Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los ratios financieros considerados. El Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA) muestra una fluctuación a lo largo del período analizado. Inicialmente, se observa un incremento desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo, seguido de una disminución gradual hasta el primer trimestre de 2022. Posteriormente, el ROA experimenta una recuperación, alcanzando su punto máximo en el cuarto trimestre de 2024, para luego disminuir ligeramente en los trimestres siguientes.

En cuanto al Ratio de Apalancamiento Financiero, se identifica una tendencia ascendente desde el primer trimestre de 2021 hasta el primer trimestre de 2022, indicando un aumento en el uso de deuda para financiar los activos. A partir de ese momento, se observa una disminución constante y pronunciada, sugiriendo una reducción en el apalancamiento financiero y una mayor solidez en la estructura de capital. Esta reducción se mantiene a lo largo de los trimestres posteriores.

El Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE) presenta una dinámica más volátil. Se registra un aumento considerable desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre del mismo año, seguido de una estabilización y posterior incremento hasta el primer trimestre de 2022. A partir de ese punto, el ROE experimenta una disminución notable, alcanzando su nivel más bajo en el tercer trimestre de 2025. Sin embargo, se observan fluctuaciones trimestrales significativas a lo largo del período, lo que sugiere una sensibilidad a factores específicos del negocio.

ROA (Ratio de Rentabilidad sobre Activos)

Presenta una tendencia general de fluctuación con un pico en el cuarto trimestre de 2024, seguido de una ligera disminución.

Ratio de Apalancamiento Financiero

Muestra una clara tendencia a la baja a partir del primer trimestre de 2022, indicando una reducción del endeudamiento.

ROE (Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable)

Es el ratio más volátil, con un pico inicial y una disminución posterior, mostrando fluctuaciones trimestrales considerables.

En resumen, los datos sugieren una gestión activa del apalancamiento financiero, con una reducción constante de la deuda a partir de 2022. El ROA muestra una relativa estabilidad con una mejora reciente, mientras que el ROE, aunque más volátil, indica la capacidad de generar rentabilidad para los accionistas, aunque con variaciones significativas a lo largo del tiempo.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.

Ratio de margen de beneficio neto

Se observa una fluctuación en el ratio de margen de beneficio neto. Inicialmente, presenta un descenso desde el 11.23% hasta el 9.35%. Posteriormente, se aprecia una recuperación gradual, alcanzando un máximo del 11.63% antes de experimentar una ligera disminución al 11.05%. En general, la tendencia a largo plazo sugiere una mejora en la rentabilidad, aunque con variaciones trimestrales.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos muestra una relativa estabilidad, oscilando principalmente entre 0.92 y 1.0. Se identifica un ligero incremento hasta alcanzar 1.0 en algunos trimestres, seguido de un descenso gradual hacia el final del período, llegando a 0.89. Esto podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos en los últimos trimestres.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero experimenta un aumento constante desde 6.64 hasta alcanzar un pico de 9.91. A partir de ese punto, se observa una disminución progresiva, estabilizándose alrededor de 5.8-6.0. Esta trayectoria sugiere una fase inicial de incremento en el endeudamiento, seguida de una gestión más conservadora de la deuda.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE presenta una alta volatilidad. Inicialmente, se registra un aumento significativo desde 68.81% hasta 81.71%. Posteriormente, se observa una disminución considerable hasta 57.83% y 58.12%. La tendencia general indica una reducción en la rentabilidad del capital contable, aunque con fluctuaciones importantes a lo largo del tiempo. El ROE parece estar correlacionado con las variaciones en el ratio de apalancamiento financiero.

En resumen, los datos sugieren una empresa con una rentabilidad neta que muestra una tendencia general al alza, aunque con variaciones trimestrales. La eficiencia en la utilización de los activos parece disminuir ligeramente en los últimos trimestres. El endeudamiento experimenta un aumento inicial seguido de una estabilización y reducción, y la rentabilidad del capital contable presenta una alta volatilidad y una tendencia a la baja en el período más reciente.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una ligera disminución constante en el ratio de carga tributaria desde 0.8 en el primer trimestre de 2021 hasta 0.76 en el último trimestre de 2024, estabilizándose posteriormente en torno a 0.78. Esta tendencia sugiere una optimización gradual en la gestión fiscal.

