Stock Analysis on Net

Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC)

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una mayor ponderación para evaluar el desempeño de la compañía.


Ratio de devengo basado en el balance

Northrop Grumman Corp., cálculo del balance de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018
Activos operativos
Total activos 43,755 42,579 44,469 41,089 37,653
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 2,577 3,530 4,907 2,245 1,579
Activos operativos 41,178 39,049 39,562 38,844 36,074
Pasivo de explotación
Total pasivo 28,443 29,653 33,890 32,270 29,466
Menos: Porción actual de la deuda a largo plazo 1,072 6 742 1,109 517
Menos: Deuda a largo plazo, neta de la porción corriente 11,805 12,777 14,261 12,770 13,883
Pasivo de explotación 15,566 16,870 18,887 18,391 15,066
 
Activos netos de explotación1 25,612 22,179 20,675 20,453 21,008
Devengos agregados basados en el balance2 3,433 1,504 222 (555)
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 14.37% 7.02% 1.08% -2.68%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
Boeing Co. -12.09% 30.23% 75.78% 44.72%
Caterpillar Inc. 1.82% 4.22% -1.86% 2.83%
General Electric Co. -7.82% -33.29% -8.79% -52.01%
Honeywell International Inc. -1.99% 9.04% 2.69% 2.63%
Lockheed Martin Corp. 15.67% 23.38% 5.01% -3.23%
Raytheon Technologies Corp. 1.57% 1.48% 18.38% 0.61%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Bienes de equipo 0.61% -0.42% 7.84% -16.41%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Industriales 2.81% 2.03% 4.76% -10.10%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Activos netos de explotación = Activos operativos – Pasivo de explotación
= 41,17815,566 = 25,612

2 2022 cálculo
Devengos agregados basados en el balance = Activos netos de explotación2022 – Activos netos de explotación2021
= 25,61222,179 = 3,433

3 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Devengos agregados basados en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 3,433 ÷ [(25,612 + 22,179) ÷ 2] = 14.37%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo las acumulaciones agregadas basadas en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el balance, Northrop Grumman Corp. deterioró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Northrop Grumman Corp., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018
Ganancias netas 4,896 7,005 3,189 2,248 3,229
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 2,901 3,567 4,305 4,297 3,827
Menos: Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de inversión (1,241) 2,058 (1,211) (1,207) (8,878)
Estado de flujo de efectivo basado en devengos agregados 3,236 1,380 95 (842) 8,280
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 13.54% 6.44% 0.46% -4.06%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Boeing Co. -50.32% -43.09% 172.40% 45.55%
Caterpillar Inc. 3.26% 5.38% -4.23% 2.56%
General Electric Co. -15.92% -53.22% -20.57% -25.92%
Honeywell International Inc. -0.79% 2.16% -1.79% -0.92%
Lockheed Martin Corp. -1.36% -10.24% 4.50% 1.10%
Raytheon Technologies Corp. 0.87% -1.96% -12.62% -0.32%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Bienes de equipo -5.27% -14.07% -0.90% -7.83%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Industriales 0.18% -9.00% -2.04% -4.26%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Estado de flujo de efectivo basado en devengos agregados ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 3,236 ÷ [(25,612 + 22,179) ÷ 2] = 13.54%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los valores agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el estado de flujo de efectivo, Northrop Grumman Corp. deterioró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.