Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Northrop Grumman Corp., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El indicador muestra una tendencia de aumento desde 2018 hasta 2020, alcanzando un máximo de 5.2 en 2020. Sin embargo, en 2021 y 2022 se observa una disminución progresiva, cayendo a 4.52 y 4.16 respectivamente. Esto sugiere una reducción en la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos fijos para generar ventas en los últimos dos años, luego de un período de mejora previa.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- Este ratio presenta una tendencia de disminución constante en los períodos analizados, desde 4.72 en 2018, hasta 3.45 en 2022. La caída refleja una menor eficiencia en la utilización de todos los activos relacionados con arrendamientos y derechos de uso para generar ventas, independientemente de la inclusión del activo por derecho de uso, lo que indica una posible reducción en la productividad o cambios en la estructura del balance.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio mantiene una tendencia estable y ligeramente ascendente desde 0.8 en 2018 a 0.84 en 2022. La constante estabilidad sugiere que, en términos generales, la eficiencia con la cual la empresa utiliza todos sus activos para generar ventas se ha mantenido relativamente constante, con una leve mejora en el período más reciente.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio inicia en 3.68 en 2018 y muestra una tendencia general de disminución durante los años siguientes, alcanzando 2.39 en 2022. La caída indica una menor eficiencia en la utilización del patrimonio neto para la generación de ventas, lo cual podría reflejar una expansión de los fondos propios sin un correspondiente aumento en las ventas o una disminución en la rentabilidad del uso del patrimonio.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Northrop Grumman Corp., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas | 36,602) | 35,667) | 36,799) | 33,841) | 30,095) | |
| Inmovilizado material, neto de amortización acumulada | 8,800) | 7,894) | 7,071) | 6,912) | 6,372) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 4.16 | 4.52 | 5.20 | 4.90 | 4.72 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 6.31 | 5.70 | 4.92 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.70 | 3.99 | 3.15 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 6.59 | 6.41 | 6.02 | — | — | |
| GE Aerospace | 5.96 | 5.47 | 1.75 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 6.48 | 6.18 | 5.86 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.27 | 8.83 | 9.07 | — | — | |
| RTX Corp. | 4.42 | 4.30 | 3.78 | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Bienes de equipo | 5.79 | 5.46 | 3.55 | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Industriales | 2.94 | 2.72 | 2.17 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ventas ÷ Inmovilizado material, neto de amortización acumulada
= 36,602 ÷ 8,800 = 4.16
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El análisis de los datos financieros revela varias tendencias relevantes en la evolución de la empresa durante el período comprendido entre 2018 y 2022.
En cuanto a las ventas, se observa un crecimiento sostenido desde 2018 hasta 2020, alcanzando un máximo en ese año con 36,799 millones de dólares. Sin embargo, en 2021 se produce una ligera disminución en las ventas, con un valor de 35,667 millones, pero en 2022 se registra un incremento a 36,602 millones de dólares. Este patrón indica una tendencia general de crecimiento a largo plazo, aunque con una ligera fluctuación en 2021.
Respecto al inmovilizado material, su valor muestra una tendencia de aumento constante a lo largo del período analizado. En 2018 era de 6,372 millones de dólares, incrementándose progresivamente en los años siguientes hasta alcanzar 8,800 millones en 2022. Este incremento sugiere una inversión continuada en activos físicos, posiblemente para sostener el crecimiento operacional o para modernizar la infraestructura de la empresa.
Por último, el ratio de rotación neta de activos fijos presenta una tendencia decreciente desde 2019 en adelante. En 2018, el ratio fue de 4.72, aumentando ligeramente en 2019 a 4.9 y en 2020 a 5.2, lo que indica una eficiencia de utilización de los activos fijos en ese periodo. Sin embargo, en 2021 se observa una caída significativa a 4.52, y en 2022 la tendencia continúa a la baja, alcanzando 4.16. Esta reducción en el ratio podría reflejar una menor eficiencia en el uso de los activos fijos o un aumento en la inversión en activos que aún no se están utilizando plenamente para generar ventas.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Northrop Grumman Corp., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas | 36,602) | 35,667) | 36,799) | 33,841) | 30,095) | |
| Inmovilizado material, neto de amortización acumulada | 8,800) | 7,894) | 7,071) | 6,912) | 6,372) | |
| Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo | 1,811) | 1,655) | 1,533) | 1,511) | —) | |
| Inmovilizado material, neto de la depreciación acumulada (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) | 10,611) | 9,549) | 8,604) | 8,423) | 6,372) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | 3.45 | 3.74 | 4.28 | 4.02 | 4.72 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.55 | 5.04 | 4.45 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.49 | 3.79 | 3.00 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 5.58 | 5.60 | 5.26 | — | — | |
| GE Aerospace | 5.08 | 4.55 | 1.63 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 5.58 | 5.28 | 5.15 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.27 | 7.54 | 7.96 | — | — | |
| RTX Corp. | 3.95 | 3.80 | 3.36 | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Bienes de equipo | 5.13 | 4.80 | 3.25 | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Industriales | 2.54 | 2.34 | 1.92 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ventas ÷ Inmovilizado material, neto de la depreciación acumulada (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
= 36,602 ÷ 10,611 = 3.45
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- Ventas
- La tendencia en las ventas muestra un crecimiento sostenido entre 2018 y 2020, alcanzando niveles máximos en 2020 con un valor de 36,799 millones de dólares. Sin embargo, en 2021 se observa una ligera disminución en las ventas, disminuyendo a 35,667 millones de dólares, antes de recuperar el crecimiento en 2022, donde alcanzan los 36,602 millones de dólares. Este patrón indica una tendencia general de aumento en las ventas, con una breve fluctuación en 2021.
