Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Sherwin-Williams Co., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Linde plc | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el rendimiento y la eficiencia de la asignación de capital. Se observa un crecimiento constante en el beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT) a lo largo del período analizado, pasando de 2.357.407 miles de dólares en 2021 a 3.193.137 miles de dólares en 2025.
El capital invertido experimentó un incremento inicial, aumentando de 15.808.100 miles de dólares en 2021 a 17.346.300 miles de dólares en 2022. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2023, para luego estabilizarse y aumentar significativamente en 2025, alcanzando los 19.297.800 miles de dólares.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra una fluctuación a lo largo del período. Inicialmente, disminuyó de 14,91% en 2021 a 14,29% en 2022. Sin embargo, se recuperó en 2023, alcanzando el 15,29%. En 2024, se produjo un aumento notable hasta el 17,73%, aunque experimentó una ligera disminución en 2025, situándose en el 16,55%.
La combinación del crecimiento del NOPAT y las variaciones en el capital invertido impactan directamente en el ROIC. El incremento más pronunciado del ROIC en 2024 sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido para generar beneficios, a pesar de que esta eficiencia se moderó ligeramente en 2025. La tendencia general del NOPAT indica una capacidad creciente para generar beneficios operativos después de impuestos.
En resumen, los datos sugieren una empresa con una rentabilidad en mejora, aunque con fluctuaciones en la eficiencia de la inversión de capital. El crecimiento sostenido del NOPAT es un indicador positivo, mientras que la gestión del capital invertido requiere un seguimiento continuo para optimizar el ROIC.
Descomposición del ROIC
Sherwin-Williams Co., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2025 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una mejora constante en la rentabilidad operativa a lo largo del período analizado.
- Margen de Beneficio Operativo (OPM)
- El margen de beneficio operativo muestra un incremento gradual de 14.56% en 2021 a 16.93% en 2024, seguido de una ligera disminución a 16.65% en 2025. Esta evolución sugiere una mejora en la eficiencia operativa y el control de costos, aunque la última cifra indica una posible estabilización o un ligero retroceso.
En cuanto a la eficiencia en el uso del capital, se aprecia una dinámica variable.
- Rotación del Capital (TO)
- La rotación del capital experimenta un aumento de 1.26 en 2021 a 1.4 en 2023, lo que indica una mayor capacidad para generar ingresos a partir de la inversión en activos. Sin embargo, este indicador disminuye posteriormente a 1.38 en 2024 y 1.22 en 2025, sugiriendo una posible menor eficiencia en la gestión de activos o una desaceleración en el crecimiento de las ventas.
El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta fluctuaciones a lo largo del período.
- Tipo Impositivo Efectivo en Efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo disminuye de 81.21% en 2021 a 75.79% en 2022, para luego estabilizarse alrededor del 75-76% en 2023 y 2024, y finalmente aumentar a 81.36% en 2025. Estas variaciones podrían estar relacionadas con cambios en la legislación fiscal o en la composición de los ingresos.
El rendimiento del capital invertido (ROIC) muestra una tendencia positiva general.
- Rendimiento del Capital Invertido (ROIC)
- El ROIC aumenta de 14.91% en 2021 a 17.73% en 2024, lo que indica una mejora en la rentabilidad de las inversiones realizadas. La disminución a 16.55% en 2025, aunque moderada, sugiere una posible reducción en la eficiencia de la asignación de capital.
En resumen, los datos indican una mejora general en la rentabilidad operativa y en el rendimiento del capital invertido, aunque con algunas fluctuaciones y una posible estabilización o ligero retroceso en los últimos períodos analizados. La rotación del capital muestra una dinámica más variable, lo que requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Sherwin-Williams Co., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Linde plc | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa un incremento constante en el NOPBT desde 2021 hasta 2024, pasando de 2.903.012 US$ en miles a 3.910.546 US$ en miles. No obstante, en 2025 se registra un ligero descenso a 3.924.509 US$ en miles, lo que sugiere una estabilización en la rentabilidad operativa.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Se pasa de 19.944.600 US$ en miles en 2021 a 23.574.300 US$ en miles en 2025. El ritmo de crecimiento se modera en los últimos dos años, indicando una posible saturación del mercado o un aumento de la competencia.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El OPM experimenta una mejora notable entre 2021 y 2024, aumentando de 14,56% a 16,93%. Este incremento sugiere una mayor eficiencia en la gestión de costos y una mejora en la rentabilidad de las operaciones. En 2025, el OPM se reduce ligeramente a 16,65%, lo que podría estar relacionado con el estancamiento en el crecimiento de las ventas y el ligero descenso del NOPBT.
