Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2024.

Rotación de Activos

La rotación total de activos muestra una ligera mejora entre 2020 y 2023, alcanzando la unidad, para luego experimentar un ligero descenso en 2024. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar, aunque con valores consistentemente inferiores. Esto sugiere una eficiencia en la utilización de los activos que, si bien mejora inicialmente, se estabiliza y posteriormente disminuye ligeramente.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente presenta una disminución progresiva desde 2020 hasta 2024. Aunque inicialmente se mantiene en un nivel aceptable, la tendencia a la baja indica una posible reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo. El coeficiente ajustado muestra una dinámica similar, pero con valores ligeramente superiores.

Apalancamiento y Deuda

El ratio de deuda sobre fondos propios experimenta un aumento considerable entre 2020 y 2021, seguido de una disminución gradual hasta 2024. El ratio ajustado refleja la misma tendencia, aunque con valores más moderados. El ratio de deuda sobre capital total también muestra una disminución constante a lo largo del período, indicando una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital total. El ratio de apalancamiento financiero sigue una tendencia similar a los ratios de deuda, disminuyendo progresivamente, lo que sugiere una reducción en el riesgo financiero.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto muestra fluctuaciones, con un aumento notable en 2023 y 2024. El ratio ajustado presenta una tendencia más estable. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta un aumento significativo en 2021, seguido de una estabilización y un ligero incremento en 2024. El ratio ajustado muestra una tendencia más moderada. El ratio de rentabilidad sobre activos también presenta una mejora en 2023 y 2024, lo que indica una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar.

En resumen, se observa una tendencia general hacia una mayor rentabilidad en los últimos años, acompañada de una gestión de la deuda que se estabiliza y una ligera disminución en la liquidez. La rotación de activos se mantiene relativamente constante, con una ligera disminución al final del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela una evolución constante en los indicadores clave durante el período comprendido entre 2020 y 2024.

Ventas netas

Se observa un incremento sostenido en las ventas netas desde 2020 hasta 2023, pasando de 18.361.700 US$ en miles a 23.051.900 US$ en miles. No obstante, en 2024 se registra un crecimiento marginal, alcanzando los 23.098.500 US$ en miles, lo que sugiere una posible estabilización en el ritmo de crecimiento de las ventas.

Activos totales

Los activos totales muestran una tendencia al alza a lo largo del período analizado, incrementándose de 20.401.600 US$ en miles en 2020 a 23.632.600 US$ en miles en 2024. Este crecimiento, aunque constante, no es lineal, presentando una ligera desaceleración en algunos años.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos experimenta una mejora gradual desde 0,9 en 2020 hasta alcanzar la unidad en 2023. En 2024, este ratio se sitúa en 0,98, lo que indica una ligera disminución en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ventas, aunque se mantiene en un nivel relativamente alto.

Activos totales ajustados

Los activos totales ajustados siguen una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con un aumento constante desde 20.699.600 US$ en miles en 2020 hasta 24.255.700 US$ en miles en 2024. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado también muestra una tendencia ascendente, pasando de 0,89 en 2020 a 0,98 en 2023. En 2024, este ratio disminuye ligeramente a 0,95, lo que sugiere que el uso de los activos ajustados para generar ventas también experimenta una ligera reducción en eficiencia.

En resumen, se aprecia un crecimiento general en las ventas y los activos, acompañado de una mejora en la eficiencia en la utilización de los activos, aunque con una ligera estabilización o disminución en 2024. La comparación entre los ratios ajustados y no ajustados indica que el ajuste de activos no altera significativamente la tendencia general observada.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y pasivos, así como en la liquidez de la entidad. Se observa una evolución variable en el activo circulante a lo largo del período analizado.

Activo Circulante

El activo circulante experimentó un incremento entre 2020 y 2022, pasando de 4.591.400 US$ en miles a 5.907.700 US$ en miles. No obstante, se aprecia una disminución en los años 2023 y 2024, situándose en 5.512.900 US$ en miles y 5.400.800 US$ en miles respectivamente. Esta fluctuación sugiere posibles cambios en la gestión del capital de trabajo o en las necesidades de financiación a corto plazo.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra una tendencia ascendente constante durante el período. Aumentó de 4.594.400 US$ en miles en 2020 a 6.808.700 US$ en miles en 2024. Este incremento continuo podría indicar un mayor endeudamiento a corto plazo o un aumento en las obligaciones con proveedores.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente presenta una disminución general a lo largo del período. Inicialmente en 1 en 2020, descendió a 0,79 en 2024. Esta reducción indica una menor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo con los activos circulantes disponibles. La variación entre 2020 y 2021 es notable, pasando de 1 a 0,88.

