Análisis de segmentos reportables
Sherwin-Williams Co. opera en 3 segmentos: Grupo de Tiendas de Pintura; Grupo de Marcas de Consumo; y Performance Coatings Group.
- Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
- Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable
- Índice de rotación de activos del segmento reportable
- Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación
- Ventas netas y transferencias entre segmentos
- Ingresos antes de impuestos sobre la renta
- Activos identificables
- Gastos de capital
- Depreciación
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Sherwin-Williams Co. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance general: pasivo y capital contable
- Estado de flujos de efectivo
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de ingresos
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
Sherwin-Williams Co., ratio de margen de beneficio por segmento declarable
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Grupo de Tiendas de Pintura | |||||
| Grupo de Marcas de Consumo | |||||
| Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Margen de beneficio del segmento de tiendas de pintura
- El índice de margen de beneficio de este segmento presentó una tendencia relativamente estable con ligeras fluctuaciones a lo largo de los años. En 2020, el margen se situó en 22.09%, mostrando una ligera disminución en 2021 a 20.56%. Posteriormente, en 2022, el margen disminuyó a 19.63%, sugiriendo un posible roce en la rentabilidad, pero en 2023 mostró una recuperación significativa a 22.28%, superando el nivel de 2020. Finalmente, en 2024, el margen se mantuvo prácticamente estable en 22.01%, indicando una estabilidad en la rentabilidad del segmento hacia el final del período analizado.
- Índice de beneficio del segmento de marcas de consumo
- Este segmento evidenció una tendencia de disminución marcada desde 2020 hasta 2022, con un descenso importante del 8.6% en 2020 al 3.65% en 2022. La caída refleja una reducción significativa en la rentabilidad, posiblemente por cambios en la estructura de costos o en la estrategia comercial. Sin embargo, en 2023 y 2024, el índice experimentó una recuperación, con incrementos marginales hasta alcanzar un 7.01% en 2024. Esto indica una tendencia de recuperación en la rentabilidad del segmento tras la caída abrupta en años anteriores.
- Índice de beneficio del segmento de recubrimientos de alto rendimiento
- Este segmento mostró una tendencia de crecimiento sostenido en su índice de margen de beneficio. En 2020, el margen fue de 9.88%, bajando ligeramente en 2021 a 7.9%. Sin embargo, desde ese punto, la tendencia se invierte, y en 2022 se observa un incremento a 10.5%, superando los niveles de 2020. La solidificación de esta tendencia continúa en 2023 y 2024, con márgenes de 14.08% y 15%, respectivamente. El incremento constante en estos años sugiere una mejora en la eficiencia operativa o en la estrategia de comercialización de este segmento, consolidando su rentabilidad a lo largo del período analizado.
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable: Grupo de Tiendas de Pintura
Sherwin-Williams Co.; Grupo de Tiendas de Pintura; Cálculo del ratio de margen de beneficio del segmento
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Ingresos antes de impuestos sobre la renta | |||||
| Ventas netas y transferencias entre segmentos | |||||
| Ratio de rentabilidad de los segmentos sobre los que se informa | |||||
| Ratio de margen de beneficio del segmento reportable1 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable = 100 × Ingresos antes de impuestos sobre la renta ÷ Ventas netas y transferencias entre segmentos
= 100 × ÷ =
- Ingresos antes de impuestos sobre la renta
- En el período comprendido entre 2020 y 2024, los ingresos antes de impuestos muestran una tendencia general de crecimiento, con una disminución en 2021 en comparación con 2020, pasando de 2.294.100 a 2.182.200 miles de dólares. Sin embargo, a partir de 2022, se observa un incremento sostenido, alcanzando 2.348.100 en 2022, y manteniéndose en niveles elevados, culminando en 2.902.600 en 2024.
- Ventas netas y transferencias entre segmentos
- Las ventas netas presentan una tendencia alcista en todos los años analizados. Desde 10.383.200 miles de dólares en 2020, experimentan un crecimiento constante, alcanzando 13.138.000 miles en 2024. Esto indica una expansión en la actividad comercial de la compañía, con aumentos de fin de año en cada período, reflejando probablemente una estrategia de crecimiento sostenido y mayor penetración en el mercado.
- Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
- El margen de beneficio del segmento reportable fluctúa en un rango cercano al 20-22%. En 2020, se registra en 22.09%, disminuye en 2021 a 20.56%, y continúa en descenso en 2022 a 19.63%. Posteriormente, en 2023, experimenta un repunte a 22.28%, y en 2024 se mantiene estable en 22.01%. La fluctuación indica cierta variabilidad en la rentabilidad del segmento, aunque en general mantiene niveles considerados saludables y cercanos a un porcentaje de beneficio consistente en torno al 20-22%, reflejando estabilidad en la rentabilidad relativa del segmento reportable en los últimos años.
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable: Grupo de Marcas de Consumo
Sherwin-Williams Co.; Grupo de Marcas de Consumo; Cálculo del ratio de margen de beneficio del segmento
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Ingresos antes de impuestos sobre la renta | |||||
| Ventas netas y transferencias entre segmentos | |||||
| Ratio de rentabilidad de los segmentos sobre los que se informa | |||||
| Ratio de margen de beneficio del segmento reportable1 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable = 100 × Ingresos antes de impuestos sobre la renta ÷ Ventas netas y transferencias entre segmentos
= 100 × ÷ =
- Ingresos antes de impuestos sobre la renta
- Se observa una tendencia general de disminución en los ingresos antes de impuestos desde 2020 hasta 2023, alcanzando un mínimo en 2022. Sin embargo, en 2024, estos ingresos experimentan un incremento sustancial, superando los niveles de 2020 y 2021, lo que indica una recuperación o un impulso en la rentabilidad antes de impuestos en dicho año.
- Ventas netas y transferencias entre segmentos
- Las ventas netas muestran un crecimiento constante en el período analizado, alcanzando su punto máximo en 2022. A partir de ese año, se mantienen relativamente estables en torno a los 8,6 millones, con una ligera disminución en 2024. Esto refleja una tendencia de expansión en las ventas durante los primeros años, seguida de una estabilización en los niveles más recientes.
- Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
- El ratio de margen de beneficio del segmento reportable presenta una importante variación a lo largo del período. En 2020, el margen es de 8.6%, disminuyendo significativamente en 2021 y 2022, llegando a 3.65%, lo que indica una reducción en la rentabilidad relativa de los segmentos reportables. En 2023, el margen se mantiene prácticamente igual a 3.6%, reflejando estabilidad en el período. Sin embargo, en 2024, el margen incrementa notablemente a 7.01%, sugiriendo una mejora en la eficiencia y rentabilidad de los segmentos, posiblemente en respuesta a cambios en costos o en la gestión operacional.
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable: Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento
Sherwin-Williams Co.; Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento; Cálculo del ratio de margen de beneficio del segmento
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Ingresos antes de impuestos sobre la renta | |||||
| Ventas netas y transferencias entre segmentos | |||||
| Ratio de rentabilidad de los segmentos sobre los que se informa | |||||
| Ratio de margen de beneficio del segmento reportable1 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable = 100 × Ingresos antes de impuestos sobre la renta ÷ Ventas netas y transferencias entre segmentos
= 100 × ÷ =
- Ingresos antes de impuestos sobre la renta
- Los datos muestran una tendencia de crecimiento en los ingresos antes de impuestos desde 2021, pasando de 486,200 mil dólares en 2021 a 1,027,900 mil dólares en 2024. Aunque hubo una ligera disminución en 2021 respecto a 2020, posteriormente se observa un aumento sostenido, evidenciando una recuperación y expansión en la rentabilidad antes de impuestos en los últimos años.
- Ventas netas y transferencias entre segmentos
- Las ventas netas y transferencias entre segmentos presentan una tendencia al alza desde 2020, aumentando de 5,059,500 mil dólares en 2020 a un pico de 7,049,100 mil dólares en 2023. Sin embargo, en 2024 se registra una ligera disminución a 6,854,100 mil dólares. Esto indica un crecimiento general en la actividad comercial, con una posible estabilización o reducción en 2024.
- Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
- El margen de beneficio del segmento reportable ha mostrado una tendencia de mejora significativa en los últimos años. Pasó de 9.88% en 2020 a 7.9% en 2021, pero fue aumentando consistente y notablemente en los años siguientes, alcanzando un 10.5% en 2022 y un 14.08% en 2023, y finalizando en 15% en 2024. Esto refleja una mayor eficiencia en la generación de beneficios respecto a las ventas, posiblemente debido a mejoras en la gestión de costos y operaciones.
Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable
Sherwin-Williams Co., ratio de rentabilidad sobre activos por segmento declarable
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Grupo de Tiendas de Pintura | |||||
| Grupo de Marcas de Consumo | |||||
| Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Indicadores de rendimiento de los activos por segmento
-
El índice de rendimiento de los activos del segmento de Tiendas de Pintura muestra una tendencia de ligera disminución entre 2020 y 2021, pasando de 42.59% a 39.67%, para luego estabilizarse en 2022 en 39.98%. Sin embargo, en 2023 se observa un incremento significativo hasta 49.79%, situación que se mantiene en 2024 con un valor de 49.38%, indicando una mejora en la eficiencia del uso de los activos en este segmento tras la estabilización previa.
El segmento de Marcas de Consumo presenta una tendencia decreciente desde 2020, cuando el índice fue de 10.76%, hasta 2022, alcanzando un mínimo de 4.66%. La estabilización en 2022 y 2023 en ese valor sugiere un posible estancamiento o dificultad para mejorar la eficiencia en el uso de los activos en este segmento. Sin embargo, en 2024 hay un aumento notable a 8.61%, que puede indicar una recuperación en la utilización de recursos en este segmento.
Por último, el segmento de Recubrimientos de Alto Rendimiento muestra una tendencia creciente sostenida desde 2020, pasando de 6.20% a 13.10% en 2024. La progresión constante refleja una mejora clara en la eficiencia del uso de los activos en este sector, consolidándose como un área de mayor rendimiento en relación con los activos invertidos.
Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable: Grupo de Tiendas de Pintura
Sherwin-Williams Co.; Grupo de Tiendas de Pintura; Cálculo del ratio de rentabilidad de los activos del segmento
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Ingresos antes de impuestos sobre la renta | |||||
| Activos identificables | |||||
| Ratio de rentabilidad de los segmentos sobre los que se informa | |||||
| Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable1 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable = 100 × Ingresos antes de impuestos sobre la renta ÷ Activos identificables
= 100 × ÷ =
- Ingresos antes de impuestos sobre la renta
- Los ingresos antes de impuestos muestran una tendencia de fluctuación en los primeros años, con una disminución significativa en 2021 en comparación con 2020, seguida por una recuperación en 2022. Sin embargo, en 2023 y 2024, se observa un incremento notable, alcanzando los niveles más altos en el período analizado, con valores cercanos a los 2.9 millones de dólares. Esto indica una recuperación y crecimiento sostenido en la rentabilidad tributaria de la empresa.
- Activos identificables
- Los activos identificables han presentado una tendencia de crecimiento general a lo largo del período, aunque con cierta fluctuación en 2022 y 2024. Después de un incremento moderado en 2021, los activos aumentaron en 2022, posteriormente disminuyeron en 2024, manteniendo una tendencia cercana a su punto inicial, lo que sugiere estabilidad en la estructura de activos durante estos años.
- Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable
- Este índice refleja una mejora significativa en 2023, alcanzando un valor cercano al 49.79%, y mantiene una tendencia alta en 2024 con un 49.38%. Esto indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos del segmento reportable para generar ingresos o beneficios, siendo un incremento notable respecto a los valores de aproximadamente 42% en 2020 y 2021, y en torno a 40% en 2022. La tendencia positiva en este ratio señala una gestión eficiente de los activos y una optimización en el rendimiento del segmento durante los últimos años.
Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable: Grupo de Marcas de Consumo
Sherwin-Williams Co.; Grupo de Marcas de Consumo; Cálculo del ratio de rentabilidad de los activos del segmento
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Ingresos antes de impuestos sobre la renta | |||||
| Activos identificables | |||||
| Ratio de rentabilidad de los segmentos sobre los que se informa | |||||
| Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable1 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable = 100 × Ingresos antes de impuestos sobre la renta ÷ Activos identificables
= 100 × ÷ =
- Ingresos antes de impuestos sobre la renta
- Se observa una caída significativa en los ingresos antes de impuestos desde 2020 hasta 2022, pasando de 579,600 mil dólares en 2020 a 314,200 mil en 2022, lo que representa una disminución cercana al 45.9%. Sin embargo, en 2023 se mantiene estable en aproximadamente 309,300 mil dólares, sugiriendo una estabilización en los resultados, y en 2024 se registra un notable incremento a 589,900 mil dólares, casi duplicando el valor de 2023, indicando una recuperación sustancial en los resultados operativos.
- Activos identificables
- La tendencia en activos identificables ha sido generalmente creciente, comenzando en 5,387,400 mil dólares en 2020, experimentando un incremento notable en 2022 hasta alcanzar 6,749,600 mil dólares. En 2023, se mantiene en un nivel ligeramente menor, 6,631,800 mil dólares, y en 2024 vuelve a aumentar a 6,854,700 mil dólares, reflejando una tendencia a la expansión o a la inversión en activos de la empresa durante el período analizado, con un pico en 2022 y una ligera estabilización en 2023, seguida por un incremento en 2024.
- Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable
- Este ratio muestra una tendencia descendente desde un nivel alto de 10.76% en 2020, hasta un valor mínimo de 4.66% en 2022 y 2023, lo que indica una reducción en la eficiencia con la cual los activos generan rendimiento financiero en ese período. En 2021, se aprecia una disminución significativa respecto a 2020, y en 2022 y 2023, permanece en su punto más bajo. Sin embargo, en 2024, se observa una recuperación hasta alcanzar 8.61%, lo que sugiere una mejora en la efectividad del uso de los activos para generar beneficios, aunque aún no vuelve a los niveles iniciales de 2020.
Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable: Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento
Sherwin-Williams Co.; Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento; Cálculo del ratio de rentabilidad de los activos del segmento
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Ingresos antes de impuestos sobre la renta | |||||
| Activos identificables | |||||
| Ratio de rentabilidad de los segmentos sobre los que se informa | |||||
| Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable1 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable = 100 × Ingresos antes de impuestos sobre la renta ÷ Activos identificables
= 100 × ÷ =
- Ingresos antes de impuestos sobre la renta
- Se observa una fluctuación en los ingresos antes de impuestos durante los años analizados. Entre 2020 y 2021, la cifra disminuyó ligeramente, pasando de 500,100 a 486,200 miles de dólares. A partir de 2021, se evidenció una tendencia de crecimiento sostenido, con un incremento significativo en 2022 (734,900 miles), seguido de aumentos continuos en 2023 y 2024, alcanzando 991,600 y 1,027,900 miles de dólares respectivamente. Este patrón indica una recuperación y expansión en la rentabilidad antes de impuestos en los últimos años.
- Activos identificables
- Los activos identificables muestran cierta estabilidad en el período, con un ligero aumento en 2021 respecto a 2020, pasando de 8,071,100 a 8,388,600 miles de dólares. Sin embargo, posteriormente, se observa una ligera disminución en 2022 y 2023, llegando a 8,296,800 y 8,266,600 miles de dólares, respectivamente. En 2024, los activos vuelven a reducirse hasta 7,847,400 miles de dólares. La tendencia sugiere una leve contracción en la base de activos a lo largo del período, aunque sin cambios drásticos.
- Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable
- El índice refleja un aumento sostenido en la eficiencia del uso de los activos específicos del segmento reportable. En 2020, el índice fue de 6.2%, bajando ligeramente en 2021 a 5.8%. Sin embargo, en 2022, se produce un incremento relevante hasta alcanzar 8.86%. En los años siguientes, este índice continúa en ascenso, llegando a 12% en 2023 y 13.1% en 2024. La tendencia indica una mejora continua en la rentabilidad relativa de los activos segmentados, sugiriendo una optimización en la utilización de los recursos o una mayor eficiencia en la generación de ingresos respecto a los activos del segmento.
Índice de rotación de activos del segmento reportable
Sherwin-Williams Co., ratio de rotación de activos por segmento declarable
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Grupo de Tiendas de Pintura | |||||
| Grupo de Marcas de Consumo | |||||
| Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Índice de rotación de activos del segmento reportable - Grupo de Tiendas de Pintura
- El ratio muestra una tendencia estable en 2020 y 2021, ambos en 1.93. A partir de 2022, se observa un incremento continuo, alcanzando 2.04, y posteriormente, en 2023 y 2024, se mantiene en niveles similares, con valores de 2.23 y 2.24 respectivamente. Este patrón indica una mejora paulatina en la eficiencia en el uso de los activos en dicho segmento, sugiriendo una mayor capacidad de generación de ventas a partir de los activos existentes.
- Índice de rotación de activos del segmento reportable - Grupo de Marcas de Consumo
- El ratio comienza en 1.25 en 2020 y aumenta de manera significativa en 2021, hasta 1.42, lo que refleja un mejor aprovechamiento de los activos para generar ventas en ese período. Sin embargo, en 2022, hay una desaceleración con un valor de 1.27 y luego una ligera variación en 2023 en 1.3. En 2024, el ratio disminuye marginalmente a 1.23, sugiriendo una leve tendencia a la estabilización o posible reducción en la eficiencia de uso de activos en ese segmento en los últimos años.
