Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Sherwin-Williams Co., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- Se observa una tendencia fluctuante en el ratio de rotación de inventario, comenzando en 5.37 en 2020, aumentando a 5.92 en 2021, y luego disminuyendo a 4.88 en 2022. Posteriormente, se recupera ligeramente a 5.28 en 2023 y se mantiene estable en 5.2 en 2024. Esta variabilidad indica cambios en la eficiencia en la gestión del inventario, con una disminución significativa en 2022 que podría señalar un aumento en las existencias o una menor rotación de inventarios.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice muestra una tendencia ligeramente decreciente de 8.84 en 2020 a 8.48 en 2021, pero posteriormente aumenta a 8.64 en 2022, y continúa en ascenso en 2023 y 2024 hasta 9.67. Esto refleja una tendencia de incremento en la eficiencia en la cobranza, logrando una rotación más rápida de las cuentas por cobrar en los períodos recientes.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio presenta un incremento constante desde 4.57 en 2020 a 5.26 en 2022, seguido por una estabilización en 5.31 en 2023 y 5.28 en 2024. La tendencia indica una gestión más eficiente del crédito a proveedores, con una rotación más rápida en el ciclo de pagos en los últimos años.
- Ratio de rotación del capital circulante
- No hay datos disponibles para evaluar esta métrica, por lo que no se puede determinar ninguna tendencia o patrón relevante en el período analizado.
- Días de rotación de inventario
- Los días de rotación de inventario fluctúan entre 62 y 75 días. Se observa una reducción a 62 días en 2021, seguida por un aumento a 75 días en 2022, lo que indica una menor eficiencia en la gestión del inventario en ese año, antes de disminuir a 69 días en 2023 y mantenerse en 70 en 2024. La variabilidad en los días sugiere cambios en los ciclos de inventario y en las políticas de inventario de la empresa.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador se mantiene relativamente estable, en torno a 41-43 días en 2020 y 2021, y luego disminuye a 42 en 2022, y a 39 días en 2023 y 2024. La reducción en los días refleja una mejora en la cobranza, logrando una recuperación más rápida de las cuentas por cobrar en los últimos años.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento fluctúa entre 105 y 117 días, alcanzando un máximo de 117 días en 2022, y disminuyendo a 108 días en 2023 y 2024. Esta métrica refleja la duración total desde la adquisición del inventario hasta la cobranza, con picos en 2022 que podrían indicar un ciclo más largo de operación, y una tendencia a estabilizarse en torno a los 108 días en los años más recientes.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador muestra una tendencia decreciente de 80 días en 2020 a 69 días en 2022, manteniéndose en 69 días en 2023 y 2024. La reducción refleja una política de pagos más rápidas a proveedores en los últimos años, posiblemente como estrategia de gestión del efectivo o mejora en las condiciones de pago con los proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este ciclo experimenta aumentos en 2022 hasta 48 días, desde 29 días en 2020, pero posteriormente se reduce a 39 días en 2023 y 2024. La tendencia muestra un incremento en el ciclo en 2022, seguido de una mejoría en la gestión del efectivo en los períodos recientes, logrando acortar el tiempo desde la adquisición del inventario hasta la recuperación en efectivo.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Sherwin-Williams Co., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Costo de los bienes vendidos | 11,903,400) | 12,293,800) | 12,823,800) | 11,401,900) | 9,679,100) | |
| Inventarios | 2,288,100) | 2,329,800) | 2,626,500) | 1,927,200) | 1,804,100) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 5.20 | 5.28 | 4.88 | 5.92 | 5.37 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | 8.81 | 8.27 | 9.83 | 10.12 | 8.90 | |
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Productos químicos | 6.86 | 6.70 | 7.01 | 7.91 | 7.09 | |
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Materiales | 4.24 | 4.33 | 4.84 | 5.27 | 4.94 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de los bienes vendidos ÷ Inventarios
= 11,903,400 ÷ 2,288,100 = 5.20
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- Resumen de tendencias en los costos y inventarios
-
El costo de los bienes vendidos (COGS) muestra un incremento constante en el período 2020-2022, alcanzando un pico en 2022, seguido de una ligera disminución en 2023 y una estabilización en 2024 en niveles ligeramente inferiores a los de 2022. Este patrón sugiere un aumento en la producción o ventas durante los primeros años, con posterior ajuste o reducción en los costos en los años más recientes.
