Ratio de margen de beneficio operativo
desde 2005
Cálculo
Northrop Grumman Corp., ratio de margen de beneficio operativo, tendencias a largo plazocálculo
| Ratio de margen de beneficio operativo | = | 100 | × | Resultado (pérdida) de explotación1 | ÷ | Ventas1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2022 | 9.84% | = | 100 | × | 3,601) | ÷ | 36,602) |
| 31 dic 2021 | 15.84% | = | 100 | × | 5,651) | ÷ | 35,667) |
| 31 dic 2020 | 11.05% | = | 100 | × | 4,065) | ÷ | 36,799) |
| 31 dic 2019 | 11.73% | = | 100 | × | 3,969) | ÷ | 33,841) |
| 31 dic 2018 | 12.56% | = | 100 | × | 3,780) | ÷ | 30,095) |
| 31 dic 2017 | 12.79% | = | 100 | × | 3,299) | ÷ | 25,803) |
| 31 dic 2016 | 13.03% | = | 100 | × | 3,193) | ÷ | 24,508) |
| 31 dic 2015 | 13.07% | = | 100 | × | 3,076) | ÷ | 23,526) |
| 31 dic 2014 | 13.33% | = | 100 | × | 3,196) | ÷ | 23,979) |
| 31 dic 2013 | 12.66% | = | 100 | × | 3,123) | ÷ | 24,661) |
| 31 dic 2012 | 12.41% | = | 100 | × | 3,130) | ÷ | 25,218) |
| 31 dic 2011 | 12.40% | = | 100 | × | 3,276) | ÷ | 26,412) |
| 31 dic 2010 | 8.83% | = | 100 | × | 3,070) | ÷ | 34,757) |
| 31 dic 2009 | 7.36% | = | 100 | × | 2,483) | ÷ | 33,755) |
| 31 dic 2008 | -0.33% | = | 100 | × | (111) | ÷ | 33,887) |
| 31 dic 2007 | 9.39% | = | 100 | × | 3,006) | ÷ | 32,018) |
| 31 dic 2006 | 8.14% | = | 100 | × | 2,454) | ÷ | 30,148) |
| 31 dic 2005 | 7.09% | = | 100 | × | 2,178) | ÷ | 30,721) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
1 US$ en millones
Este análisis sintetiza patrones y tendencias a partir de tres conceptos clave: ventas, resultado operativo (pérdida de explotación) y margen operativo. Se observa el comportamiento entre 2005 y 2022, con énfasis en las fluctuaciones significativas y las relaciones entre volumen de ventas y rentabilidad.
- Patrones de ventas
- Las ventas iniciales ascienden desde 30,721 en 2005 hasta 33,887 en 2008. Entre 2011 y 2016 se produce una caída notable, de 26,412 a 24,508 millones, evidenciando una fase de debilidad relativa o de cambio en la mezcla de ingresos. A partir de 2017 se recupera la dinámica de crecimiento, alcanzando 36,799 millones en 2020, seguido por una ligera disminución en 2021 (35,667) y una nueva recuperación en 2022 (36,602). En conjunto, la fase de mayor crecimiento de ventas se observa en 2018-2020, con un máximo en 2020, y una volatilidad moderada en 2021-2022.
- Resultado operativo
- El resultado operativo presenta una trayectoria de crecimiento hasta 2007 (2,178; 2,454; 3,006 millones) y un año 2008 con una pérdida de -111 millones, marcando una caída abrupta de la rentabilidad operativa. A partir de 2009 se aprecia una recuperación sostenida, con valores entre 2,483 y 4,065 millones hasta 2020. En 2021 se registra un salto significativo a 5,651 millones, el nivel más alto del periodo, y en 2022 se observa una drástica disminución a 3,601 millones. En términos relativos, la década 2009-2021 representa un periodo de fortalecimiento de la rentabilidad operativa, seguido de una corrección en 2022.
- Margen operativo
- El margen operativo inicia en 7.09% en 2005 y asciende hasta 9.39% en 2007, para caer a -0.33% en 2008. A partir de 2009 se recupera (7.36% en 2009; 8.83% en 2010) y se mantiene en rangos altos entre 11% y 13% desde 2011 hasta 2016, con un pico de 13.33% en 2014. Entre 2017 y 2020 se mantiene en torno al 11-12%. En 2021 se alcanza un nuevo máximo de 15.84%, y en 2022 desciende a 9.84%. En conjunto, la serie muestra una fase de fuerte mejora de la rentabilidad a partir de 2011-2014, estabilización alrededor de 11-13% en 2011-2020, un pico notable en 2021 y una caída en 2022.