- Inmovilizado material, neto
- El inmovilizado material, neto de depreciación acumulada, ha mostrado un incremento constante a lo largo del período analizado. En 2018, el valor era de 6,372 millones de dólares, incrementándose a 8,423 millones en 2019, y continuando su aumento en 2020 con 8,604 millones. La tendencia continúa en 2021 con 9,549 millones, y en 2022 alcanza los 10,611 millones de dólares. Este patrón refleja una inversión constante en activos fijos, posiblemente para sostener o ampliar las operaciones de la empresa.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos, que indica la eficiencia en el uso de los activos para generar ventas, presenta una tendencia decreciente a lo largo del período. En 2018, era de 4.72, disminuyendo a 4.02 en 2019, y a partir de ese momento mantiene una tendencia a la baja con valores de 4.28 en 2020, 3.74 en 2021 y 3.45 en 2022. La reducción en este ratio sugiere que, aunque la inversión en activos fijos ha aumentado, la eficiencia en la generación de ventas por cada unidad de activo fijo ha disminuido, lo cual podría indicar un uso menos eficiente de los activos o una estrategia de expansión que aún no ha logrado optimizar su utilización.
Ratio de rotación total de activos
Northrop Grumman Corp., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas | 36,602) | 35,667) | 36,799) | 33,841) | 30,095) | |
| Activos totales | 43,755) | 42,579) | 44,469) | 41,089) | 37,653) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 0.84 | 0.84 | 0.83 | 0.82 | 0.80 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.49 | 0.45 | 0.38 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.69 | 0.58 | 0.50 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.59 | 0.58 | 0.56 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.39 | 0.36 | 0.29 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.57 | 0.53 | 0.51 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.25 | 1.32 | 1.29 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.42 | 0.40 | 0.35 | — | — | |
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.54 | 0.50 | 0.43 | — | — | |
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Industriales | 0.66 | 0.58 | 0.50 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas ÷ Activos totales
= 36,602 ÷ 43,755 = 0.84
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- Ventas
- Durante el período analizado, las ventas muestran una tendencia general de crecimiento, alcanzando un pico en 2020 con 36,799 millones de US$, antes de experimentar una ligera disminución en 2021 a 35,667 millones de US$. Sin embargo, en 2022, las ventas vuelven a incrementarse, superando ligeramente los niveles anteriores, cerrando en 36,602 millones de US$. La tendencia indica un crecimiento sostenido con una breve caída en 2021, posiblemente atribuible a factores específicos del entorno o de la industria durante ese año.
- Activos totales
- Los activos totales presentan una tendencia de incremento a lo largo del período, pasando de 37,653 millones de US$ en 2018 a un máximo de 44,469 millones en 2020. Después de ese año, los activos disminuyen a 42,579 millones en 2021, pero posteriormente vuelven a aumentar en 2022, alcanzando los 43,755 millones. Este patrón refleja una expansión de los activos en general, aunque con una moderada contracción en 2021, que puede estar relacionada con ajustes en la estructura de activos o con cambios en la inversión o en la política de activo fijo.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos incrementa paulatinamente a lo largo del tiempo, comenzando en 0.8 en 2018 y alcanzando 0.84 en 2020, manteniéndose en ese nivel en 2021 y 2022. Este incremento constante indica una mejora en la eficiencia en el uso de los activos para generar ventas, sugiriendo una gestión eficiente de los recursos y una mayor productividad en el período analizado.
Ratio de rotación de fondos propios
Northrop Grumman Corp., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas | 36,602) | 35,667) | 36,799) | 33,841) | 30,095) | |
| Patrimonio neto | 15,312) | 12,926) | 10,579) | 8,819) | 8,187) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 2.39 | 2.76 | 3.48 | 3.84 | 3.68 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.57 | 2.92 | 2.55 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 1.22 | 1.20 | 1.20 | — | — | |
| GE Aerospace | 2.02 | 1.76 | 2.05 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 2.12 | 1.85 | 1.86 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.12 | 6.12 | 10.87 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.92 | 0.88 | 0.78 | — | — | |
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Bienes de equipo | 2.54 | 2.28 | 2.39 | — | — | |
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Industriales | 3.06 | 2.63 | 2.75 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ventas ÷ Patrimonio neto
= 36,602 ÷ 15,312 = 2.39
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de la serie temporal muestra una tendencia general en las ventas, patrimonio neto y ratios financieros durante el periodo comprendido entre 2018 y 2022.
- Ventas
- Las ventas experimentaron un crecimiento sostenido desde 2018 hasta 2020, alcanzando un pico de 36,799 millones de dólares en 2020. Sin embargo, en 2021 se produjo una ligera disminución a 35,667 millones de dólares, aunque en 2022 volvieron a registrar un aumento, alcanzando los 36,602 millones de dólares. Este comportamiento indica una tendencia general de estabilidad en los niveles de ventas, con un crecimiento significativo en los primeros años seguida por una ligera caída y recuperación en el último año analizado.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto mostró una tendencia de crecimiento constante a lo largo del periodo, comenzando en 8,187 millones de dólares en 2018 y alcanzando 15,312 millones en 2022. La aceleración en el incremento de este indicador, especialmente entre 2020 y 2022, refleja una acumulación progresiva de recursos propios, probablemente resultado de las ganancias retenidas o incrementos en el capital social.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio, que mide la eficiencia en la utilización del patrimonio para generar ventas, evidenció una tendencia decreciente en el mismo periodo, pasando de 3.68 en 2018 a 2.39 en 2022. La disminución en el ratio indica que, aunque las ventas se mantienen relativamente estables y en crecimiento, la eficiencia en la generación de ventas respecto al patrimonio disminuye, sugiriendo que posiblemente se haya expandido el patrimonio en mayor proporción a las ventas o que la eficiencia operacional haya experimentado una disminución en los últimos años.