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Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC)

Análisis de fondo de comercio y activos intangibles

Alto nivel de dificultad

Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles

Northrop Grumman Corp., balance: fondo de comercio y activos intangibles

US $ en millones

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Activos brutos relacionados con clientes y otros activos intangibles 3,362  3,356  3,356  1,852  1,828 
Amortización acumulada (2,579) (2,316) (1,984) (1,800) (1,767)
Activos netos relacionados con el cliente y otros activos intangibles 783  1,040  1,372  52  61 
Buena voluntad 17,518  18,708  18,672  12,455  12,450 
Fondo de comercio y otros activos intangibles adquiridos 18,301  19,748  20,044  12,507  12,511 

Fuente: Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

Componente Descripción La empresa
Activos netos relacionados con el cliente y otros activos intangibles Suma de los valores en libros de todos los activos intangibles, excluyendo el fondo de comercio, a la fecha del balance, neto de la amortización acumulada y los cargos por deterioro. Los activos netos relacionados con los clientes y otros activos intangibles de Northrop Grumman Corp.disminuyeron de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.
Buena voluntad Importe después de la pérdida por deterioro acumulada de un activo que representa los beneficios económicos futuros que surgen de otros activos adquiridos en una combinación de negocios que no se identifican individualmente ni se reconocen por separado. El fondo de comercio de Northrop Grumman Corp. aumentó de 2018 a 2019, pero luego disminuyó significativamente de 2019 a 2020.
Fondo de comercio y otros activos intangibles adquiridos Suma de los valores en libros de todos los activos intangibles, incluido el fondo de comercio, a la fecha del balance, neto de la amortización acumulada y los cargos por deterioro. El fondo de comercio y otros activos intangibles adquiridos de Northrop Grumman Corp.disminuyeron de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance

Northrop Grumman Corp., ajustes a los estados financieros

US $ en millones

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Ajuste al activo total
Activos totales (antes del ajuste) 44,469  41,089  37,653  34,917  25,614 
Menos: Buena voluntad 17,518  18,708  18,672  12,455  12,450 
Activos totales (después del ajuste) 26,951  22,381  18,981  22,462  13,164 
Ajuste al capital contable
Capital contable (antes del ajuste) 10,579  8,819  8,187  7,048  5,259 
Menos: Buena voluntad 17,518  18,708  18,672  12,455  12,450 
Capital contable (después del ajuste) (6,939) (9,889) (10,485) (5,407) (7,191)

Fuente: Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)


Northrop Grumman Corp., datos financieros: reportados vs. ajustados


Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)

Northrop Grumman Corp., ratios financieros ajustados

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Ratio de rotación de activos totales
Índice de rotación no ajustado de los activos totales 0.83 0.82 0.80 0.74 0.96
Tasa de rotación ajustada de activos totales 1.37 1.51 1.59 1.15 1.86
Ratio de apalancamiento financiero
Índice de apalancamiento financiero no ajustado 4.20 4.66 4.60 4.95 4.87
Índice de apalancamiento financiero ajustado
Retorno sobre el índice de capital contable (ROE)
Relación de rendimiento no ajustado sobre el capital contable 30.14% 25.49% 39.44% 28.59% 41.83%
Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable
Relación de rendimiento sobre activos (ROA)
Relación de rendimiento sobre activos no ajustada 7.17% 5.47% 8.58% 5.77% 8.59%
Relación de rendimiento ajustado sobre activos 11.83% 10.04% 17.01% 8.97% 16.71%

Fuente: Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

Ratio financiero Descripción La empresa
Tasa de rotación ajustada de activos totales Un índice de actividad calculado como los ingresos totales divididos por los activos totales ajustados. El índice de rotación ajustado de los activos totales de Northrop Grumman Corp. se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.
Relación de rendimiento ajustado sobre activos Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. El índice de rendimiento ajustado sobre activos de Northrop Grumman Corp. se deterioró de 2018 a 2019, pero luego mejoró ligeramente de 2019 a 2020.