Activos Corrientes Ajustados

Los activos corrientes ajustados muestran un patrón similar al del activo circulante, con un aumento hasta 2022 (de 4.957.000 US$ en miles a 6.757.000 US$ en miles) seguido de una disminución en los años 2023 y 2024, alcanzando los 6.091.400 US$ en miles.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado, aunque inicialmente superior al no ajustado, también muestra una tendencia decreciente, aunque más moderada. Disminuyó de 1,08 en 2020 a 0,89 en 2024. Este ratio, al igual que el anterior, sugiere una reducción en la capacidad de la entidad para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo, incluso considerando los ajustes realizados a los activos corrientes.

En resumen, los datos sugieren una creciente presión sobre la liquidez de la entidad, evidenciada por el aumento del pasivo corriente y la disminución de los coeficientes de liquidez, tanto en su forma original como ajustada. Se recomienda un análisis más profundo de la composición del activo y pasivo para identificar las causas subyacentes de estas tendencias y evaluar el riesgo financiero asociado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento en la deuda total desde 2020 hasta 2022, pasando de 8.292.100 US$ en miles a 10.569.700 US$ en miles. Posteriormente, se registra una ligera disminución en 2023, ubicándose en 9.850.900 US$ en miles, seguida de un nuevo aumento en 2024 hasta los 10.077.700 US$ en miles. Esta trayectoria sugiere una gestión activa de la deuda, con periodos de expansión y consolidación.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto experimenta una disminución notable entre 2020 y 2021, reduciéndose de 3.610.800 US$ en miles a 2.437.200 US$ en miles. A partir de 2021, se aprecia una recuperación constante, alcanzando los 3.102.100 US$ en miles en 2022, 3.715.800 US$ en miles en 2023 y 4.051.200 US$ en miles en 2024. Este crecimiento indica una mejora en la solidez financiera de la entidad.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios se incrementa significativamente de 2020 a 2021, pasando de 2,3 a 3,95. A partir de 2021, el ratio muestra una tendencia a la baja, situándose en 3,41 en 2022, 2,65 en 2023 y 2,49 en 2024. Esta disminución sugiere una reducción del riesgo financiero asociado al apalancamiento.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta un patrón similar al de la deuda total, con un aumento constante desde 2020 hasta 2022, alcanzando los 12.507.900 US$ en miles. En 2023, se observa una ligera disminución a 11.809.700 US$ en miles, seguida de un incremento en 2024 hasta los 12.102.600 US$ en miles. La magnitud de la deuda ajustada es consistentemente superior a la deuda total, lo que indica la inclusión de obligaciones adicionales en el cálculo ajustado.

Patrimonio Neto Ajustado

El patrimonio neto ajustado también experimenta una disminución inicial entre 2020 y 2021, pasando de 4.798.200 US$ en miles a 3.819.700 US$ en miles. A partir de 2021, se registra un crecimiento constante, alcanzando los 4.633.900 US$ en miles en 2022, 5.089.900 US$ en miles en 2023 y 5.328.200 US$ en miles en 2024. El patrimonio neto ajustado es consistentemente superior al patrimonio neto, lo que sugiere la inclusión de elementos adicionales en el cálculo ajustado.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, con un aumento inicial de 2,11 en 2020 a 3,01 en 2021, seguido de una disminución gradual a 2,7 en 2022, 2,32 en 2023 y 2,27 en 2024. La convergencia de los ratios ajustado y no ajustado sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la percepción del riesgo financiero.

En resumen, los datos indican una gestión dinámica de la deuda, con un aumento inicial seguido de una estabilización y ligera reducción del apalancamiento. El patrimonio neto muestra una recuperación constante, lo que contribuye a mejorar la solidez financiera. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no alteran sustancialmente la evaluación del riesgo financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento en la deuda total desde 8.292.100 unidades monetarias en 2020 hasta alcanzar 10.077.700 unidades monetarias en 2024. No obstante, este crecimiento no es lineal, presentando una disminución en 2023.