Por otro lado, los inventarios experimentaron un crecimiento significativo en 2022, pasando de aproximadamente 1.8 millones de dólares en 2020 a más de 2.6 millones. Sin embargo, en 2023 y 2024, los inventarios se redujeron levemente, aproximadamente a 2.33 y 2.29 millones respectivamente, indicando una posible estrategia de optimización de inventarios o una disminución en la acumulación de inventarios en los años recientes.
- Patrón en el ratio de rotación de inventario
-
El ratio de rotación de inventario refleja fluctuaciones a lo largo del período analizado. En 2020, el ratio fue de 5.37, aumentando en 2021 a 5.92, lo que indica una mayor eficiencia en la utilización de inventarios. Sin embargo, en 2022, el ratio disminuye a 4.88, registrando una caída en la eficiencia de rotación, probablemente relacionada con el aumento sustancial de inventarios en ese año.
En 2023, el ratio se recupera a 5.28, y en 2024 mantiene un valor cercano a este nivel en 5.2. Esto sugiere una tendencia a la estabilización en la eficiencia de rotación tras la caída en 2022. La recuperación del ratio en 2023 y 2024 puede estar relacionada con la reducción de inventarios en esos años, permitiendo una rotación más eficiente de los mismos.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Sherwin-Williams Co., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | 23,098,500) | 23,051,900) | 22,148,900) | 19,944,600) | 18,361,700) | |
| Cuentas por cobrar, netas | 2,388,800) | 2,467,900) | 2,563,600) | 2,352,400) | 2,078,100) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 9.67 | 9.34 | 8.64 | 8.48 | 8.84 | |
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | 7.14 | 6.96 | 7.32 | 6.84 | 6.54 | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Productos químicos | 8.00 | 7.78 | 7.79 | 7.41 | 7.30 | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Materiales | 10.75 | 9.38 | 9.26 | 9.18 | 8.38 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas netas ÷ Cuentas por cobrar, netas
= 23,098,500 ÷ 2,388,800 = 9.67
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- Resumen de las ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia general al alza a lo largo del período analizado, incrementándose de forma constante desde 18,36 millones de dólares en 2020 hasta aproximadamente 23,05 millones en 2024. Este crecimiento refleja una expansión en la actividad comercial y una mayor generación de ingresos, con un incremento acumulado de aproximadamente 25.6% en el período considerado.
- Comportamiento de las cuentas por cobrar, netas
- Las cuentas por cobrar presentan una tendencia creciente, elevándose de 2,08 millones en 2020 a 2,39 millones en 2024, aunque con cierta fluctuación en 2023, cuando se registró una reducción en comparación con 2022. Este incremento en las cuentas por cobrar puede estar asociado a un aumento en las ventas, aunque también sugiere que la empresa mantiene ciertos niveles de crédito a clientes, con un patrón que muestra una tendencia general de incremento.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar experimenta una mejora sostenida, pasando de 8.84 en 2020 a 9.67 en 2024. Este aumento indica que la empresa está logrando cobrar sus cuentas en menor tiempo relativo, mejorando la eficiencia en la gestión del crédito y la cobranza. La tendencia positiva en este ratio sugiere una gestión más efectiva en la recuperación de las cuentas por cobrar en los últimos años.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Sherwin-Williams Co., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Costo de los bienes vendidos | 11,903,400) | 12,293,800) | 12,823,800) | 11,401,900) | 9,679,100) | |
| Cuentas a pagar | 2,253,200) | 2,315,000) | 2,436,500) | 2,403,000) | 2,117,800) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 5.28 | 5.31 | 5.26 | 4.74 | 4.57 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | 6.84 | 5.79 | 6.49 | 5.01 | 4.97 | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Productos químicos | 6.10 | 5.58 | 5.94 | 4.90 | 4.81 | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Materiales | 6.20 | 5.83 | 5.82 | 5.41 | 5.49 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de los bienes vendidos ÷ Cuentas a pagar
= 11,903,400 ÷ 2,253,200 = 5.28
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- Análisis de tendencias en los costos de los bienes vendidos
- Se observa una tendencia al alza en el costo de los bienes vendidos a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 9.68 millones de dólares en 2020, los costos aumentaron de manera significativa en 2021 hasta 11.40 millones, continuando al alza en 2022 con 12.82 millones. Sin embargo, en 2023 se presenta una ligera disminución a 12.29 millones, y en 2024 se mantiene en un nivel similar, con un valor cercano a 11.90 millones. Esta evolución indica un incremento sustancial en los costos durante los primeros años, seguido de una ligera reducción en los dos últimos períodos, quizás reflejando ajustes en la estructura de costos o cambios en el mercado.
