Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
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Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
McKesson Corp., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-03-31).
- Utilidad neta atribuible a McKesson Corporation
- Durante el período analizado, se observa una tendencia general de crecimiento en la utilidad neta atribuible a la empresa. Después de un leve aumento en 2012 respecto a 2011, la utilidad disminuyó ligeramente en 2013 y 2014, alcanzando un valor mínimo en estos años. Sin embargo, a partir de 2014, se evidencia una recuperación significativa, culminando en un incremento sustancial en 2016, donde la utilidad supera ampliamente los valores de años anteriores, alcanzando 2,258 millones de dólares. Este patrón indica una mejora en la rentabilidad de la empresa en el último año analizado, con una tendencia positiva en los resultados netos.
- Ganancias antes de impuestos (EBT)
- El análisis de las ganancias antes de impuestos revela un incremento constante en todos los años, siendo particularmente notable la escalada de 2014 en adelante. La recuperación en estos valores sugiere una expansión en las operaciones o una reducción en costos y gastos relacionados con impuestos, resultando en mayor rentabilidad bruta antes de la deducción de impuestos. En 2016, el valor alcanza los 3,250 millones de dólares, reflejando un fortalecimiento en la rentabilidad fiscal de la compañía.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT muestra una tendencia ascendente sostenida a lo largo del período, con aumentos en cada ejercicio fiscal, alcanzando su máximo en 2016 con 3,603 millones de dólares. La evolución positiva en esta métrica indica una mejora en la rentabilidad operativa de la empresa, sugiriendo un control eficiente de costos y una gestión efectiva de las operaciones centrales.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta la tendencia de crecimiento más marcada entre las métricas analizadas. Desde 2011 hasta 2016, los valores se incrementan de forma sostenida, pasando de 2,353 millones a 4,488 millones de dólares. Este crecimiento refleja una sólida capacidad de generación de efectivo operativo y una mejora en la eficiencia operacional de la compañía. La expansión en EBITDA enfatiza un incremento en la rentabilidad y en la generación de caja, consolidando la buena salud financiera de la organización en el período considerado.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
McKesson Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2016-03-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
McKesson Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2016 | 31 mar 2015 | 31 mar 2014 | 31 mar 2013 | 31 mar 2012 | 31 mar 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | |||||||
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/EBITDA3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| Medtronic PLC | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-03-31).
3 2016 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- Entre 2011 y 2014, el valor de la empresa mostró una tendencia alcista significativa, alcanzando un pico en 2014 con 49,411 millones de dólares, lo que indica una valoración estadounidense en crecimiento durante este período. En 2015, se observó un aumento adicional, llegando a 57,740 millones de dólares, reflejando posiblemente una expansión o incremento en la percepción del valor de la compañía. Sin embargo, en 2016, el valor de mercado experimentó una disminución a 43,051 millones de dólares, sugiriendo una posible corrección o cambios en las expectativas del mercado sobre la empresa.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA mostró un crecimiento sostenido desde 2011 hasta 2016. En 2011, el valor fue de 2,353 millones de dólares, aumentando progresivamente cada año, alcanzando 4,488 millones en 2016. Esto indica una mejora en la rentabilidad operativa de la empresa, reflejando eficiencias operativas o un aumento en los ingresos operativos a lo largo del período.
- Relación EV/EBITDA
- La relación EV/EBITDA fluctuó notablemente durante los años analizados. En 2011, esta relación se situó en 9.04, mostrando una valoración razonable en relación con su EBITDA. En 2012, la relación disminuyó a 8.11, sugiriendo una evaluación del mercado más conservadora o mayores ganancias operativas en relación con el valor de la empresa. En 2013, la relación aumentó a 9.83, indicando una valoración relativa más alta respecto a sus ganancias operativas. El pico ocurrió en 2014, con una relación de 15.92, lo cual puede reflejar expectativas elevadas del mercado o una sobrevaloración relativa. Posteriormente, en 2015, la relación disminuyó a 14.26, y en 2016 se redujo a 9.59, acercándose nuevamente a niveles vistos en años previos a 2014. La tendencia general muestra una alta volatilidad en la percepción del mercado respecto a la rentabilidad operativa en relación con la valoración total, con un incremento significativo en 2014 que posteriormente se normalizó en 2016.