- Índice de rotación de activos del segmento reportable - Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento
- Este índice presenta una tendencia de crecimiento constante a lo largo de los años analizados. Comenzando en 0.63 en 2020, aumenta a 0.73 en 2021, y continúa en ascenso en 2022 con 0.84, alcanzando 0.85 en 2023 y 0.87 en 2024. La progresión sostenida indica una mejora en la utilización de los activos en dicho segmento, reflejando una mayor eficiencia en la generación de ventas respecto a la inversión en activos en los períodos considerados.
Índice de rotación de activos del segmento reportable: Grupo de Tiendas de Pintura
Sherwin-Williams Co.; Grupo de Tiendas de Pintura; Cálculo del índice de rotación de activos del segmento
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Ventas netas y transferencias entre segmentos | |||||
| Activos identificables | |||||
| Ratio de actividad de los segmentos sobre los que se informa | |||||
| Índice de rotación de activos del segmento reportable1 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de activos del segmento reportable = Ventas netas y transferencias entre segmentos ÷ Activos identificables
= ÷ =
- Resumen de tendencias en ventas netas y transferencias entre segmentos
-
Las ventas netas y transferencias entre segmentos muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado.
Desde un valor de aproximadamente 10,38 millones de dólares en diciembre de 2020, las ventas aumentaron gradualmente cada año, alcanzando cerca de 13,18 millones en diciembre de 2024.
Este incremento refleja una expansión en las operaciones comerciales o en la participación en mercados, con una tasa de crecimiento promedio anual que sugiere un desempeño financiero positivo en términos de generación de ingresos.
- Resumen de la evolución de los activos identificables
-
Los activos identificables presentan una variabilidad moderada durante los años analizados.
El valor de activos fue de aproximadamente 5,39 millones en diciembre de 2020, incrementándose a un máximo de cerca de 5,87 millones en diciembre de 2022.
Luego, experimentó una disminución en 2023, a aproximadamente 5,75 millones, aunque repuntó ligeramente en 2024, alcanzando cerca de 5,88 millones.
Este patrón sugiere que la compañía ha realizado inversiones o adquisiciones en ciertos períodos, seguido de ajustes o revaluaciones, manteniendo en general una base de activos estable en términos absolutos.
- Dinámica del índice de rotación de activos del segmento reportable
-
El índice de rotación de activos ha mostrado una evolución positiva a lo largo del período.
Coincidiendo con incrementos en las ventas netas, este ratio se mantuvo constante en 1.93 en 2020 y 2021, y experimentó un aumento a 2.04 en 2022.
Las mejoras continuas en 2023 y 2024, alcanzando 2.23 y 2.24 respectivamente, indican una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas.
Este incremento en la rotación sugiere que la empresa ha optimizado el uso de sus activos, logrando generar mayores ventas por cada unidad de activo invertido en los años recientes.
Índice de rotación de activos del segmento reportable: Grupo de Marcas de Consumo
Sherwin-Williams Co.; Grupo de Marcas de Consumo; Cálculo del índice de rotación de activos del segmento
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Ventas netas y transferencias entre segmentos | |||||
| Activos identificables | |||||
| Ratio de actividad de los segmentos sobre los que se informa | |||||
| Índice de rotación de activos del segmento reportable1 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de activos del segmento reportable = Ventas netas y transferencias entre segmentos ÷ Activos identificables
= ÷ =
- Reseña general de las ventas netas y transferencias entre segmentos
- Las ventas netas y transferencias entre segmentos muestran una tendencia de crecimiento sostenido entre 2020 y 2022, pasando de aproximadamente 6.74 millones de dólares en 2020 a más de 8.60 millones en 2022. Sin embargo, en 2023 las ventas permanecen relativamente estables respecto a 2022, con una ligera disminución a aproximadamente 8.60 millones, y en 2024 se observa una reducción adicional, situándose en torno a 8.41 millones de dólares. Esta tendencia sugiere un crecimiento inicial en el período 2020-2022, seguido de una estabilización y posterior disminución en los años más recientes.
- Activos identificables
- El valor de los activos identificables presenta una tendencia de aumento en los últimos años. En 2020, los activos alcanzaban aproximadamente 5.39 millones de dólares, con una disminución en 2021 a aproximadamente 5.29 millones. A partir de 2021, se registra un incremento significativo en 2022, superando los 6.74 millones, seguido de una estabilización en 2023 con un valor cercano a los 6.63 millones y un nuevo aumento en 2024, alcanzando aproximadamente 6.85 millones. Este patrón indica una recuperación y expansión en el valor de los activos durante el período analizado, particular en 2022 y 2024.
- Índice de rotación de activos del segmento reportable
- El índice de rotación de activos refleja diferencias en la eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas. En 2020, este índice fue de 1.25, aumentando notablemente en 2021 a 1.42, lo que sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los activos para esa fecha. En 2022, el índice disminuye ligeramente a 1.27, indicando una ligera pérdida en eficiencia respecto a 2021, aunque todavía superior al valor de 2020. En 2023, el índice se mantiene relativamente estable en 1.3, pero en 2024 experimenta una ligera disminución a 1.23, lo que podría indicar una reducción en la eficiencia en el uso de los activos para generar ventas en ese último período. En conjunto, estos datos sugieren fluctuaciones en la eficiencia operativa relacionada con la gestión de activos, con un pico en 2021 y una tendencia a la estabilización o ligera disminución en años posteriores.
Índice de rotación de activos del segmento reportable: Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento
Sherwin-Williams Co.; Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento; Cálculo del índice de rotación de activos del segmento
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Ventas netas y transferencias entre segmentos | |||||
| Activos identificables | |||||
| Ratio de actividad de los segmentos sobre los que se informa | |||||
| Índice de rotación de activos del segmento reportable1 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de activos del segmento reportable = Ventas netas y transferencias entre segmentos ÷ Activos identificables
= ÷ =
- Ventas netas y transferencias entre segmentos
- Durante el período analizado, las ventas netas han mostrado una tendencia de crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2023, alcanzando un pico en 2023 con un valor de aproximadamente 7.040,9 millones de dólares. Sin embargo, en 2024 se observa una ligera disminución a unos 6.854,1 millones, lo que podría indicar una desaceleración en el crecimiento o una reducción en la demanda o cambios en el mercado.