- Análisis de las cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar muestran un crecimiento constante desde 2020 hasta 2022, con valores incrementándose de aproximadamente 2.12 millones en 2020 a 2.44 millones en 2022. En 2023, se presenta una disminución a 2.32 millones y en 2024 continúa en descenso a 2.25 millones. Este patrón podría indicar una tendencia a la reducción en las obligaciones pendientes, posiblemente debido a una mayor eficiencia en el pago a proveedores o cambios en los términos de financiación y negociación con los proveedores.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de las cuentas por pagar ha mostrado una tendencia ascendente, pasando de 4.57 en 2020 a 5.26 en 2022. En 2023, el ratio alcanza 5.31, y en 2024 ligeramente disminuye a 5.28. La tendencia creciente en la rotación indica que la empresa está pagando sus cuentas a un ritmo más rápido en relación con su nivel de cuentas por pagar, lo que puede reflejar una mejor gestión de liquidez y de obligaciones comerciales. La estabilización y ligera disminución en 2024 sugiere que la rapidez en los pagos se ha mantenido estable en comparación con 2023.
Ratio de rotación del capital circulante
Sherwin-Williams Co., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activo circulante | 5,400,800) | 5,512,900) | 5,907,700) | 5,053,700) | 4,591,400) | |
| Menos: Pasivo corriente | 6,808,700) | 6,626,900) | 5,960,700) | 5,719,500) | 4,594,400) | |
| Capital de explotación | (1,407,900) | (1,114,000) | (53,000) | (665,800) | (3,000) | |
| Ventas netas | 23,098,500) | 23,051,900) | 22,148,900) | 19,944,600) | 18,361,700) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | — | — | — | — | — | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Productos químicos | — | — | — | — | — | |
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Materiales | 17.02 | 19.50 | 13.54 | 15.37 | 19.50 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ventas netas ÷ Capital de explotación
= 23,098,500 ÷ -1,407,900 = —
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- El capital de explotación muestra una tendencia altamente volátil y significativa. En 2020, el valor era de -3,000 miles de dólares, pero en 2021 experimentó un incremento negativo muy marcado, alcanzando -665,800 miles de dólares, señalando una posible crisis o deterioro en la estructura de capital durante ese año. Posteriormente, en 2022, el valor se recupera a -53,000 miles, aunque sigue siendo negativo, indicando una mejora relativa. Sin embargo, en 2023 el capital de explotación vuelve a empeorar, llegando a -1,114,000 miles, y en 2024 continúa en deterioro, alcanzando -1,407,900 miles. Este patrón puede reflejar cambios en la inversión o en la estructura financiera de la empresa, con una tendencia general de deterioro del capital de explotación en los años más recientes.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia de crecimiento estable a lo largo del período analizado. En 2020, las ventas fueron de aproximadamente 18,36 millones de dólares, aumentando a 19,94 millones en 2021 y a 22,15 millones en 2022. En los años siguientes, las ventas continúan en aumento, alcanzando 23,05 millones en 2023 y ligeramente incrementándose a 23,09 millones en 2024. La tendencia indica un crecimiento sostenido en las ingresos por ventas, aunque la tasa de crecimiento parece desacelerarse ligeramente en los años recientes, sugiriendo una posible estabilización en los ingresos.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Los datos para este ratio no están disponibles en el período analizado, por lo que no es posible realizar un análisis sobre la eficiencia en la utilización del capital circulante o su cambio a lo largo del tiempo.
