El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
Sherwin-Williams Co., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en miles
3 meses terminados
31 dic 2024
30 sept 2024
30 jun 2024
31 mar 2024
31 dic 2023
30 sept 2023
30 jun 2023
31 mar 2023
31 dic 2022
30 sept 2022
30 jun 2022
31 mar 2022
31 dic 2021
30 sept 2021
30 jun 2021
31 mar 2021
31 dic 2020
30 sept 2020
30 jun 2020
31 mar 2020
Utilidad neta
480,100)
806,200)
889,900)
505,200)
356,200)
761,500)
793,700)
477,400)
386,300)
685,100)
577,900)
370,800)
304,000)
502,200)
648,600)
409,600)
407,000)
705,800)
595,900)
321,700)
Depreciación
80,100)
74,400)
71,800)
71,100)
74,300)
71,900)
75,700)
70,400)
69,200)
64,500)
64,800)
65,500)
63,300)
63,400)
71,000)
65,400)
68,000)
67,400)
66,100)
66,500)
Gastos de arrendamiento no monetarios
109,200)
121,500)
113,200)
116,600)
119,300)
108,400)
116,000)
109,000)
106,400)
102,100)
98,500)
109,900)
105,700)
100,500)
97,000)
97,500)
105,200)
94,300)
88,000)
93,800)
Amortización de activos intangibles
81,800)
81,200)
81,500)
82,100)
80,000)
83,500)
83,000)
83,700)
79,300)
81,300)
78,500)
78,000)
76,300)
76,200)
77,800)
79,200)
79,200)
78,700)
77,400)
78,100)
Pérdida (de ganancia) en la desinversión de negocios
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(20,100)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
111,900)
—)
—)
—)
—)
Menoscabo
—)
—)
—)
—)
23,900)
—)
34,000)
—)
15,500)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
2,300)
—)
—)
—)
Pérdida (de ganancia) en la extinción de la deuda
—)
—)
—)
—)
12,800)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,400)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
21,300)
Gastos de compensación basados en acciones
55,500)
27,900)
30,100)
24,600)
43,100)
26,800)
23,500)
22,500)
19,700)
26,300)
26,900)
26,800)
32,800)
25,900)
25,500)
13,500)
23,000)
26,500)
26,300)
20,100)
Amortización de inversiones no negociadas
19,000)
13,600)
22,300)
20,100)
5,100)
20,600)
20,300)
19,400)
6,800)
10,300)
10,800)
10,600)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Pérdida (ganancia) en la venta o enajenación de activos
(24,700)
(2,000)
(19,800)
(3,400)
9,000)
12,700)
(16,200)
(4,600)
800)
(13,700)
300)
1,900)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Provisiones para asuntos relacionados con el medio ambiente, netas
6,400)
2,800)
(14,100)
3,600)
28,000)
39,400)
600)
12,700)
(18,200)
6,400)
4,100)
600)
(9,500)
500)
2,500)
2,500)
16,300)
10,100)
8,500)
2,200)
Provisiones para reestructuraciones
—)
—)
—)
—)
—)
—)
14,400)
900)
47,300)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Costo neto de otros planes de beneficios posteriores a la jubilación
1,200)
(6,100)
(6,000)
(6,100)
(2,300)
(4,500)
(4,500)
(4,500)
(1,600)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Impuestos diferidos sobre la renta
(25,700)
(10,600)
(22,200)
(16,400)
200)
(62,000)
(24,400)
(2,700)
(36,000)
(84,600)
(12,600)
(11,600)
(56,000)
(5,100)
6,800)
(26,000)
(147,400)
(3,800)
(3,600)
9,500)
Otro
(8,400)
3,700)
9,100)
1,700)
(5,100)
800)
3,800)
7,500)
6,500)
22,100)
7,300)
8,000)
5,200)
15,600)
24,400)
9,100)
76,000)
2,300)
100)
4,900)
Variación de las cuentas de circulante, netas
328,600)
123,200)
166,400)
(682,100)
372,600)
433,700)
295,100)
(534,200)
105,700)
(150,100)
(169,900)
(498,200)
(132,700)
172,100)
156,900)
(495,000)
285,200)
566,000)
176,300)
(430,100)
Variación de los pasivos por arrendamiento operativo
(107,300)
(122,200)
(113,400)
(117,800)
(118,200)
(108,800)
(116,800)
(109,600)
(92,500)
(103,400)
(99,000)
(110,400)
(104,200)
(100,500)
(98,700)
(98,000)
(100,800)
(95,600)
(85,900)
(89,100)
Gastos incurridos por cuestiones relacionadas con el medio ambiente
(1,000)
(11,700)
(4,700)
(6,700)
(11,200)
(11,700)
(8,000)
(4,400)
(4,500)
(7,300)
(7,000)
(5,000)
(7,300)
(12,700)
(11,900)
(9,400)
(14,800)
(10,200)
(6,100)
(7,900)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo operativo neto
514,700)
295,700)
314,200)
(512,700)
631,500)
610,800)
476,400)
(333,900)
304,400)
(46,100)
2,700)
(323,900)
(27,800)
335,900)
351,300)
(249,300)
392,200)
735,700)
347,100)
(230,700)
Otro
(60,300)
(27,200)
(1,200)
(51,400)
(69,100)
(63,600)
(63,700)
(55,300)
(49,700)
200)
32,800)
(20,600)
(82,300)
11,300)
5,700)
35,400)
45,600)
47,700)
76,700)
(36,100)
Efectivo operativo neto
934,500)
1,074,700)
1,202,900)
(58,900)
918,600)
1,308,700)
1,206,400)
88,200)
641,000)
639,200)
