Ratio de deuda sobre fondos propios
desde 2005

Cálculo
Comparación con la competencia
Comparativa con el sector industrial: Bienes de equipo
Comparación con la industria: Industriales

Cálculo

Northrop Grumman Corp., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazocálculo

	Ratio de deuda sobre fondos propios	=	Deuda a largo plazo, incluida la parte actual¹	÷	Patrimonio neto¹
31 dic 2022	0.84	=	12,877)	÷	15,312)
31 dic 2021	0.99	=	12,783)	÷	12,926)
31 dic 2020	1.42	=	15,003)	÷	10,579)
31 dic 2019	1.57	=	13,879)	÷	8,819)
31 dic 2018	1.76	=	14,400)	÷	8,187)
31 dic 2017	2.17	=	15,266)	÷	7,048)
31 dic 2016	1.34	=	7,070)	÷	5,259)
31 dic 2015	1.18	=	6,526)	÷	5,522)
31 dic 2014	0.82	=	5,928)	÷	7,235)
31 dic 2013	0.56	=	5,930)	÷	10,620)
31 dic 2012	0.41	=	3,935)	÷	9,514)
31 dic 2011	0.38	=	3,940)	÷	10,336)
31 dic 2010	0.36	=	4,819)	÷	13,557)
31 dic 2009	0.34	=	4,282)	÷	12,687)
31 dic 2008	0.33	=	3,920)	÷	11,920)
31 dic 2007	0.23	=	4,029)	÷	17,687)
31 dic 2006	0.24	=	4,067)	÷	16,615)
31 dic 2005	0.30	=	5,095)	÷	16,828)

¹ US$ en millones

El presente análisis sintetiza las tendencias observadas en tres conceptos financieros para el periodo 2005-2022, con el objetivo de identificar patrones de estructura de capital, volatilidad y posibles implicaciones para la gestión financiera a corto y mediano plazo.

Deuda a largo plazo, incluida la parte actual: La serie muestra una evolución con periodos de relativa estabilidad seguidos de incrementos significativos. En los primeros años (2005-2008) se mantiene en un rango aproximado de 3.9 a 5.1 mil millones de USD. Entre 2009 y 2012 se observa una subida gradual que lleva la cifra hacia niveles cercanos a 7.0 mil millones en 2010-2012. A partir de 2013 se mantiene en rangos cercanos a 5.9-7.1 mil millones, con una leve fortaleza en 2014-2016. Un salto notable se produce en 2017, cuando la deuda se eleva a 15.266 millones, más del doble respecto al año anterior, seguido por una corrección relativamente en 2018 y 2019 (aprox. 14.400 y 13.879 millones). En 2020 se reanuda la magnitud de 15.003 millones, con una reducción en 2021 y 2022 a 12.783 y 12.877 millones, respectivamente. En conjunto, la serie revela dos picos marcados (2017 y 2020) y periodos de moderación entre picos, con un nivel de deuda superior a los valores observados a principios del periodo.
Patrimonio neto: El patrimonio neto exhibe una trayectoria de fuerte contracción hasta mediados de la década, seguido por una fase de revalorización sostenida a partir de 2017. Inicialmente se sitúa en 16.828 millones en 2005 y 2006, con un aumento en 2007 a 17.687 millones. A partir de 2008 se observa una caída pronunciada hasta 11.920 millones, continuando con variaciones a la baja en 2009-2012 (≈12.687 a 9.514 millones). Entre 2013 y 2016 se mantiene en niveles reducidos (≈10.620 a 5.259 millones). A partir de 2017 se recupera progresivamente: 7.048 en 2017, 8.187 en 2018, 8.819 en 2019, 10.579 en 2020, 12.926 en 2021 y 15.312 millones en 2022. En conjunto, se observa una caída sustancial en la segunda mitad de la década anterior a 2016 y una recuperación pronunciada desde 2017, culminando en un nuevo máximo en 2022.
Ratio de deuda sobre fondos propios: La serie de apalancamiento muestra una trayectoria de crecimiento sostenido desde niveles relativamente bajos en los primeros años (0.3 en 2005, 0.24 en 2006 y 0.23 en 2007) hacia un incremento continuo que se acelera a partir de 2013. Entre 2013 y 2017 se observa un aumento significativo, pasando de 0.56 en 2013 a 2.17 en 2017, reflejando un incremento sustancial de deuda relativa frente al patrimonio neto durante ese periodo. A partir de 2018 se observa una moderación del apalancamiento (1.76 en 2018; 1.57 en 2019; 1.42 en 2020) y, tras 2020, una tendencia a la reducción adicional (0.99 en 2021 y 0.84 en 2022). En síntesis, el ratio muestra un ciclo de incremento acentuado en la segunda mitad de la década de 2010, seguido de un proceso de desapalancamiento desde 2018-2022 hacia niveles más moderados, acercándose a los valores observados a principios del periodo.

