Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

McKesson Corp., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	30 sept 2016	30 jun 2016	31 mar 2016	31 dic 2015	30 sept 2015	30 jun 2015	31 mar 2015	31 dic 2014	30 sept 2014	30 jun 2014	31 mar 2014	31 dic 2013	30 sept 2013	30 jun 2013	31 mar 2013	31 dic 2012	30 sept 2012	30 jun 2012	31 mar 2012	31 dic 2011	30 sept 2011	30 jun 2011	31 mar 2011	31 dic 2010	30 sept 2010	30 jun 2010
Utilidad neta	324)	560)	444)	647)	630)	589)	144)	511)	477)	411)	366)	64)	404)	424)	259)	298)	401)	380)	521)	300)	296)	286)	422)	155)	327)	298)
Operación discontinuada, ganancia en la venta, neto de impuestos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(72)	—)
Depreciación y amortización	217)	242)	214)	220)	222)	229)	231)	248)	258)	280)	229)	159)	162)	154)	163)	146)	142)	140)	143)	137)	136)	135)	144)	114)	118)	120)
Cargo por deterioro del fondo de comercio	290)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cargo por deterioro de activos, software capitalizado mantenido para la venta	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	10)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	72)	—)
Impuestos diferidos	(121)	31)	34)	7)	—)	23)	97)	(40)	(24)	138)	(70)	(66)	54)	98)	107)	101)	128)	270)	215)	1)	(5)	31)	—)	—)	—)	—)
Gastos de compensación basados en acciones	79)	—)	10)	35)	78)	—)	47)	45)	82)	—)	45)	42)	73)	—)	44)	41)	40)	42)	41)	35)	39)	39)	38)	33)	33)	33)
Cargos asociados con el método de inventario de último en entrar, primero en salir	(43)	47)	29)	33)	91)	91)	50)	95)	94)	98)	125)	142)	44)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pérdida (ganancia) por ventas de empresas	—)	113)	—)	(1)	(51)	(51)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ganancia en la combinación de negocios	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(81)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Deterioro de valor de una inversión de capital	—)	—)	8)	—)	—)	—)	241)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	191)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otras partidas no monetarias	(24)	29)	(31)	132)	(13)	20)	98)	(69)	5)	13)	47)	65)	(14)	32)	31)	33)	26)	(6)	21)	49)	18)	8)	156)	(23)	69)	12)
Ajustes para conciliar con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	398)	462)	264)	426)	327)	312)	764)	279)	415)	529)	376)	342)	319)	284)	546)	321)	336)	365)	420)	222)	188)	213)	338)	124)	292)	165)
Créditos	(357)	(300)	(290)	(630)	(288)	(749)	(6)	(1,284)	(838)	(693)	(20)	(475)	(245)	(145)	269)	(162)	(225)	444)	(195)	(140)	(240)	(195)	(475)	(53)	(317)	172)
Inventarios	283)	(121)	1,146)	(928)	(834)	(635)	436)	(1,458)	(229)	(893)	186)	(1,152)	(175)	(60)	254)	(329)	20)	(4)	322)	(931)	34)	(303)	345)	(640)	690)	(28)
Giros y cuentas por pagar	623)	1,549)	1,607)	(265)	957)	1,003)	644)	2,611)	96)	1,367)	1,828)	237)	(245)	592)	956)	(452)	307)	(936)	391)	756)	435)	445)	481)	469)	(497)	80)
Ingresos diferidos	(141)	(113)	(54)	192)	(132)	(126)	(122)	234)	(119)	(134)	(56)	231)	(104)	(107)	(74)	(98)	249)	(102)	(56)	(69)	241)	(50)	(40)	260)	(109)	(69)
Impuestos	56)	95)	(192)	(89)	(2)	205)	(19)	(137)	68)	(134)	64)	148)	(27)	33)	8)	29)	25)	(142)	(156)	42)	86)	43)	33)	—)	—)	—)
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos de adquisiciones	464)	1,110)	2,217)	(1,720)	(299)	(302)	933)	(34)	(1,022)	(487)	2,002)	(1,011)	(796)	313)	1,413)	(1,012)	376)	(740)	306)	(342)	556)	(60)	344)	36)	(233)	155)
Cargos por litigio (créditos)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	150)	—)	—)	—)	—)	18)	50)	—)	12)	—)	60)	—)	4)	27)	118)	—)	—)	189)	24)	—)
Impuestos diferidos (beneficios) sobre cargos por litigios (créditos), netos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(36)	(3)	(41)	2)	—)	(48)	(8)	—)
Pagos de liquidación de litigios	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(19)	(66)	—)	(20)	(13)	(32)	(165)	(273)	—)	(20)	—)	(6)	—)	(26)	—)	—)