613,400)
26,300)
193,900)
849,400)
1,005,600)
195,700)
844,800)
1,489,200)
1,019,700)
54,900)
Gastos de capital
(300,000)
(235,300)
(250,900)
(283,800)
(319,500)
(152,900)
(206,100)
(209,900)
(233,800)
(174,900)
(129,500)
(106,300)
(123,900)
(96,700)
(87,100)
(64,300)
(110,000)
(51,500)
(35,700)
(106,600)
Adquisición de negocio, neto de efectivo adquirido
(78,900)
—)
—)
—)
(241,500)
—)
(22,900)
(300)
(376,300)
(415,000)
(211,400)
(400)
(185,600)
—)
(400)
(24,900)
—)
—)
—)
—)
Ingresos procedentes de la desinversión de empresas
—)
—)
—)
—)
—)
70,700)
33,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
6,300)
—)
116,200)
—)
—)
—)
—)
Ingresos procedentes de la venta de activos
2,300)
—)
9,300)
—)
21,100)
1,800)
47,200)
—)
—)
18,300)
4,100)
10,800)
—)
1,700)
12,200)
900)
21,900)
14,000)
22,500)
2,300)
Otro
91,100)
(93,400)
(19,200)
(37,500)
9,600)
(10,700)
(35,700)
(23,200)
53,000)
(5,000)
58,500)
(99,700)
59,800)
(65,500)
9,200)
(34,300)
(57,700)
7,700)
(35,700)
6,400)
Efectivo neto de inversión
(285,500)
(328,700)
(260,800)
(321,300)
(530,300)
(91,100)
(184,500)
(233,400)
(557,100)
(576,600)
(278,300)
(195,600)
(249,700)
(154,200)
(66,100)
(6,400)
(145,800)
(29,800)
(48,900)
(97,900)
Aumento (disminución) neto de los préstamos a corto plazo
(252,800)
(443,300)
102,200)
882,500)
35,300)
(467,600)
(674,600)
503,000)
29,900)
(1,064,000)
276,300)
972,200)
56,000)
(54,000)
(56,100)
818,000)
(100)
(559,500)
(494,700)
849,700)
Ingresos de la deuda a largo plazo
—)
848,700)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
999,700)
—)
—)
994,800)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
999,000)
Pagos de deuda a largo plazo
—)
(600,000)
(500,000)
—)
(135,800)
(600)
—)
—)
—)
(100)
(260,200)
—)
(398,300)
(24,600)
—)
—)
—)
—)
(433,500)
(771,200)
Pagos de la línea de crédito y de los costes de emisión de deuda
—)
(8,600)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(7,300)
—)
—)
(9,800)
—)
(1,700)
—)
—)
—)
—)
(10,000)
Pagos de dividendos en efectivo
(179,800)
(182,500)
(178,600)
(182,500)
(155,300)
(155,600)
(156,300)
(156,500)
(155,600)
(155,800)
(156,200)
(150,900)
(144,200)
(145,200)
(145,900)
(151,800)
(120,200)
(122,200)
(122,700)
(122,900)
Ingresos procedentes de opciones sobre acciones ejercidas
47,200)
102,300)
14,300)
78,200)
45,400)
30,900)
23,900)
11,400)
28,400)
12,600)
14,700)
11,600)
71,500)
53,100)
29,800)
38,400)
47,000)
58,100)
47,600)
30,000)
Autocartera adquirida
(310,200)
(448,700)
(434,400)
(545,500)
(486,000)
(410,100)
(234,200)
(301,700)
(132,100)
(47,600)
(296,400)
(407,100)
(675,800)
(431,000)
(870,100)
(775,400)
(1,151,600)
(404,400)
—)
(890,300)
Ingresos procedentes de acciones propias emitidas
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
22,000)
—)
—)
11,700)
—)
125,000)
—)
—)
57,400)
Ingresos procedentes de operaciones de financiación inmobiliaria
32,300)
50,400)
84,500)
77,000)
78,900)
87,400)
73,700)
66,500)
207,300)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Otro
(7,500)
(36,800)
(5,400)
(20,100)
(22,000)
100)
(200)
(24,600)
3,300)
6,900)
(1,900)
(32,100)
9,500)
(10,700)
1,800)
(24,000)
(4,000)
(2,100)
1,500)
(26,000)
Efectivo neto de financiación
(670,800)
(718,500)
(917,400)
289,600)
(639,500)
(915,500)
(967,700)
98,100)
(18,800)
(255,600)
(423,700)
415,700)
(96,300)
(612,400)
(1,030,500)
(94,800)
(1,103,900)
(1,030,100)
(1,001,800)
115,700)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio sobre el efectivo
(6,000)
10,700)
(4,600)
(6,300)
24,600)
(8,100)
3,800)
(300)
3,200)
10,900)
100)
(11,000)
4,500)
10,900)
(4,100)
(6,400)
11,600)
2,500)
(19,400)
4,000)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo
Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.
El efectivo operativo neto de Sherwin-Williams Co. disminuyó del segundo trimestre de 2024 al tercer trimestre de 2024 y del tercer trimestre de 2024 al cuarto trimestre de 2024.
Efectivo neto de inversión
Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.
El efectivo neto de inversión de Sherwin-Williams Co. disminuyó del segundo trimestre de 2024 al tercer trimestre de 2024, pero luego aumentó del tercer trimestre de 2024 al cuarto trimestre de 2024, sin alcanzar el nivel del segundo trimestre de 2024.
Efectivo neto de financiación
Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.
La caja de financiación neta del Sherwin-Williams Co. aumentó del 2T 2024 al 3T 2024 y del 3T 2024 al 4T 2024.