En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento constante en sus ventas y rentabilidad operativa durante el período 2021-2024. Sin embargo, los datos de 2025 sugieren una posible estabilización o moderación en el crecimiento, lo que requiere un seguimiento más detallado para determinar si se trata de una tendencia a largo plazo.
Ratio de rotación del capital (TO)
Sherwin-Williams Co., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Linde plc | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2025 cálculo
TO = Ventas netas ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ventas netas
- Se observa un crecimiento constante en las ventas netas desde 2021 hasta 2025. El incremento más pronunciado se registra entre 2021 y 2022, seguido de un crecimiento más moderado en los años subsiguientes. Aunque el crecimiento se desacelera, las ventas netas continúan aumentando en el último año analizado.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una trayectoria fluctuante. Inicialmente, aumenta entre 2021 y 2022. Posteriormente, disminuye en 2023, se estabiliza en 2024 y experimenta un aumento considerable en 2025. Este último incremento sugiere una expansión de la capacidad productiva o una reestructuración de activos.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta variaciones a lo largo del período. Inicialmente, se observa un ligero aumento en 2022. En 2023, el ratio alcanza su punto máximo, indicando una mayor eficiencia en la utilización del capital invertido para generar ventas. Posteriormente, disminuye en 2024 y 2025, lo que podría indicar una menor eficiencia en la generación de ventas con respecto al capital invertido, a pesar del aumento en las ventas netas. La disminución en el ratio TO en los últimos dos años, combinada con el aumento del capital invertido, sugiere que la empresa está invirtiendo más capital para generar un nivel de ventas relativamente constante.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en las ventas netas, aunque a un ritmo decreciente. El capital invertido ha mostrado fluctuaciones, con un aumento significativo en el último año. El ratio de rotación del capital, si bien inicialmente mejoró, ha disminuido en los últimos dos años, lo que requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes y su impacto en la rentabilidad a largo plazo.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Sherwin-Williams Co., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Linde plc | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa un incremento constante en los impuestos operativos en efectivo desde 2021 hasta 2023, pasando de 545.605 miles de dólares a 908.014 miles de dólares. En 2024, esta cifra continúa aumentando ligeramente hasta 948.147 miles de dólares, para luego experimentar una disminución considerable en 2025, retrocediendo a 731.372 miles de dólares. Esta reducción final sugiere un posible cambio en la estrategia fiscal o en la rentabilidad gravable.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una trayectoria ascendente general. Aumenta de 2.903.012 miles de dólares en 2021 a 3.417.434 miles de dólares en 2023. El crecimiento se acelera en 2024, alcanzando los 3.910.546 miles de dólares, y se mantiene relativamente estable en 2025 con 3.924.509 miles de dólares. Este comportamiento indica una mejora continua en la rentabilidad operativa subyacente.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El CTR experimenta fluctuaciones a lo largo del período. Aumenta desde el 18,79% en 2021 hasta el 26,57% en 2023, lo que implica una mayor proporción de ingresos destinada al pago de impuestos. En 2024, se produce una ligera disminución al 24,25%, y en 2025, el CTR vuelve a situarse en niveles cercanos a los iniciales, con un 18,64%. Estas variaciones podrían estar relacionadas con cambios en la legislación fiscal, la composición de los ingresos o la utilización de créditos fiscales.
En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento en su beneficio antes de impuestos, aunque con variaciones en la carga impositiva efectiva. La disminución en los impuestos operativos en efectivo en 2025, combinada con la estabilidad del NOPBT, sugiere una posible optimización fiscal o un cambio en la estructura de ingresos.