Ratio de carga de intereses

Este ratio presenta una relativa estabilidad, fluctuando entre 0.86 y 0.89 a lo largo del período. No se identifican cambios sustanciales que indiquen una alteración significativa en la capacidad de cubrir los gastos por intereses.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT muestra una trayectoria ascendente general. Tras una disminución inicial desde 15.76% en el primer trimestre de 2021 hasta 11.89% en el segundo trimestre de 2022, experimenta una recuperación constante, alcanzando un máximo de 16.85% en el tercer trimestre de 2024, para luego retroceder ligeramente a 16.1% en el último trimestre de 2025. Este comportamiento indica una mejora en la rentabilidad operativa.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos se mantiene relativamente estable, oscilando principalmente entre 0.91 y 1.0. Se aprecia una ligera tendencia a la baja en los últimos trimestres del período analizado, lo que podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Ratio de apalancamiento financiero

Se identifica una clara tendencia al alza en el ratio de apalancamiento financiero desde 6.64 en el primer trimestre de 2021 hasta un pico de 9.91 en el segundo trimestre de 2022. Posteriormente, se observa una disminución constante, llegando a 5.76 en el tercer trimestre de 2025. Esta evolución sugiere un aumento inicial en el endeudamiento, seguido de una estrategia de reducción de la deuda.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE experimenta fluctuaciones significativas. Aumenta desde 68.81% en el primer trimestre de 2021 hasta 81.71% en el segundo trimestre de 2022, para luego disminuir a 58.12% en el último trimestre de 2025. Esta volatilidad podría estar relacionada con cambios en la rentabilidad neta y en el capital contable.

En resumen, los datos sugieren una empresa que ha mejorado su rentabilidad operativa, gestionado su deuda de manera activa y optimizado su carga tributaria. Sin embargo, se observa una ligera disminución en la eficiencia de la utilización de los activos y una volatilidad en el rendimiento sobre el capital contable que requiere un análisis más profundo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias notables en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ratio de margen de beneficio neto

Se observa una fluctuación en el ratio de margen de beneficio neto. Inicialmente, se registra una disminución desde el 11.23% en marzo de 2021 hasta el 9.35% en diciembre de 2021. Posteriormente, se aprecia una recuperación gradual, alcanzando un máximo del 11.63% en diciembre de 2024, seguido de una ligera disminución en los trimestres posteriores, situándose en el 11.05% en junio de 2025. En general, la tendencia es de estabilidad con fluctuaciones moderadas.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos presenta una relativa estabilidad en el rango de 0.92 a 1.0. Se identifica un ligero incremento a lo largo de 2021 y 2022, alcanzando su punto más alto en el 0.99 en el cuarto trimestre de 2022. A partir de ese momento, se observa una tendencia decreciente, descendiendo hasta el 0.89 en septiembre de 2025. Esta disminución sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) sigue un patrón similar al del margen de beneficio neto, con una disminución inicial desde el 10.37% en marzo de 2021 hasta el 7.96% en junio de 2022. A partir de ese punto, se registra una recuperación constante, alcanzando un máximo del 11.35% en diciembre de 2024. Posteriormente, el ROA experimenta una ligera disminución, estabilizándose en torno al 9.81% en septiembre de 2025. La correlación entre el ROA y el margen de beneficio neto es evidente.

En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad de recuperación en su rentabilidad después de una fase inicial de declive. Sin embargo, la disminución en el ratio de rotación de activos sugiere la necesidad de optimizar la gestión de activos para mejorar la eficiencia operativa.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período observado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una ligera disminución constante en el ratio de carga tributaria desde 0.8 en el primer trimestre de 2021 hasta 0.76 en el último trimestre de 2024. Posteriormente, se aprecia una estabilización y un ligero repunte, alcanzando 0.78 en el último período analizado. Esta tendencia sugiere una optimización en la gestión fiscal o cambios en la legislación tributaria.