Comparación con la competencia

Northrop Grumman Corp., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores

	Northrop Grumman Corp.	Boeing Co.	Caterpillar Inc.	Eaton Corp. plc	GE Aerospace	Honeywell International Inc.	Lockheed Martin Corp.	RTX Corp.
31 dic 2022	0.84	—	2.33	0.51	0.89	1.17	1.68	0.44
31 dic 2021	0.99	—	2.29	0.52	0.87	1.06	1.07	0.43
31 dic 2020	1.42	—	2.42	0.54	2.11	1.28	2.02	0.44
31 dic 2019	1.57	—	2.58	0.52	3.21	0.87	4.05	1.04
31 dic 2018	1.76	40.85	2.60	0.47	3.55	0.89	9.04	1.18
31 dic 2017	2.17	31.32	2.55	0.45	2.09	1.04	—	0.93
31 dic 2016	1.34	12.18	2.80	0.56	1.80	0.81	9.45	0.87
31 dic 2015	1.18	1.57	2.57	0.56	2.02	0.66	4.62	0.75
31 dic 2014	0.82	1.05	2.35	0.57	2.85	0.49	1.81	0.63
31 dic 2013	0.56	0.65	1.81	0.57	2.93	0.51	1.25	0.64
31 dic 2012	0.41	1.77	2.29	0.72	3.37	0.58	157.90	0.90
31 dic 2011	0.38	3.52	2.69	0.51	3.89	0.70	6.45	0.47
31 dic 2010	0.36	4.49	2.63	0.47	4.02	0.62	1.35	0.48
31 dic 2009	0.34	6.07	3.62	0.51	4.35	0.86	1.22	0.49
31 dic 2008	0.33	—	5.84	0.68	5.00	1.17	1.24	0.72
31 dic 2007	0.23	0.91	3.20	0.66	4.45	0.83	0.44	0.43
31 dic 2006	0.24	2.01	3.98	0.63	3.85	0.52	0.64	0.46
31 dic 2005	0.30	0.97	3.05	0.65	3.39	0.45	0.61	0.48

Comparativa con el sector industrial: Bienes de equipo

Northrop Grumman Corp., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: bienes de equipo

	Northrop Grumman Corp.	Bienes de equipo
31 dic 2022	0.84	1.33
31 dic 2021	0.99	1.26
31 dic 2020	1.42	1.75
31 dic 2019	1.57	2.08
31 dic 2018	1.76	2.03
31 dic 2017	2.17	1.74
31 dic 2016	1.34	1.60
31 dic 2015	1.18	1.64
31 dic 2014	0.82	2.06
31 dic 2013	0.56	2.00
31 dic 2012	0.41	2.56
31 dic 2011	0.38	3.04
31 dic 2010	0.36	3.10
31 dic 2009	0.34	3.46
31 dic 2008	0.33	4.19
31 dic 2007	0.23	3.21
31 dic 2006	0.24	3.02
31 dic 2005	0.30	2.53

Comparación con la industria: Industriales

Northrop Grumman Corp., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: industriales

	Northrop Grumman Corp.	Industriales
31 dic 2022	0.84	1.42
31 dic 2021	0.99	1.37
31 dic 2020	1.42	1.82
31 dic 2019	1.57	1.82
31 dic 2018	1.76	1.85
31 dic 2017	2.17	1.65
31 dic 2016	1.34	1.54
31 dic 2015	1.18	1.51
31 dic 2014	0.82	1.89
31 dic 2013	0.56	1.79
31 dic 2012	0.41	2.29
31 dic 2011	0.38	2.60
31 dic 2010	0.36	2.68
31 dic 2009	0.34	3.01
31 dic 2008	0.33	3.54
31 dic 2007	0.23	2.73
31 dic 2006	0.24	2.49
31 dic 2005	0.30	2.42

Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC)

Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005

Cálculo

Comparación con la competencia

Comparativa con el sector industrial: Bienes de equipo

Comparación con la industria: Industriales

Ratio de deuda sobre fondos propios
desde 2005