Northrop Grumman Corp., ratios financieros: reportado vs. ajustado


Tasa de rotación ajustada de activos totales

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ventas 36,799  33,841  30,095  25,803  24,508 
Los activos totales 44,469  41,089  37,653  34,917  25,614 
Razón de actividad
Ratio de rotación de activos totales1 0.83 0.82 0.80 0.74 0.96
Despues del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ventas 36,799  33,841  30,095  25,803  24,508 
Activos totales ajustados 26,951  22,381  18,981  22,462  13,164 
Razón de actividad
Tasa de rotación ajustada de activos totales2 1.37 1.51 1.59 1.15 1.86

Fuente: Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculos

1 Ratio de rotación de activos totales = Ventas ÷ Los activos totales
= 36,799 ÷ 44,469 = 0.83

2 Tasa de rotación ajustada de activos totales = Ventas ÷ Activos totales ajustados
= 36,799 ÷ 26,951 = 1.37

Razón de actividad Descripción La empresa
Tasa de rotación ajustada de activos totales Un índice de actividad calculado como los ingresos totales divididos por los activos totales ajustados. El índice de rotación ajustado de los activos totales de Northrop Grumman Corp. se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Índice de apalancamiento financiero ajustado

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Los activos totales 44,469  41,089  37,653  34,917  25,614 
Accionistas 10,579  8,819  8,187  7,048  5,259 
Coeficiente de solvencia
Ratio de apalancamiento financiero1 4.20 4.66 4.60 4.95 4.87
Despues del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Activos totales ajustados 26,951  22,381  18,981  22,462  13,164 
Capital contable ajustado (6,939) (9,889) (10,485) (5,407) (7,191)
Coeficiente de solvencia
Índice de apalancamiento financiero ajustado2

Fuente: Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculos

1 Ratio de apalancamiento financiero = Los activos totales ÷ Accionistas
= 44,469 ÷ 10,579 = 4.20

2 Índice de apalancamiento financiero ajustado = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= 26,951 ÷ -6,939 =


Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable (ROE)

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ganancias netas 3,189  2,248  3,229  2,015  2,200 
Accionistas 10,579  8,819  8,187  7,048  5,259 
Coeficiente de rentabilidad
ROE1 30.14% 25.49% 39.44% 28.59% 41.83%
Despues del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ganancias netas 3,189  2,248  3,229  2,015  2,200 
Capital contable ajustado (6,939) (9,889) (10,485) (5,407) (7,191)
Coeficiente de rentabilidad
Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable2

Fuente: Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculos

1 ROE = 100 × Ganancias netas ÷ Accionistas
= 100 × 3,189 ÷ 10,579 = 30.14%

2 Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable = 100 × Ganancias netas ÷ Capital contable ajustado
= 100 × 3,189 ÷ -6,939 =


Relación de rendimiento ajustado sobre activos (ROA)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ganancias netas 3,189  2,248  3,229  2,015  2,200 
Los activos totales 44,469  41,089  37,653  34,917  25,614 
Coeficiente de rentabilidad
ROA1 7.17% 5.47% 8.58% 5.77% 8.59%
Despues del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ganancias netas 3,189  2,248  3,229  2,015  2,200 
Activos totales ajustados 26,951  22,381  18,981  22,462  13,164 
Coeficiente de rentabilidad
Relación de rendimiento ajustado sobre activos2 11.83% 10.04% 17.01% 8.97% 16.71%

Fuente: Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculos

1 ROA = 100 × Ganancias netas ÷ Los activos totales
= 100 × 3,189 ÷ 44,469 = 7.17%

2 Relación de rendimiento ajustado sobre activos = 100 × Ganancias netas ÷ Activos totales ajustados
= 100 × 3,189 ÷ 26,951 = 11.83%

Coeficiente de rentabilidad Descripción La empresa
Relación de rendimiento ajustado sobre activos Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. El índice de rendimiento ajustado sobre activos de Northrop Grumman Corp. se deterioró de 2018 a 2019, pero luego mejoró ligeramente de 2019 a 2020.