Ratio de carga de intereses

El ratio de carga de intereses presenta una relativa estabilidad a lo largo del tiempo, fluctuando entre 0.86 y 0.89. No se identifican cambios sustanciales en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT muestra una tendencia decreciente desde el 15.76% en el primer trimestre de 2021 hasta el 11.89% en el segundo trimestre de 2022. A partir de ese punto, se observa una recuperación constante y significativa, alcanzando el 16.85% en el tercer trimestre de 2024, para luego disminuir ligeramente al 16.1% en el último período. Esta evolución indica una mejora en la rentabilidad operativa de la entidad.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos se mantiene relativamente estable, oscilando principalmente entre 0.92 y 1. Se aprecia un ligero incremento hasta alcanzar 1 en el primer trimestre de 2023, seguido de una disminución gradual hasta 0.89 en el último período. Esta tendencia podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA experimenta una disminución desde el 10.37% en el primer trimestre de 2021 hasta el 7.96% en el segundo trimestre de 2022. A partir de ese momento, se observa una recuperación sostenida, alcanzando el 11.35% en el tercer trimestre de 2024, para luego disminuir ligeramente al 10.88% y 10.03% en los periodos siguientes. Esta evolución refleja una mejora en la rentabilidad de la entidad en relación con sus activos totales.

En resumen, los datos sugieren una mejora en la rentabilidad operativa y sobre activos, acompañada de una optimización en la carga tributaria. La rotación de activos muestra una ligera tendencia a la baja, lo que podría requerir una evaluación más profunda de la eficiencia en la gestión de activos.

El análisis de los datos revela tendencias notables en varios ratios financieros clave a lo largo del período examinado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una ligera disminución constante en el ratio de carga tributaria desde 0.8 en el primer trimestre de 2021 hasta 0.76 en el último trimestre de 2024. Posteriormente, se aprecia una estabilización en torno a 0.77-0.78 durante los trimestres de 2025, indicando una relativa constancia en la proporción de beneficios sujetos a impuestos.

Ratio de carga de intereses

Este ratio presenta una fluctuación mínima a lo largo del tiempo. Inicialmente, se registra en 0.89 y experimenta una ligera reducción hasta 0.86 en el segundo trimestre de 2022. A partir de ese momento, se mantiene relativamente estable, oscilando entre 0.87 y 0.89, con una ligera tendencia a la baja hacia el final del período, situándose en 0.88 en los últimos trimestres de 2025.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT muestra una tendencia decreciente desde el primer trimestre de 2021 (15.76%) hasta el último trimestre de 2021 (12.95%). A partir del segundo trimestre de 2022, se observa una recuperación y una tendencia al alza, alcanzando un máximo de 16.85% en el tercer trimestre de 2024. En el último trimestre de 2024 y los trimestres de 2025, el ratio experimenta una ligera disminución, aunque se mantiene en niveles superiores a los observados en 2021.

Ratio de margen de beneficio neto

De manera similar al margen EBIT, el ratio de margen de beneficio neto disminuye desde 11.23% en el primer trimestre de 2021 hasta 8.45% en el segundo trimestre de 2022. A partir de este punto, se registra una mejora continua, alcanzando un máximo de 11.63% en el tercer trimestre de 2024. En los trimestres finales de 2024 y los trimestres de 2025, se observa una ligera reducción, pero el ratio se mantiene en un rango superior al inicial, indicando una mejora en la rentabilidad general.

En resumen, los datos sugieren una mejora en la rentabilidad a lo largo del período, evidenciada por la recuperación de los márgenes EBIT y de beneficio neto. La carga tributaria muestra una ligera disminución, mientras que la carga de intereses se mantiene relativamente estable.