Estado de flujos de efectivo
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Sherwin-Williams Co. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estructura de la cuenta de resultados
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Análisis de ingresos
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Sherwin-Williams Co., estado de flujos de efectivo consolidado
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Patrón de utilidad neta
- La utilidad neta muestra una tendencia general de incremento a lo largo del periodo, alcanzando su valor más alto en 2024 con 2,681,400 miles de dólares tras una caída en 2021 y una ligera recuperación en 2022 y 2023. La variación indica un crecimiento sostenido en la rentabilidad de la empresa en términos finales.
- Gastos de depreciación y amortización
- Los gastos de depreciación y amortización se mantienen relativamente estables en comparación con las fluctuaciones en los otros conceptos, con un leve incremento en 2023 y 2024, lo que podría reflejar inversiones en activos fijos e intangibles o cambios en las políticas de depreciación y amortización.
- Gastos relacionados con arrendamientos y beneficios a largo plazo
- Los gastos de arrendamiento no monetarios y los costos asociados a beneficios post jubilación experimentan incrementos en 2024, destacando una posible expansión en la estructura de arrendamiento y beneficios futuros para los empleados.
- Provisiones y obligaciones ambientales y de reestructuración
- Las provisiones relacionadas con asuntos ambientales y reestructuraciones muestran fluctuaciones; en 2024, se observa un aumento significativo en provisiones ambientales, pero también una recuperación en las provisiones para reestructuración, sugiriendo cambios en las estrategias o en la estimación de obligaciones futuras.
- Impuestos diferidos y otros conceptos
- Los impuestos diferidos sobre la renta presentan un patrón de reducción en los saldos, indicando posibles ajustes en las percepciones tributarias o en las políticas fiscales de la empresa.
- Gastos de beneficios y compensación
- El gasto en compensaciones basadas en acciones va en aumento, lo cual puede reflejar programas de incentivos o acciones de alineación de intereses con los empleados y directivos.
- Variaciones en activo y pasivo de capital de trabajo
- Las variaciones en cuentas por cobrar, inventarios y cuentas por pagar evidencian ciclos de flujo de efectivo y gestión de liquidez. Destaca la significativa disminución en cuentas por cobrar y en inventarios en 2022, que impactan positivamente en el flujo de efectivo, y su posterior recuperación en 2023 y 2024.
- Proceso de conciliación del efectivo operativo
- El efecto de los ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo operativo muestra altibajos, pero en general indica un esfuerzo en gestionar el efectivo operacional, logrando un efectivo operativo positivo en todos los periodos analizados.
- Inversiones y efectos en el flujo de efectivo
- Las inversiones en activos tangibles y adquisición de negocios muestran una tendencia de incremento, con mayores desembolsos en 2023 y 2024, aspecto que podría afectar la liquidez a corto plazo. El flujo neto de inversión es negativo en todos los periodos, reflejando una inversión constante en crecimiento y expansión.
- Financiamiento y endeudamiento
- El financiamiento muestra una dinámica de alta componente de endeudamiento, con incrementos en préstamos cortos y largos y pagos sustanciales de deuda, además de una significativa adquisición de acciones propias, lo cual sugiere estrategias de gestión de capital y liquidez. La reducción neta en efectivo por actividades de financiamiento evidencia esfuerzos para mantener la estructura de capital.
- Variación en el efectivo y equivalentes
- El efectivo final fluctúa, con un aumento en 2021 y 2023, y una reducción en 2022, algo que refleja la capacidad de gestión de liquidez ante las inversiones, financiamiento y operaciones cotidianas. La variación neta del efectivo indica un manejo activo de los recursos para sostener el crecimiento.