- Activos identificables
- Los activos identificables aumentaron gradualmente desde cerca de 8.071 millones de dólares en 2020 hasta un máximo en 2021, con 8.389 millones, para luego experimentar una ligera disminución en los años siguientes, situándose en aproximadamente 7.847 millones en 2024. Este patrón sugiere una tendencia de estabilización o reducción del nivel total de activos, posiblemente reflejando esfuerzos de desinversión o cambios en la estructura de los activos de la empresa.
- Índice de rotación de activos del segmento reportable
- Este índice muestra una tendencia de mejora continua a lo largo del período, partiendo desde 0,63 en 2020 y alcanzando 0,87 en 2024. La elevación en el índice indica una mayor eficiencia en el uso de los activos para generar ventas, sugiriendo que la empresa ha logrado optimizar sus recursos para maximizar su rentabilidad operativa en relación con sus activos.
Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación
Sherwin-Williams Co., relación entre gastos de capital y depreciación por segmento declarable
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Grupo de Tiendas de Pintura | |||||
| Grupo de Marcas de Consumo | |||||
| Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Observación general de los ratios financieros de gastos de capital respecto a la depreciación
- Se puede notar una tendencia general al alza en el ratio de gastos de capital respecto a la depreciación en el segmento de Tiendas de Pintura, el cual crece de 0.88 en 2020 a 1.57 en 2024. Esto indica un incremento relativo en las inversiones de capital en comparación con la depreciación, lo que podría reflejar una expansión o actualización significativa de la infraestructura o activos de inversión en dicho segmento. Por otro lado, el grupo de Marcas de Consumo experimenta un aumento marcado de 1.03 en 2020 a un máximo de 2.34 en 2022, seguido de una disminución a 1.78 en 2024, sugiriendo una intensificación de gastos de capital en los primeros años que luego se moderan, posiblemente por una estabilización o reducción en los proyectos de inversión.
- Comportamiento del segmento de Recubrimientos de Alto Rendimiento
- Este segmento muestra fluctuaciones a lo largo de los años, con ratios que comienzan en 0.62 en 2020, alcanzan un pico de 1.37 en 2021, y se mantienen relativamente estables en torno a 1.33 en 2022, para luego disminuir a 1.25 en 2023 y a 0.84 en 2024. La disminución en los ratios en 2024 puede indicar una reducción en las inversiones de capital en relación con las depreciaciones, lo cual sería coherente con un menor ritmo de expansión o inversión en activos nuevos en este segmento. La tendencia sugiere un proceso de estabilización o incluso un posible cycle de reducción de gastos capitales en los años recientes.
- Implicaciones generales
- El incremento en los ratios en 2021 para la mayoría de los segmentos puede reflejar una estrategia de inversión intensificada post-2020, posiblemente asociada a recuperación económica o a planes de expansión. Los cambios posteriores, especialmente la caída en 2024 en algunos casos, indican un ajuste en las inversiones de capital, ajustándose a las necesidades o condiciones del mercado. La variabilidad entre segmentos sugiere diferentes estrategias de inversión y enfoques de crecimiento, con un énfasis importante en la adaptación a las condiciones operativas y económicas del período analizado.
Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación: Grupo de Tiendas de Pintura
Sherwin-Williams Co.; Grupo de Tiendas de Pintura; Cálculo de la relación entre los gastos de capital y la depreciación del segmento
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Gastos de capital | |||||
| Depreciación | |||||
| Ratio financiero por segmentos sujetos a comunicación de información | |||||
| Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación1 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación = Gastos de capital ÷ Depreciación
= ÷ =
- Gastos de capital
- Se observa una tendencia creciente en los gastos de capital, lo que indica una inversión constante en activos fijos. Desde 2020 hasta 2024, los gastos aumentaron de manera progresiva, alcanzando los 141,3 millones de dólares en 2024, lo que representa un incremento significativo respecto a los 63,9 millones de dólares en 2020. Esta tendencia sugiere un enfoque en la expansión o modernización de la infraestructura y activos de la compañía.
- Depreciación
- Los cargos por depreciación muestran una tendencia más estable pero también creciente a lo largo del período analizado, subiendo de 73,000 en 2020 a 89,900 en 2024 (en miles de dólares). La aceleración en los gastos de capital no ha sido acompañada por una depreciación a una tasa proporcional, aunque sigue una tendencia general de incremento, posiblemente reflejando la adquisición de activos con vidas útiles variadas o efectos de nuevas inversiones en activos con mayores vidas útiles o depreciaciones diferidas.
- Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación
- El ratio de gastos de capital respecto a depreciación ha ido en aumento desde 0.88 en 2020 hasta 1.57 en 2024. Este incremento indica que la tasa de inversión en activos fijos está superando continuamente la depreciación, sugiriendo una estrategia de expansión que podría estar preparando un aumento en la capacidad productiva o en la renovación de activos para mantener competitividad. La relación superior a 1, en particular en 2023 y 2024, refleja una tendencia hacia mayor inversión en comparación con la depreciación, lo cual puede tener implicaciones en la estructura de activos y en la política de reemplazo de activos existentes.
Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación: Grupo de Marcas de Consumo
Sherwin-Williams Co.; Grupo de Marcas de Consumo; Cálculo de la relación entre los gastos de capital y la depreciación del segmento
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Gastos de capital | |||||
| Depreciación | |||||
| Ratio financiero por segmentos sujetos a comunicación de información | |||||
| Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación1 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación = Gastos de capital ÷ Depreciación
= ÷ =
- Gastos de capital
- Se observa una tendencia de aumento sostenido en los gastos de capital a lo largo del período analizado. Desde 89,800 miles de dólares en 2020, los gastos se incrementaron de manera significativa, alcanzando 295,000 miles de dólares en 2022. Aunque en 2023 los gastos de capital muestran una ligera disminución respecto a 2022, continuarían manteniéndose en niveles elevados, con 309,600 miles de dólares, para luego presentar una reducción en 2024 a 290,300 miles de dólares. Esto indica un enfoque constante en inversiones de capital, con picos en 2022 y una tendencia a estabilizarse en niveles elevados en los años subsecuentes.
