Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Sherwin-Williams Co., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Utilidad neta	2,681,400)	2,388,800)	2,020,100)	1,864,400)	2,030,400)
Depreciación	297,400)	292,300)	264,000)	263,100)	268,000)
Gastos de arrendamiento no monetarios	460,500)	452,700)	416,900)	400,700)	381,300)
Amortización de activos intangibles	326,600)	330,200)	317,100)	309,500)	313,400)
Pérdida (de ganancia) en la desinversión de negocios	—)	(20,100)	—)	111,900)	—)
Pérdida (de ganancia) en la extinción de la deuda	—)	12,800)	—)	(1,400)	21,300)
Menoscabo	—)	57,900)	15,500)	—)	2,300)
Provisiones para asuntos relacionados con el medio ambiente, netas	(1,300)	80,700)	(7,100)	(4,000)	37,100)
Provisiones para reestructuraciones	—)	15,300)	47,300)	—)	—)
Impuestos diferidos sobre la renta	(74,900)	(88,900)	(144,800)	(80,300)	(145,300)
Costo neto de otros planes de beneficios posteriores a la jubilación	(17,000)	(15,800)	(1,600)	(3,900)	—)
Gastos de compensación basados en acciones	138,100)	115,900)	99,700)	97,700)	95,900)
Amortización de inversiones no negociadas	75,000)	65,400)	38,500)	53,600)	84,800)
Pérdida (ganancia) en la venta o enajenación de activos	(49,900)	900)	(10,700)	(6,100)	(9,400)
Otro	6,100)	7,000)	43,900)	10,700)	7,900)
(Aumento) de la disminución de las cuentas por cobrar	(10,700)	85,600)	(200,200)	(287,800)	10,300)
(Aumento) de la disminución de los inventarios	(32,900)	323,400)	(666,700)	(228,100)	84,400)
Aumento (disminución) de las cuentas por pagar	21,800)	(241,100)	46,600)	346,100)	227,200)
Aumento (disminución) de los impuestos devengados	(14,300)	(8,900)	(38,100)	(32,700)	99,200)
Aumento (disminución) de las compensaciones devengadas y de los impuestos retenidos	(7,900)	75,700)	65,800)	(10,900)	197,700)
(Aumento) de la disminución de los impuestos reembolsables sobre la renta	800)	25,800)	47,600)	(38,500)	40,600)
Otro	(20,700)	306,700)	32,500)	(46,800)	(62,000)
Variación de las cuentas de capital de trabajo	(63,900)	567,200)	(712,500)	(298,700)	597,400)
Variación de los pasivos por arrendamiento operativo	(460,700)	(453,400)	(405,300)	(401,400)	(371,400)
Gastos incurridos por cuestiones relacionadas con el medio ambiente	(24,100)	(35,300)	(23,800)	(41,300)	(39,000)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo operativo neto	611,900)	1,384,800)	(62,900)	410,100)	1,244,300)
Otro	(140,100)	(251,700)	(37,300)	(29,900)	133,900)
Efectivo operativo neto	3,153,200)	3,521,900)	1,919,900)	2,244,600)	3,408,600)
Gastos de capital	(1,070,000)	(888,400)	(644,500)	(372,000)	(303,800)
Adquisiciones de negocios, neto de efectivo adquirido	(78,900)	(264,700)	(1,003,100)	(210,900)	—)
Ingresos procedentes de la desinversión de la actividad empresarial	—)	103,700)	—)	122,500)	—)
Ingresos procedentes de la venta de activos	11,600)	70,100)	33,200)	14,800)	60,700)
Otro	(59,000)	(60,000)	6,800)	(30,800)	(79,300)
Efectivo neto de inversión	(1,196,300)	(1,039,300)	(1,607,600)	(476,400)	(322,400)
Aumento (disminución) neto de los préstamos a corto plazo	288,600)	(603,900)	214,400)	763,900)	(204,600)
Ingresos de la deuda a largo plazo	848,700)	—)	999,700)	994,800)	999,000)
Pagos de deuda a largo plazo	(1,100,000)	(136,400)	(260,300)	(422,900)	(1,204,700)
Pagos de la línea de crédito y de los costes de emisión de deuda	(8,600)	—)	(7,300)	(11,500)	(10,000)
Pagos de dividendos en efectivo	(723,400)	(623,700)	(618,500)	(587,100)	(488,000)
Ingresos procedentes de opciones sobre acciones ejercidas	242,000)	111,600)	67,300)	192,800)	182,700)
Autocartera adquirida	(1,738,800)	(1,432,000)	(883,200)	(2,752,300)	(2,446,300)
Ingresos procedentes de acciones propias emitidas	—)	—)	22,000)	11,700)	182,400)
Ingresos procedentes de operaciones de financiación inmobiliaria	244,200)	306,500)	207,300)	—)	—)
Otro	(69,800)	(46,700)	(23,800)	(23,400)	(30,600)
Efectivo neto de financiación	(2,017,100)	(2,424,600)	(282,400)	(1,834,000)	(3,020,100)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio sobre el efectivo	(6,200)	20,000)	3,200)	4,900)	(1,300)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo	(66,400)	78,000)	33,100)	(60,900)	64,800)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año	276,800)	198,800)	165,700)	226,600)	161,800)
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ejercicio	210,400)	276,800)	198,800)	165,700)	226,600)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo operativo neto	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo operativo neto de Sherwin-Williams Co. aumentó de 2022 a 2023, pero luego disminuyó ligeramente de 2023 a 2024.
Efectivo neto de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto de inversión de Sherwin-Williams Co. aumentó de 2022 a 2023, pero luego disminuyó ligeramente de 2023 a 2024.
Efectivo neto de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto de financiación del Sherwin-Williams Co. disminuyó de 2022 a 2023, pero luego aumentó ligeramente de 2023 a 2024.

Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

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