Otro	(117)	(273)	181)	(38)	139)	(145)	(108)	308)	113)	(271)	(61)	312)	120)	(285)	(10)	242)	3)	(284)	19)	137)	(48)	(109)	(104)	110)	(60)	(90)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	1,069)	1,859)	3,106)	(685)	797)	454)	1,883)	1,064)	(17)	182)	2,664)	(341)	97)	716)	2,207)	(183)	1,011)	(552)	1,234)	321)	1,069)	326)	1,000)	540)	270)	528)
Pagos por propiedades, planta y equipo	(75)	(76)	(216)	(94)	(101)	(77)	(95)	(91)	(107)	(83)	(86)	(57)	(63)	(68)	(95)	(65)	(40)	(46)	(55)	(44)	(68)	(58)	(76)	(50)	(55)	(52)
Gastos capitalizados de software	(51)	(38)	(44)	(49)	(53)	(43)	(51)	(38)	(47)	(33)	(33)	(42)	(34)	(32)	(43)	(36)	(43)	(38)	(41)	(36)	(50)	(51)	(44)	(36)	(40)	(35)
Adquisiciones, netas de efectivo y equivalentes de efectivo adquiridos	(222)	(1,819)	(15)	(14)	(5)	(6)	(130)	(9)	(17)	(14)	(4,518)	—)	(42)	(74)	(1,296)	(326)	(143)	(108)	(952)	(13)	(86)	(105)	—)	(258)	(34)	—)
Ingresos procedentes de (el pago de) la venta de empresas, neto	3)	(101)	6)	—)	120)	84)	—)	17)	(2)	—)	42)	55)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	109)	—)
Efectivo restringido para adquisiciones	—)	935)	(939)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otro	153)	(55)	(121)	(2)	(13)	25)	38)	(11)	(22)	18)	(29)	(104)	49)	(10)	9)	(6)	25)	42)	(24)	12)	9)	60)	(38)	(27)	4)	8)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(192)	(1,154)	(1,329)	(159)	(52)	(17)	(238)	(132)	(195)	(112)	(4,624)	(148)	(90)	(184)	(1,425)	(433)	(201)	(150)	(1,072)	(81)	(195)	(154)	(158)	(371)	(16)	(79)
Ingresos procedentes de empréstitos a corto plazo	3)	7)	29)	31)	970)	531)	676)	634)	885)	905)	5,995)	—)	50)	100)	1,100)	—)	1,125)	—)	400)	—)	—)	—)	1,000)	—)	—)	—)
Amortización de empréstitos a corto plazo	(3)	(14)	(20)	(167)	(967)	(534)	(832)	(748)	(825)	(747)	(5,972)	—)	(50)	(100)	(1,100)	—)	(1,125)	(400)	—)	—)	—)	—)	(1,000)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de emisiones de deuda a largo plazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3)	6)	4,114)	—)	—)	—)	906)	892)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,689)	—)	—)	—)
Amortización de deudas a largo plazo	(5)	(1)	(602)	(498)	(402)	(96)	(120)	(2)	(3)	(228)	(356)	—)	—)	—)	(1,139)	(4)	—)	—)	(407)	(6)	(1)	(16)	(1,730)	—)	—)	—)
Transacciones de acciones ordinarias, emisiones	39)	36)	26)	25)	34)	38)	37)	49)	32)	34)	27)	31)	69)	50)	54)	32)	37)	43)	45)	40)	31)	51)	129)	44)	194)	—)
Transacciones de acciones ordinarias, recompras de acciones, incluidas las acciones entregadas para la retención de impuestos	—)	(58)	(652)	(355)	(500)	(105)	(344)	(1)	(3)	(102)	(2)	—)	(1)	(127)	(801)	(360)	—)	(53)	(1,202)	—)	—)	(672)	(502)	(1)	(531)	(1,016)
Transacciones de acciones ordinarias, dividendos pagados	(63)	(66)	(65)	(65)	(55)	(59)	(56)	(56)	(56)	(59)	(60)	(55)	(46)	(53)	(47)	(47)	(47)	(53)	(49)	(49)	(50)	(47)	(45)	(46)	(47)	(33)
Otro	(3)	14)	78)	(28)	(67)	22)	(77)	40)	(28)	24)	(54)	(12)	14)	57)	(11)	2)	2)	38)	5)	3)	3)	16)	14)	(17)	(89)	146)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(32)	(82)	(1,206)	(1,057)	(987)	(203)	(716)	(84)	(1)	(167)	3,692)	(36)	36)	(73)	(1,038)	515)	(8)	(425)	(1,208)	(12)	(17)	(668)	(445)	(20)	(473)	(903)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo	(40)	(12)	71)	(52)	(34)	60)	(175)	(65)	(88)	9)	30)	(4)	12)	(10)	(14)	(4)	16)	(9)	4)	20)	(30)	—)	2)	14)	4)	(12)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo	805)	611)	642)	(1,953)	(276)	294)	754)	783)	(301)	(88)	1,762)	(529)	55)	449)	(270)	(105)	818)	(1,136)	(1,042)	248)	827)	(496)	399)	163)	(215)	(466)

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) las actividades operativas de McKesson Corp. disminuyó del cuarto trimestre de 2016 al primer trimestre de 2017 y del primer trimestre de 2017 al segundo trimestre de 2017.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de McKesson Corp. aumentó del cuarto trimestre de 2016 al primer trimestre de 2017 y del primer trimestre de 2017 al segundo trimestre de 2017.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación de McKesson Corp. aumentó del cuarto trimestre de 2016 al primer trimestre de 2017 y del primer trimestre de 2017 al segundo trimestre de 2017.

McKesson Corp. (NYSE:MCK)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales