Stock Analysis on Net
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Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Sherwin-Williams Co., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar 2025 64.89% = 10.88% × 5.97
31 dic 2024 66.19% = 11.35% × 5.83
30 sept 2024 61.54% = 10.67% × 5.77
30 jun 2024 66.98% = 10.59% × 6.33
31 mar 2024 68.97% = 10.31% × 6.69
31 dic 2023 64.29% = 10.41% × 6.18
30 sept 2023 63.99% = 10.51% × 6.09
30 jun 2023 64.51% = 10.11% × 6.38
31 mar 2023 67.16% = 9.19% × 7.30
31 dic 2022 65.12% = 8.94% × 7.28
30 sept 2022 74.59% = 8.71% × 8.56
30 jun 2022 78.89% = 7.96% × 9.91
31 mar 2022 81.71% = 8.40% × 9.73
31 dic 2021 76.50% = 9.02% × 8.48
30 sept 2021 73.13% = 9.49% × 7.71
30 jun 2021 76.43% = 10.58% × 7.22
31 mar 2021 68.81% = 10.37% × 6.64
31 dic 2020 56.23% = 9.95% × 5.65
30 sept 2020 — = — × 4.95
30 jun 2020 — = — × 5.30
31 mar 2020 — = — × 6.25

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2025 es la disminución en la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Sherwin-Williams Co., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar 2025 64.89% = 11.63% × 0.94 × 5.97
31 dic 2024 66.19% = 11.61% × 0.98 × 5.83
30 sept 2024 61.54% = 11.09% × 0.96 × 5.77
30 jun 2024 66.98% = 10.92% × 0.97 × 6.33
31 mar 2024 68.97% = 10.52% × 0.98 × 6.69
31 dic 2023 64.29% = 10.36% × 1.00 × 6.18
30 sept 2023 63.99% = 10.50% × 1.00 × 6.09
30 jun 2023 64.51% = 10.20% × 0.99 × 6.38
31 mar 2023 67.16% = 9.41% × 0.98 × 7.30
31 dic 2022 65.12% = 9.12% × 0.98 × 7.28
30 sept 2022 74.59% = 8.94% × 0.97 × 8.56
30 jun 2022 78.89% = 8.45% × 0.94 × 9.91
31 mar 2022 81.71% = 9.00% × 0.93 × 9.73
31 dic 2021 76.50% = 9.35% × 0.97 × 8.48
30 sept 2021 73.13% = 10.00% × 0.95 × 7.71
30 jun 2021 76.43% = 11.05% × 0.96 × 7.22
31 mar 2021 68.81% = 11.23% × 0.92 × 6.64
31 dic 2020 56.23% = 11.06% × 0.90 × 5.65
30 sept 2020 — = — × — × 4.95
30 jun 2020 — = — × — × 5.30
31 mar 2020 — = — × — × 6.25

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2025 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Sherwin-Williams Co., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar 2025 64.89% = 0.77 × 0.89 × 16.85% × 0.94 × 5.97
31 dic 2024 66.19% = 0.78 × 0.89 × 16.74% × 0.98 × 5.83
30 sept 2024 61.54% = 0.77 × 0.89 × 16.15% × 0.96 × 5.77
30 jun 2024 66.98% = 0.76 × 0.89 × 16.11% × 0.97 × 6.33
31 mar 2024 68.97% = 0.77 × 0.88 × 15.43% × 0.98 × 6.69
31 dic 2023 64.29% = 0.77 × 0.88 × 15.30% × 1.00 × 6.18
30 sept 2023 63.99% = 0.77 × 0.88 × 15.47% × 1.00 × 6.09
30 jun 2023 64.51% = 0.78 × 0.87 × 14.94% × 0.99 × 6.38
31 mar 2023 67.16% = 0.78 × 0.87 × 13.89% × 0.98 × 7.30
31 dic 2022 65.12% = 0.79 × 0.87 × 13.38% × 0.98 × 7.28
30 sept 2022 74.59% = 0.81 × 0.87 × 12.70% × 0.97 × 8.56
30 jun 2022 78.89% = 0.83 × 0.86 × 11.89% × 0.94 × 9.91
31 mar 2022 81.71% = 0.83 × 0.87 × 12.52% × 0.93 × 9.73
31 dic 2021 76.50% = 0.83 × 0.87 × 12.95% × 0.97 × 8.48
30 sept 2021 73.13% = 0.81 × 0.88 × 14.11% × 0.95 × 7.71
30 jun 2021 76.43% = 0.80 × 0.89 × 15.48% × 0.96 × 7.22
31 mar 2021 68.81% = 0.80 × 0.89 × 15.76% × 0.92 × 6.64
31 dic 2020 56.23% = 0.81 × 0.88 × 15.57% × 0.90 × 5.65
30 sept 2020 — = — × — × — × — × 4.95
30 jun 2020 — = — × — × — × — × 5.30
31 mar 2020 — = — × — × — × — × 6.25

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2025 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROA en dos componentes

Sherwin-Williams Co., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 mar 2025 10.88% = 11.63% × 0.94
31 dic 2024 11.35% = 11.61% × 0.98
30 sept 2024 10.67% = 11.09% × 0.96
30 jun 2024 10.59% = 10.92% × 0.97
31 mar 2024 10.31% = 10.52% × 0.98
31 dic 2023 10.41% = 10.36% × 1.00
30 sept 2023 10.51% = 10.50% × 1.00
30 jun 2023 10.11% = 10.20% × 0.99
31 mar 2023 9.19% = 9.41% × 0.98
31 dic 2022 8.94% = 9.12% × 0.98
30 sept 2022 8.71% = 8.94% × 0.97
30 jun 2022 7.96% = 8.45% × 0.94
31 mar 2022 8.40% = 9.00% × 0.93
31 dic 2021 9.02% = 9.35% × 0.97
30 sept 2021 9.49% = 10.00% × 0.95
30 jun 2021 10.58% = 11.05% × 0.96
31 mar 2021 10.37% = 11.23% × 0.92
31 dic 2020 9.95% = 11.06% × 0.90
30 sept 2020 — = — × —
30 jun 2020 — = — × —
31 mar 2020 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el primer trimestre de 2025 es la disminución en el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Sherwin-Williams Co., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 mar 2025 10.88% = 0.77 × 0.89 × 16.85% × 0.94
31 dic 2024 11.35% = 0.78 × 0.89 × 16.74% × 0.98
30 sept 2024 10.67% = 0.77 × 0.89 × 16.15% × 0.96
30 jun 2024 10.59% = 0.76 × 0.89 × 16.11% × 0.97
31 mar 2024 10.31% = 0.77 × 0.88 × 15.43% × 0.98
31 dic 2023 10.41% = 0.77 × 0.88 × 15.30% × 1.00
30 sept 2023 10.51% = 0.77 × 0.88 × 15.47% × 1.00
30 jun 2023 10.11% = 0.78 × 0.87 × 14.94% × 0.99
31 mar 2023 9.19% = 0.78 × 0.87 × 13.89% × 0.98
31 dic 2022 8.94% = 0.79 × 0.87 × 13.38% × 0.98
30 sept 2022 8.71% = 0.81 × 0.87 × 12.70% × 0.97
30 jun 2022 7.96% = 0.83 × 0.86 × 11.89% × 0.94
31 mar 2022 8.40% = 0.83 × 0.87 × 12.52% × 0.93
31 dic 2021 9.02% = 0.83 × 0.87 × 12.95% × 0.97
30 sept 2021 9.49% = 0.81 × 0.88 × 14.11% × 0.95
30 jun 2021 10.58% = 0.80 × 0.89 × 15.48% × 0.96
31 mar 2021 10.37% = 0.80 × 0.89 × 15.76% × 0.92
31 dic 2020 9.95% = 0.81 × 0.88 × 15.57% × 0.90
30 sept 2020 — = — × — × — × —
30 jun 2020 — = — × — × — × —
31 mar 2020 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el primer trimestre de 2025 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Sherwin-Williams Co., descomposición del ratio de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 mar 2025 11.63% = 0.77 × 0.89 × 16.85%
31 dic 2024 11.61% = 0.78 × 0.89 × 16.74%
30 sept 2024 11.09% = 0.77 × 0.89 × 16.15%
30 jun 2024 10.92% = 0.76 × 0.89 × 16.11%
31 mar 2024 10.52% = 0.77 × 0.88 × 15.43%
31 dic 2023 10.36% = 0.77 × 0.88 × 15.30%
30 sept 2023 10.50% = 0.77 × 0.88 × 15.47%
30 jun 2023 10.20% = 0.78 × 0.87 × 14.94%
31 mar 2023 9.41% = 0.78 × 0.87 × 13.89%
31 dic 2022 9.12% = 0.79 × 0.87 × 13.38%
30 sept 2022 8.94% = 0.81 × 0.87 × 12.70%
30 jun 2022 8.45% = 0.83 × 0.86 × 11.89%
31 mar 2022 9.00% = 0.83 × 0.87 × 12.52%
31 dic 2021 9.35% = 0.83 × 0.87 × 12.95%
30 sept 2021 10.00% = 0.81 × 0.88 × 14.11%
30 jun 2021 11.05% = 0.80 × 0.89 × 15.48%
31 mar 2021 11.23% = 0.80 × 0.89 × 15.76%
31 dic 2020 11.06% = 0.81 × 0.88 × 15.57%
30 sept 2020 — = — × — × —
30 jun 2020 — = — × — × —
31 mar 2020 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el primer trimestre de 2025 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.