- Relación entre ventas y rentabilidad
- La relación sugiere que, en años de ventas en descenso (2011-2014), la rentabilidad operativa mejora, lo que indica mayor eficiencia o gestión de costos que compensa menores ingresos. Entre 2017 y 2020, el crecimiento de ventas acompaña márgenes estables próximos al 11-12%, lo que señala una gestión de costos relativamente eficiente ante el incremento de ingresos. El año 2021 muestra un incremento significativo en el margen (15.84%) con una mejora sustancial en el resultado operativo, pese a que las ventas no destacan por un crecimiento extremo respecto a 2020; en 2022, la rentabilidad relativa disminuye a 9.84% a pesar de ventas cercanas a los niveles de 2020-2021, lo que indica una mayor sensibilidad a costos o cambios en la mezcla que afectan la rentabilidad.
- Notas sobre años atípicos
- El año 2008 destaca por un resultado operativo negativo (-111 millones) que se traduce en un margen negativo (-0.33%), señal inequívoca de una alteración coyuntural de alta volatilidad. El año 2021 presenta un pico de rentabilidad operativa (margen de 15.84% y 5,651 millones de resultado operativo), mientras 2022 muestra una corrección importante (3,601 millones y 9.84%), a pesar de ventas cercanas a niveles previos, lo que sugiere una mayor volatilidad de corto plazo en la generación de rentas y posibles presiones de costos o cambios en la composición de ingresos.
En resumen, la serie revela una trayectoria de volatilidad moderada a alta en el periodo, con una recuperación sostenida de la rentabilidad operativa desde 2009 y un pico destacado en 2021, seguido de una corrección en 2022. Las ventas muestran una recuperación tras 2011-2016, alcanzando niveles cercanos a los máximos de la década, lo que implica que la rentabilidad en 2021 estuvo impulsada por mejoras en eficiencia o mix de ingresos, y que la caída de 2022 sugiere un aumento de costos o un cambio en la estructura de ingresos respecto al año anterior.
Comparación con la competencia
Northrop Grumman Corp., ratio de margen de beneficio operativo, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Northrop Grumman Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2022 | 9.84% | -5.33% | 13.97% | 12.65% | 8.07% |
| 31 dic 2021 | 15.84% | -4.66% | 14.27% | 13.61% | 7.70% |
| 31 dic 2020 | 11.05% | -21.95% | 11.67% | 13.22% | -3.34% |
| 31 dic 2019 | 11.73% | -2.58% | 16.33% | 14.29% | 11.64% |
| 31 dic 2018 | 12.56% | 11.85% | 16.00% | 13.64% | 12.86% |
| 31 dic 2017 | 12.79% | 11.01% | 10.32% | 11.60% | 14.49% |
| 31 dic 2016 | 13.03% | 6.17% | 1.39% | 11.74% | 14.28% |
| 31 dic 2015 | 13.07% | 7.74% | 7.38% | 11.78% | 13.00% |
| 31 dic 2014 | 13.33% | 8.23% | 10.22% | 12.26% | 15.01% |
| 31 dic 2013 | 12.66% | 7.58% | 10.68% | 9.93% | 14.70% |
| 31 dic 2012 | 12.41% | 7.72% | 13.59% | 9.40% | 13.32% |
| 31 dic 2011 | 12.40% | 8.50% | 12.46% | 8.56% | 13.92% |
| 31 dic 2010 | 8.83% | 7.73% | 9.94% | 8.94% | 13.23% |
| 31 dic 2009 | 7.36% | 3.07% | 1.95% | 9.88% | 12.33% |
| 31 dic 2008 | -0.33% | 6.49% | 9.26% | 12.01% | 13.14% |
| 31 dic 2007 | 9.39% | 8.78% | 11.73% | 10.81% | 13.08% |
| 31 dic 2006 | 8.14% | 4.90% | 12.66% | 9.98% | 12.94% |
| 31 dic 2005 | 7.09% | 5.13% | 11.13% | 8.02% | 12.26% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).