- Depreciación
- La depreciación también muestra un incremento progresivo a lo largo del período. Desde 87,600 miles de dólares en 2020, se presenta un crecimiento gradual hasta alcanzar 126,200 miles de dólares en 2022. En 2023, la depreciación continúa creciendo, llegando a 151,400 miles de dólares, y en 2024 se mantiene en un nivel similar, con 162,700 miles de dólares. La tendencia refleja una inversión en bienes de capital que se traduce en una mayor depreciación, sugiriendo una expansión en la base de activos fijos.
- Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación
- Este ratio muestra la relación entre los gastos de capital del segmento reportable y la depreciación, y presenta una tendencia de aumento en los primeros años, alcanzando un pico en 2022 con un valor de 2.34. Esto indica que en ese año, los gastos de capital fueron más que el doble de la depreciación, sugiriendo que la empresa incrementó significativamente sus inversiones en comparación con el desgaste de sus activos existentes. Posteriormente, el ratio disminuye a 2.04 en 2023 y a 1.78 en 2024, lo que podría reflejar una estabilización en la inversión de capital o un ritmo menor en nuevas adquisiciones en relación con la depreciación acumulada. La tendencia general del ratio indica una intensificación inicial de las inversiones en activos que posteriormente se estabiliza en niveles aún elevados, pero con un crecimiento más moderado en los años recientes.
Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación: Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento
Sherwin-Williams Co.; Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento; Cálculo de la relación entre los gastos de capital y la depreciación del segmento
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Gastos de capital | |||||
| Depreciación | |||||
| Ratio financiero por segmentos sujetos a comunicación de información | |||||
| Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación1 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación = Gastos de capital ÷ Depreciación
= ÷ =
- Gastos de capital
- Se observa una tendencia general a la baja en los gastos de capital, pasando de 43,000 miles de dólares en 2020 a 15,200 miles en 2024. Aunque en 2021 hubo un incremento significativo a 90,800 miles, en los años posteriores se presenta una disminución constante. Esto podría indicar una reducción en inversiones en activos fijos o proyectos de expansión a partir de 2022, reflejando una posible estrategia de optimización de recursos o una menor necesidad de inversión de capital en los últimos años.
- Depreciación
- El gasto de depreciación presenta una disminución continua desde 69,100 miles en 2020 hasta 18,000 miles en 2024. La reducción en depreciación puede estar relacionada con la disminución en la base de activos depreciables, posiblemente resultado de menor inversión en activos fijos o una estrategia de modificación en los métodos de depreciación. La caída en depreciación en conjunto con la reducción en gastos de capital puede indicar una etapa de mantenimiento o consolidación del valor de los activos existentes.
- Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación
- Este ratio muestra una tendencia fluctuante, alcanzando un pico en 2021 (1.37) y manteniéndose relativamente estable en 2022 (1.33) y 2023 (1.25). Sin embargo, en 2024, el ratio disminuye a 0.84. La relación indica cuántos gastos de capital se están realizando en comparación con la depreciación en cada año. El descenso en 2024 puede señalar que la inversión en activos fijos en relación con el desgaste de los activos existentes ha sido menor, lo que coincide con la reducción en gastos de capital y depreciación. Este patrón podría reflejar una fase de menor expansión o reinversión.
Ventas netas y transferencias entre segmentos
Sherwin-Williams Co., las ventas netas y las transferencias entre segmentos por segmento declarable
US$ en miles
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Grupo de Tiendas de Pintura | |||||
| Grupo de Marcas de Consumo | |||||
| Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento | |||||
| Administrativo | |||||
| Totales consolidados |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Ventas netas y transferencias entre segmentos
-
Se observa una tendencia general de crecimiento en las ventas netas de los diferentes segmentos, con incrementos sostenidos en el período analizado.
El segmento de "Grupo de Tiendas de Pintura" muestra un incremento constante, pasando de aproximadamente 10.383 millones de dólares en 2020 a aproximadamente 13.188 millones en 2024, reflejando un crecimiento accumulativo que supera los 2.8 millones de dólares en cuatro años.
El "Grupo de Marcas de Consumo" también exhibe un patrón de crecimiento estable, aunque con una ligera disminución en 2024 respecto a 2023, situándose en 8.412 millones de dólares en 2024 desde 8.599 millones en 2023, lo que indica una posible estabilización o proceso de ajuste en esta área.
Por su parte, el "Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento" presenta un crecimiento sostenido, con incremento del orden de 1.8 millones de dólares desde 2020 hasta 2024, aunque con una leve reducción en 2024 respecto a 2023, ubicándose en aproximadamente 6.854 millones en 2024 desde 6.940 millones en 2023.
En contraste, el segmento "Administrativo" muestra una tendencia a la disminución en las ventas, con valores negativos crecientes que oscilan entre aproximadamente -3.822 millones en 2020 y -5.359 millones en 2024, reflejando posiblemente gastos o transferencias internas que impactan en la percepción de ingresos.
El total consolidado de ventas netas y transferencias entre segmentos ha experimentado un incremento significativo, con un crecimiento del 25% aproximadamente en el período, pasando de 18.361 millones en 2020 a 23.098 millones en 2024, evidenciando una expansión general en los ingresos de la compañía.
- Totales consolidados
-
El crecimiento en las ventas totales consolidadas confirma una tendencia positiva desde 2020 hasta 2024, con un aumento estimado de aproximadamente 4.7 millones de dólares en los cuatro años analizados, reflejando una expansión en la estructura de ingresos de la empresa.