Días de rotación de inventario
Sherwin-Williams Co., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | 5.20 | 5.28 | 4.88 | 5.92 | 5.37 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | 70 | 69 | 75 | 62 | 68 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | 41 | 44 | 37 | 36 | 41 | |
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Productos químicos | 53 | 54 | 52 | 46 | 51 | |
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Materiales | 86 | 84 | 75 | 69 | 74 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 5.20 = 70
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario experimentó un aumento de 5.37 en 2020 a 5.92 en 2021, reflejando una mayor eficiencia en la gestión del inventario. Sin embargo, en 2022 se observó una disminución significativa hasta 4.88, sugiriendo una reducción en la eficiencia en la rotación de inventario, posiblemente debido a un incremento en las inventarios o una disminución en las ventas. Posteriormente, en 2023 y 2024, el ratio se recuperó ligeramente a 5.28 y 5.2 respectivamente, acercándose nuevamente a los niveles de 2021, lo que indica una estabilización en la gestión de inventarios en los últimos años especializados.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador mostró una tendencia de descenso de 68 días en 2020 a 62 en 2021, confirmando una mejora en la eficiencia del ciclo de inventario. Sin embargo, en 2022, los días aumentaron a 75, inversión que coincide con la caída en el ratio de rotación y sugiere un retraso en la rotación de inventarios. En 2023, los días disminuyeron nuevamente a 69, manteniendo una cifra similar en 2024 con 70 días, señalando un proceso de estabilización y posibles ajustes en la gestión de inventarios para mantener los niveles de rotación adecuados.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Sherwin-Williams Co., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 9.67 | 9.34 | 8.64 | 8.48 | 8.84 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 38 | 39 | 42 | 43 | 41 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | 51 | 52 | 50 | 53 | 56 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Productos químicos | 46 | 47 | 47 | 49 | 50 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Materiales | 34 | 39 | 39 | 40 | 44 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 9.67 = 38
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice muestra una tendencia general de mejora en la eficiencia en la gestión de las cuentas por cobrar. En 2020, el ratio fue de 8.84, disminuyendo ligeramente a 8.48 en 2021, y luego incrementando a 8.64 en 2022. La tendencia continúa hacia una mayor rotación en los años siguientes, alcanzando 9.34 en 2023 y 9.67 en 2024. Este incremento indica que la empresa ha logrado cobrar sus cuentas de manera más rápida o ha optimizado sus procesos de cobranza en el período analizado.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador, que refleja el tiempo promedio en días que tarda la empresa en cobrar sus cuentas, presenta una tendencia decreciente desde 41 días en 2020, pasando por 43 días en 2021 y manteniéndose en 42 días en 2022. Posteriormente, se observa una reducción a 39 días en 2023 y a 38 días en 2024. La disminución en los días de rotación respalda la mejora en la eficiencia de la gestión de cobros, sugiriendo que la empresa está recibiendo el efectivo de sus ventas en un plazo más corto en los años recientes.
Ciclo de funcionamiento
Sherwin-Williams Co., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 70 | 69 | 75 | 62 | 68 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 38 | 39 | 42 | 43 | 41 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 108 | 108 | 117 | 105 | 109 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | 92 | 96 | 87 | 89 | 97 | |
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Productos químicos | 99 | 101 | 99 | 95 | 101 | |
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Materiales | 120 | 123 | 114 | 109 | 118 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 70 + 38 = 108
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- Se observa una disminución en este indicador de 68 días en 2020 a 62 días en 2021, lo que sugiere una mejora en la eficiencia en la gestión del inventario. Sin embargo, en 2022, hay un incremento a 75 días, indicando una posible acumulación o menor rotación del inventario. En 2023, el valor se reduce a 69 días, acercándose nuevamente al nivel de 2021, mientras que en 2024 se estabiliza en 70 días. Estos patrones reflejan cierta fluctuación en la gestión de inventarios, con una tendencia general a mantener niveles relativamente estables en los últimos años, aunque con picos que podrían indicar variaciones en la gestión o en la demanda.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador muestra una tendencia relativamente estable, con 41 días en 2020 que se mantienen prácticamente iguales en 2021 (43 días), 2022 (42 días), y posteriormente disminuyen a 39 días en 2023 y 38 días en 2024. La reducción en estos últimos años sugiere una gestión más eficiente en la cobranza, logrando reducir el período de tiempo en que las cuentas por cobrar permanecen pendientes hasta su cobro.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que refleja la suma del días de rotación de inventario y de cuentas por cobrar, presenta un comportamiento fluctuante. Desde 109 días en 2020 y 2021, se incrementa a 117 días en 2022, evidenciando un período más largo para convertir inventarios y cobrar cuentas por cobrar en efectivo. En 2023 y 2024, el ciclo se reduce a 108 días, igual que en 2021, lo que indica una recuperación en la eficiencia operativa. La variación en el ciclo puede estar influenciada por cambios en la rotación de inventarios, mientras que la reducción en los días de cuentas por cobrar contribuye a un ciclo más corto en los últimos años.