Capital Total

El capital total muestra una tendencia general al alza, pasando de 11.902.900 unidades monetarias en 2020 a 14.128.900 unidades monetarias en 2024. Al igual que la deuda total, se aprecia una ligera reducción en 2023.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total experimenta fluctuaciones. Inicialmente, aumenta de 0.7 en 2020 a 0.8 en 2021, para luego disminuir gradualmente hasta 0.71 en 2024. Esta disminución sugiere una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con un aumento general desde 10.113.500 unidades monetarias en 2020 hasta 12.102.600 unidades monetarias en 2024, incluyendo una reducción en 2023.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también presenta una tendencia ascendente, incrementándose de 14.911.700 unidades monetarias en 2020 a 17.430.800 unidades monetarias en 2024, con una ligera disminución en 2023.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado muestra una dinámica similar al ratio no ajustado. Aumenta de 0.68 en 2020 a 0.75 en 2021, y luego disminuye progresivamente hasta 0.69 en 2024. Esta tendencia indica una mejora en la solvencia y una menor exposición al riesgo financiero, considerando los ajustes realizados.

En resumen, se identifica una tendencia general al crecimiento tanto de la deuda como del capital, aunque con fluctuaciones anuales. Los ratios de deuda sobre capital, tanto ajustados como no ajustados, muestran una disminución gradual en los últimos años, lo que sugiere una mejora en la estructura de capital y una reducción del apalancamiento financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición patrimonial a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un crecimiento constante en los activos totales, pasando de 20.401.600 unidades monetarias en 2020 a 23.632.600 unidades monetarias en 2024. Si bien el crecimiento es continuo, la tasa de incremento parece disminuir en los últimos dos años.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto experimentó una disminución notable en 2021, seguido de un repunte y un crecimiento sostenido hasta 2024, alcanzando 4.051.200 unidades monetarias. La recuperación del patrimonio neto es más pronunciada que el crecimiento de los activos totales en los últimos años.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una fluctuación considerable. Inicialmente, aumentó de 5,65 en 2020 a 8,48 en 2021, indicando un mayor endeudamiento en relación con el patrimonio neto. Posteriormente, este ratio disminuyó gradualmente hasta 5,83 en 2024, sugiriendo una reducción en el apalancamiento financiero.

Activos Totales Ajustados

Los activos totales ajustados presentan una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con un crecimiento constante a lo largo del período. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados es relativamente pequeña en cada año.

Patrimonio Neto Ajustado

El patrimonio neto ajustado también muestra un crecimiento, aunque con variaciones anuales. La disminución en 2021 es menos pronunciada que la observada en el patrimonio neto no ajustado. El patrimonio neto ajustado supera al patrimonio neto no ajustado en todos los años.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, pero con valores consistentemente más bajos. Esto indica que, al considerar los ajustes realizados, el nivel de endeudamiento en relación con el patrimonio neto es menor. La disminución en este ratio es gradual, pasando de 4,31 en 2020 a 4,55 en 2024.

En resumen, se identifica una tendencia general de crecimiento en los activos totales y el patrimonio neto, acompañada de una disminución en el ratio de apalancamiento financiero, tanto en su forma original como ajustada. Esto sugiere una mejora en la estructura de capital y una reducción en la dependencia del financiamiento externo a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.

Utilidad neta

La utilidad neta experimentó una disminución en 2021, seguida de un crecimiento constante en los años 2022, 2023 y 2024. Se observa una aceleración en el crecimiento de la utilidad neta en los dos últimos años del período analizado, alcanzando su valor más alto en 2024.

Ventas netas

Las ventas netas mostraron un incremento sostenido entre 2020 y 2022. Sin embargo, el ritmo de crecimiento se desaceleró en 2023 y 2024, manteniéndose relativamente estable en estos dos años. A pesar de la desaceleración, las ventas netas se mantienen en un nivel elevado.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto disminuyó en 2021, reflejando la caída en la utilidad neta en relación con las ventas. Posteriormente, el margen se recuperó gradualmente, superando el nivel de 2020 en 2023 y 2024. El margen de beneficio neto en 2024 es el más alto del período analizado, lo que indica una mejora en la rentabilidad.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados muestran una tendencia al alza a lo largo del período, con un crecimiento más pronunciado entre 2020 y 2022. El crecimiento se modera en 2023 y 2024, pero los ingresos netos ajustados continúan aumentando.

Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado se mantuvo relativamente estable en torno al 10% durante la mayor parte del período. Se observó un ligero aumento en 2021, seguido de una disminución en 2022 y una estabilización en 2023 y 2024. El margen ajustado en 2024 se sitúa ligeramente por encima del nivel de 2020.

En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad de recuperación y crecimiento en términos de rentabilidad, a pesar de las fluctuaciones en las ventas netas. La mejora en el ratio de margen de beneficio neto en los últimos años sugiere una mayor eficiencia en la gestión de costos o un aumento en los precios de venta.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.

Utilidad Neta

La utilidad neta experimentó una disminución en 2021, seguida de un crecimiento constante en los años 2022, 2023 y 2024. Se observa una aceleración en el crecimiento de la utilidad neta en los dos últimos años del período analizado, alcanzando su valor más alto en 2024.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto presentó una disminución notable en 2021. Posteriormente, se observa una recuperación y un crecimiento sostenido en los años 2022, 2023 y 2024, aunque a un ritmo más moderado que el de la utilidad neta.

Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable

Este ratio mostró una fluctuación considerable. Aumentó significativamente en 2021, para luego disminuir en 2022. Se mantuvo relativamente estable en 2023 y 2024, con una ligera tendencia al alza en el último año, aunque sin alcanzar el máximo de 2021.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados muestran un crecimiento constante a lo largo del período, aunque a un ritmo más lento en comparación con la utilidad neta. El crecimiento se mantiene positivo en cada año, indicando una expansión continua de los ingresos.

Patrimonio Neto Ajustado

El patrimonio neto ajustado, similar al patrimonio neto no ajustado, experimentó una disminución en 2021, seguida de un crecimiento constante en los años posteriores. La magnitud del crecimiento es considerablemente mayor que la del patrimonio neto no ajustado.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)

Este ratio también presenta fluctuaciones. Aumentó en 2021, pero luego disminuyó en 2022 y 2023, manteniéndose relativamente estable en 2024. Los valores de este ratio son consistentemente inferiores a los del ratio de rentabilidad sobre el capital contable no ajustado.

En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad de recuperación y crecimiento en los últimos años, especialmente en términos de utilidad neta. Si bien el patrimonio neto experimentó una disminución inicial, se ha recuperado y continúa creciendo. Los ratios de rentabilidad muestran fluctuaciones, pero en general indican un desempeño sólido, especialmente cuando se consideran los valores ajustados.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.

Utilidad Neta

La utilidad neta experimentó una disminución en 2021, seguida de un crecimiento constante en los años 2022, 2023 y 2024. Se observa una aceleración en el crecimiento de la utilidad neta en los dos últimos años del período analizado, alcanzando su valor más alto en 2024.

Activos Totales

Los activos totales mostraron un incremento gradual entre 2020 y 2022. A partir de 2022, el crecimiento se desaceleró, con incrementos más modestos en 2023 y 2024. El ritmo de crecimiento de los activos totales es menor que el de la utilidad neta en los últimos dos años.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos disminuyó ligeramente en 2021, manteniéndose relativamente estable en 2021 y 2022. A partir de 2023, se observa una mejora continua en este ratio, alcanzando su punto máximo en 2024. Esta tendencia indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados muestran un crecimiento constante a lo largo del período, aunque a un ritmo más moderado que la utilidad neta. El incremento más significativo se produjo entre 2020 y 2021.

Activos Totales Ajustados

Los activos totales ajustados siguen una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con un crecimiento más pronunciado en los primeros años y una desaceleración posterior. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta fluctuaciones menores en comparación con el ratio no ajustado. Se observa una ligera disminución en 2022, seguida de una recuperación gradual en 2023 y 2024. Este ratio se mantiene en un rango similar al del ratio no ajustado, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la rentabilidad.

En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad creciente para generar beneficios en relación con sus activos, especialmente en los años 2023 y 2024. El crecimiento de la utilidad neta supera al de los activos totales, lo que indica una mejora en la eficiencia operativa. Los datos ajustados confirman estas tendencias generales.