado en el último año del período.
En resumen, los datos sugieren una entidad con un desempeño financiero generalmente positivo, caracterizado por un crecimiento de la utilidad neta y los ingresos netos ajustados. La rentabilidad, medida a través de los ratios de margen de beneficio, muestra una tendencia al alza, especialmente en los datos ajustados, aunque con cierta volatilidad. El crecimiento de las ventas se ha moderado en los últimos años.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Patrimonio neto
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Patrimonio neto ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Patrimonio neto ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un crecimiento constante desde 2021 hasta 2023, pasando de 1.864.400 US$ en miles a 2.388.800 US$ en miles. En 2024, se observó un incremento adicional hasta 2.681.400 US$ en miles, seguido de una ligera disminución en 2025, situándose en 2.568.500 US$ en miles. Este patrón sugiere una fuerte capacidad de generación de beneficios, aunque con una estabilización o leve retroceso en el último año analizado.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto mostró una trayectoria ascendente continua a lo largo de todo el período. Se incrementó de 2.437.200 US$ en miles en 2021 a 4.598.300 US$ en miles en 2025. Este crecimiento constante indica una sólida acumulación de capital propio.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable fluctuó durante el período. Inicialmente, se situó en un 76.5% en 2021, disminuyendo a 65.12% en 2022 y 64.29% en 2023. Posteriormente, experimentó una leve recuperación en 2024 (66.19%), para volver a descender en 2025 hasta el 55.86%. Esta variabilidad sugiere cambios en la eficiencia con la que se utilizan los recursos propios para generar beneficios.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados también mostraron un crecimiento general, aunque a un ritmo más moderado que la utilidad neta. Pasaron de 2.072.200 US$ en miles en 2021 a 3.001.800 US$ en miles en 2025. El crecimiento fue más pronunciado entre 2024 y 2025.
- Patrimonio Neto Ajustado
- El patrimonio neto ajustado siguió una tendencia similar al patrimonio neto no ajustado, con un crecimiento constante desde 2021 hasta 2025, pasando de 3.819.700 US$ en miles a 6.045.400 US$ en miles. Este incremento refleja una expansión de la base de capital ajustada.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presentó una disminución inicial desde 2021 (54.25%) hasta 2023 (43.56%), seguido de una estabilización en 2024 (43.63%) y un aumento en 2025 (49.65%). Esta evolución indica una mejora en la eficiencia del capital ajustado en la generación de beneficios en el último año analizado.
En resumen, la entidad demostró un crecimiento constante en términos de utilidad neta y patrimonio neto durante el período analizado. Si bien los ratios de rentabilidad experimentaron fluctuaciones, se observa una tendencia positiva en el ratio ajustado en el último año, lo que podría indicar una mejora en la eficiencia del capital ajustado.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Activos totales ajustados. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una evolución notable en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un crecimiento constante desde 2021 hasta 2023, pasando de 1.864.400 US$ en miles a 2.388.800 US$ en miles. En 2024, se observó un incremento adicional hasta alcanzar 2.681.400 US$ en miles, seguido de una ligera disminución en 2025, situándose en 2.568.500 US$ en miles. Este patrón sugiere una fuerte capacidad de generación de beneficios, aunque con una estabilización reciente.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron una tendencia al alza a lo largo del período analizado. Se incrementaron de 20.666.700 US$ en miles en 2021 a 25.901.700 US$ en miles en 2025. El crecimiento fue más pronunciado entre 2021 y 2022, y se moderó en los años siguientes, indicando una expansión continua de la base de activos.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) presentó fluctuaciones. Inicialmente, se mantuvo relativamente estable entre 2021 (9,02%) y 2022 (8,94%), para luego experimentar un aumento significativo en 2023 (10,41%) y 2024 (11,35%). En 2025, el ROA disminuyó ligeramente a 9,92%, aunque se mantuvo en niveles superiores a los de los primeros años del período. Esta evolución sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados también mostraron un crecimiento general. Aumentaron de 2.072.200 US$ en miles en 2021 a 3.001.800 US$ en miles en 2025. El incremento más significativo se produjo entre 2024 y 2025, lo que indica un impulso en el crecimiento de los ingresos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados siguieron una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con un aumento constante desde 21.245.800 US$ en miles en 2021 hasta 26.486.500 US$ en miles en 2025. Este crecimiento refleja una expansión de la escala de las operaciones.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado experimentó una variación similar al ROA no ajustado. Se situó en 9,75% en 2021, disminuyó a 9,09% en 2022, y luego aumentó gradualmente hasta alcanzar 11,33% en 2025. Esta tendencia indica una mejora en la rentabilidad al considerar los ajustes realizados en los activos.
En resumen, los datos sugieren una entidad en crecimiento, con una mejora en la rentabilidad y una expansión de su base de activos. La ligera disminución en la utilidad neta y el ROA en 2025 podría requerir un análisis más profundo para determinar si se trata de una tendencia temporal o un cambio estructural.