Este incremento en las ventas acompaña a la tendencia de los segmentos específicos, evidenciando que, aunque algunos segmentos muestran estabilización o ligera disminución en ciertos períodos, el conjunto de la compañía continúa en proceso de crecimiento.
La reducción en las ventas del segmento administrativo puede indicar mayores gastos internos o cambios en la estructura de costos, lo cual sería recomendable analizar con mayor detalle en estados financieros complementarios para comprender su impacto en la rentabilidad general.
Ingresos antes de impuestos sobre la renta
Sherwin-Williams Co., ingresos antes de impuestos sobre la renta por segmento declarable
US$ en miles
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Grupo de Tiendas de Pintura | |||||
| Grupo de Marcas de Consumo | |||||
| Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento | |||||
| Administrativo | |||||
| Totales consolidados |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Patrón general de ingresos antes de impuestos sobre la renta
- Desde 2020 hasta 2024, los ingresos totales consolidados de la empresa evidencian fluctuaciones, con una disminución significativa en 2022 respecto a 2021, seguido por una recuperación en 2023 y un nuevo incremento en 2024. Específicamente, los ingresos totales decrecieron de aproximadamente 3,374 millones de dólares en 2020 a 2,573 millones en 2022, y posteriormente aumentaron hasta alcanzar casi 3,451 millones en 2024. Ello indica un patrón de recuperación tras la caída de 2022, con una tendencia positiva en los años más recientes.
- Performance de los segmentos de negocio
-
El segmento de Grupo de Tiendas de Pintura presenta una tendencia ligeramente creciente en ingresos, pasando de 2,294 millones en 2020 a 2,902 millones en 2024, con un incremento sostenido en los años más recientes tras una ligera caída en 2021. La categoría de Grupo de Marcas de Consumo muestra una caída en 2021 y 2022, situándose en aproximadamente 314 millones en 2022, pero experimenta un aumento sustancial en 2024 hasta cerca de 590 millones, indicando recuperación o incremento en la demanda de productos de consumo en los últimos años.
Por otro lado, el Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento mantiene una tendencia de crecimiento constante, con ingresos en aumento desde aproximadamente 500 millones en 2020 hasta casi 1,028 millones en 2024, reflejando un segmento que ha experimentado una expansión significativa y sostenida en los últimos años, posiblemente debido a una mayor demanda en ese nicho de mercado.
- Gastos administrativos
- Los gastos administrativos, representados en la categoría "Administrativo", muestran una presencia exclusiva en los años 2022, 2023 y 2024, con gastos reportados de aproximadamente -824 millones en 2022 y una leve aumento en 2023 y 2024, superando los 1,05 mil millones en ambos años. La ausencia de datos en 2020 y 2021 puede indicar que estos gastos se registraron de manera diferente o que no estaban disponibles en las auditorías de esos años. La tendencia en estos gastos señala una ligera alza en los últimos años, lo que podría estar asociado a mayores costos operativos o estructura corporativa.
- Resumen y conclusiones
- En conjunto, la información refleja una recuperación en los ingresos totales en 2023 y 2024 tras una caída en 2022, con segmentos específicos mostrando patrones de crecimiento diversificado. El segmento de recubrimientos de alto rendimiento destaca como el de crecimiento más sólido, mientras que las tiendas de pintura también muestran un patrón de recuperación. La categoría de consumo, a pesar de disminuir en 2021 y 2022, revela un importante repunte en los años siguientes. Los gastos administrativos parecen estar en una trayectoria de incremento en los últimos años, lo que puede tener implicaciones en la estructura de costos y en la rentabilidad general. La tendencia general sugiere un proceso de recuperación y crecimiento impulsado por segmentos especializados, aunque con mayores desafíos en los costos administrativos.
Activos identificables
Sherwin-Williams Co., activos identificables por segmento reportable
US$ en miles
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Grupo de Tiendas de Pintura | |||||
| Grupo de Marcas de Consumo | |||||
| Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento | |||||
| Administrativo | |||||
| Totales consolidados |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Observaciones generales sobre los activos identificables
- El total de activos identificables ha mostrado una tendencia general de crecimiento a lo largo del período observado, pasando de aproximadamente 20,40 mil millones de dólares en diciembre de 2020 a aproximadamente 23,63 mil millones en diciembre de 2024. Este incremento representa un aumento cercano al 15,7% en cuatro años, lo que indica una expansión en la base de activos de la compañía.
- Distribución y comportamiento de los grupos de activos
- El grupo de Tiendas de Pintura ha mantenido una tendencia de crecimiento constante, incrementándose en alrededor de 490 millones de dólares desde 2020 hasta 2024. Esto sugiere una expansión en sus activos, posiblemente relacionada con inversiones en tiendas o inventarios asociados.
- Por su parte, el Grupo de Marcas de Consumo muestra inicialmente una disminución en los activos en 2021, pasando de 5,39 millones en 2020 a 5,28 millones en 2021, seguido por un incremento notable en 2022, llegando a aproximadamente 6,75 millones. Desde ese punto, los activos se mantienen relativamente estables, con leves movimientos al alza, finalizando en cerca de 6,85 millones en 2024. Esto podría reflejar un período de ajuste operacional o en la gestión de marcas, seguido de una estabilización.
- El Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento, en cambio, muestra un comportamiento de ligera fluctuación en el período analizado. Después de un incremento inicial de 8071 millones en 2020 a 8389 millones en 2021, los activos disminuyen en 2022 a 8297 millones, y posteriormente se mantienen relativamente estables en 8266 millones en 2023 y disminuyen significativamente en 2024 a 7,84 millones. La tendencia sugiere una posible desinversión o deterioro en los activos de este grupo en el período más reciente.
- Activos administrativos
- Este grupo ha experimentado un aumento sustancial en los activos administrativos, creciendo de aproximadamente 1,55 millones en 2020 a más de 3,05 millones en 2024. La tendencia ascendente indica inversión o expansión en actividades no productivas directamente relacionadas con la administración de la empresa, posiblemente reflejando mejoras en infraestructura, sistemas o recursos administrativos.