Días de rotación de cuentas por pagar
Sherwin-Williams Co., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 5.28 | 5.31 | 5.26 | 4.74 | 4.57 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 69 | 69 | 69 | 77 | 80 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | 53 | 63 | 56 | 73 | 73 | |
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Productos químicos | 60 | 65 | 61 | 74 | 76 | |
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Materiales | 59 | 63 | 63 | 67 | 66 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 5.28 = 69
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia de incremento desde 2020 hasta 2024, pasando de 4.57 a 5.28. Este aumento indica una mejora en la eficiencia en la gestión de las cuentas por pagar, reflejando que la empresa realiza pagos a sus proveedores con mayor frecuencia o en menor plazo en comparación con períodos anteriores.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Por otro lado, los días de rotación de cuentas por pagar han experimentado una disminución sostenida, comenzando en 80 días en 2020 y reduciéndose a 69 días en 2022 y manteniéndose en ese nivel en 2023 y 2024. La reducción en este indicador sugiere que la empresa logra cumplir con sus obligaciones en un período más corto, en línea con el aumento en el ratio de rotación. Esto puede interpretarse como una mayor eficiencia en la gestión de pagos a proveedores, aunque también podría indicar una mayor presión en el flujo de caja para realizar pagos en plazos más cortos.
Ciclo de conversión de efectivo
Sherwin-Williams Co., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 70 | 69 | 75 | 62 | 68 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 38 | 39 | 42 | 43 | 41 | |
| Días de rotación de cuentas por pagar | 69 | 69 | 69 | 77 | 80 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | 39 | 39 | 48 | 28 | 29 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | 39 | 33 | 31 | 16 | 24 | |
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Productos químicos | 39 | 36 | 38 | 21 | 25 | |
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Materiales | 61 | 60 | 51 | 42 | 52 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 70 + 38 – 69 = 39
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- Se observa una disminución en los días de rotación de inventario de 68 días en 2020 a 62 días en 2021, indicando una mejor eficiencia en la gestión de inventarios durante ese período. Sin embargo, en 2022 se presenta un incremento significativo a 75 días, sugiriendo una posible acumulación de inventarios o una disminución en la rotación. En 2023 y 2024, los días se estabilizan ligeramente alrededor de 69 y 70 días, respectivamente, manteniendo un nivel más alto que en 2021 pero sin alcanzar los picos de 2022.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador muestra una relativa estabilidad a lo largo de los años, comenzando en 41 días en 2020, aumentando ligeramente a 43 en 2021, y manteniéndose en 42 en 2022. En 2023 y 2024, los días de rotación disminuyen a 39 y 38 respectivamente, lo cual puede reflejar una mejora en la cobranza o en la gestión de cuentas por cobrar.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El análisis revela una tendencia decreciente en los días de rotación de cuentas por pagar. En 2020, fueron 80 días, reduciéndose a 77 en 2021, y posteriormente a 69 en 2022, manteniéndose en ese nivel en 2023 y 2024. La reducción en los días puede indicar una gestión más eficiente en la cancelación de obligaciones o una estrategia para optimizar el ciclo de efectivo.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo muestra un patrón de fluctuación. Desde 29 días en 2020, se mantiene casi constante en 28 en 2021, pero experimenta un aumento importante en 2022 a 48 días. Posteriormente, en 2023 y 2024, el ciclo se reduce a 39 días y se mantiene en ese nivel. La alta variabilidad en 2022 sugiere cambios en la gestión del ciclo de efectivo, posiblemente vinculados a las variaciones en los días de inventario y cuentas por pagar, afectando la eficiencia en la conversión de recursos en efectivo.