- Resumen consolidado
- El aumento en los activos totales consolidables, superando los 23,63 mil millones en 2024, refleja una tendencia de crecimiento sostenido en la estructura de activos disponibles para la operación de la empresa. Aunque algunos grupos muestran fluctuaciones, en general, la tendencia indica un proceso de expansión y posible inversión en diferentes áreas, con especial énfasis en los activos administrativos y en las tiendas de pintura. La estabilización o disminución en ciertos grupos, como el de recubrimientos, puede estar relacionada con procesos de reestructuración, desinversión o mermas en el valor de ciertos activos específicos.
Gastos de capital
Sherwin-Williams Co., gastos de capital por segmento sujeto a comunicación de información
US$ en miles
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Grupo de Tiendas de Pintura | |||||
| Grupo de Marcas de Consumo | |||||
| Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento | |||||
| Administrativo | |||||
| Totales consolidados |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Observaciones sobre la evolución de los gastos de capital
-
Los datos muestran una tendencia general de incremento en los gastos de capital a lo largo del período analizado, alcanzando un incremento total de aproximadamente un 251.8% desde 2020 hasta 2024.
En particular, el “Grupo de Marcas de Consumo” presenta una expansión significativa, con un aumento notable en 2022, doblando casi sus inversiones respecto a 2021, y manteniéndose en niveles elevados en 2023 y 2024. Esto sugiere una estrategia de inversión intensiva en este segmento, posiblemente para ampliar su capacidad productiva o mejorar su presencia en el mercado.
El “Grupo de Tiendas de Pintura” muestra un crecimiento estable y sostenido a lo largo del período, con inversiones que aumentan progresivamente, finalizando en 2024 con casi el doble que en 2020, lo que indica una expansión en las instalaciones o en infraestructura relacionada.
El “Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento” presenta una tendencia fluctuante, con aumentos en 2021, una reducción en 2022 y una significativa disminución en 2023 y 2024, alcanzando niveles mucho menores que en 2021. Esto puede indicar una revisión en los planes de inversión o una priorización diferente en sus proyectos estratégicos.
El sector Administrativo muestra una tendencia de aumento acelerado y consistente en los gastos de capital desde 2022 en adelante, alcanzando niveles elevados en 2024, sugeriendo posibles inversiones en tecnología, infraestructura o mejoras organizacionales para soportar un crecimiento sustancial.
En conjunto, los totales consolidados reflejan una tendencia de inversión exponencial, incrementándose en 2024 hasta aproximadamente 10 millones de dólares, lo que indica una estrategia de expansión y modernización agresiva, con énfasis en varios segmentos, aunque con variaciones en la asignación de recursos.
- Resumen general
-
El análisis de los gastos de capital revela un incremento generalizado en todos los segmentos, con un crecimiento acelerado en los últimos años, particularmente en las áreas de marcas de consumo y gastos administrativos. La tendencia apunta a una política de inversión orientada a la expansión y fortalecimiento de capacidades, aunque muestra cierta redistribución en las prioridades en función del segmento y del período analizado.
Estos patrones sugieren una estrategia empresarial enfocada en el crecimiento orgánico, apoyada en inversiones continuas en infraestructura, adquisición de activos y posibles avances tecnológicos, con especial énfasis en las marcas de consumo y en el área administrativa para sostener la expansión proyectada.
Depreciación
Sherwin-Williams Co., depreciación por segmento declarable
US$ en miles
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Grupo de Tiendas de Pintura | |||||
| Grupo de Marcas de Consumo | |||||
| Grupo de Recubrimientos de Alto Rendimiento | |||||
| Administrativo | |||||
| Totales consolidados |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Observación general de las tendencias en depreciación
- Durante el período analizado, se observa una tendencia de incremento en los montos de depreciación acumulada, reflejando una mayor inversión en activos fijos o una reducción en la vida útil de los activos en ciertos grupos. Específicamente, los totales consolidados muestran un aumento permanente en la depreciación desde 2020 hasta 2024, pasando de 268,000 en miles de dólares en 2020 a 297,400 en miles de dólares en 2024, lo que indica un crecimiento acumulado en el desgaste y valor de los activos.
- Detalle por grupos de negocio
- El grupo de tiendas de pintura muestra una tendencia de crecimiento constante en depreciación, elevándose de 73,000 en 2020 a 89,900 en 2024, lo que puede sugerir la expansión de la red de tiendas o la adquisición de activos adicionales en ese segmento. El grupo de marcas de consumo también exhibe un aumento sustancial en depreciación, especialmente a partir de 2021, alcanzando 162,700 en 2024, lo que indica una significativa inversión en activos relacionados con la producción o distribución del segmento de consumo.
- En contraste, el grupo de recubrimientos de alto rendimiento revela una reducción drástica en depreciación desde 69,100 en 2020 a 18,000 en 2024. Esto podría orientar hacia una desinversión, agotamiento de activos o una reestructuración en ese segmento que disminuyó la base de activos depreciables o la velocidad de depreciación aplicada.
- El rubro administrativo mantiene una tendencia de disminución en depreciación, bajando de 38,300 en 2020 a 26,800 en 2024, lo que puede reflejar una disminución en los activos administrativos o una política de depreciación más conservadora o acelerada en los últimos años.
- Resumen de patrones
- En conjunto, se observa una tendencia de incremento en la depreciación total de los activos, principalmente impulsada por los segmentos de tiendas de pintura y marcas de consumo, que muestran aumentos significativos y sostenidos en sus depreciaciones a lo largo del período. La caída en la depreciación de recubrimientos de alto rendimiento y la reducción en la depreciación administrativa sugieren ajustes en las asignaciones o en la cartera de activos. Estas tendencias reflejan cambios en las estrategias de inversión, desgaste de activos existentes, las cuales tienen implicaciones potenciales en la evaluación de la inversión en activos y en la política de depreciación adoptada por la organización.