Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
McKesson Corp., ratios de actividad a largo plazo
| 31 mar 2016 | 31 mar 2015 | 31 mar 2014 | 31 mar 2013 | 31 mar 2012 | 31 mar 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de rotación neta de activos fijos | |||||||
| Ratio de rotación total de activos | |||||||
| Ratio de rotación de fondos propios |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-03-31).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Entre 2011 y 2014, esta métrica mostró una tendencia decreciente, pasando de un valor alto de 113.1 en 2011 a 61.93 en 2014. Sin embargo, en 2015 se observó una recuperación significativa con un aumento a 87.55, aunque en 2016 volvió a disminuir ligeramente a 83.79. La fluctuación sugiere que la eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas mejoró hasta 2014, pero posteriormente descendió, indicando posibles cambios en la estructura operativa o en la estrategia de inversión.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio se mantuvo relativamente estable en torno a valores cercanos a 3.6 en 2011 y 2012, alcanzando 3.52 en 2013. En 2014, experimentó una caída significativa a 2.66, lo que indica una disminución en la eficiencia en la utilización total de los activos para generar ventas. Posteriormente, en 2015 y 2016, se observó una recuperación ligera, alcanzando 3.32 y 3.37 respectivamente, reforzando la idea de una tendencia a la estabilización en la eficiencia general de utilización de activos tras la caída en 2014.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Esta proporción mostró un incremento progresivo desde 15.52 en 2011 hasta un pico de 22.38 en 2015. En 2016, se presentó una ligera disminución a 21.39. La tendencia ascendente sugiere una mejora en la capacidad de la empresa para utilizar sus fondos propios en la generación de ventas, alcanzando niveles relativamente altos en 2015. La ligera caída en 2016 puede reflejar una estabilización del uso de los recursos propios o cambios en la estructura patrimonial.
Ratio de rotación neta de activos fijos
McKesson Corp., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2016 | 31 mar 2015 | 31 mar 2014 | 31 mar 2013 | 31 mar 2012 | 31 mar 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Inmovilizado material, neto | |||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| Medtronic PLC | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-03-31).
1 2016 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ingresos ÷ Inmovilizado material, neto
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Los ingresos de la empresa muestran una tendencia general de crecimiento en el período analizado, pasando de 112,084 millones de dólares en 2011 a 190,884 millones en 2016. Se observa un incremento sostenido año con año, con un aumento significativo especialmente desde 2014 en adelante, reflejando posiblemente una expansión en ventas o servicios, o una adquisición significativa que impactó los ingresos en ese período.
- Inmovilizado material, neto
- El valor del inmovilizado material, neto, también presenta un crecimiento a lo largo del período, pasando de 991 millones en 2011 a 2,278 millones en 2016. Aunque en 2015 se observa una disminución con respecto a 2014, en general, la tendencia es de incremento. Esto indica una inversión constante en activos tangibles, probablemente en infraestructura, maquinaria o equipamiento necesaria para las operaciones.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos muestra fluctuaciones notables. Comienza en 113.1 en 2011 y alcanza un máximo de 117.67 en 2012. Posteriormente, hay una caída significativa en 2013 a 92.7, y continúa disminuyendo en 2014 a 61.93. A partir de allí, vuelve a subir en 2015 a 87.55 y ligeramente disminuye en 2016 a 83.79. La tendencia general indica que la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ingresos fue disminuyendo hasta 2014, posiblemente debido a una expansión de activos o cambios en la estructura operativa, para luego empezar a recuperarse parcialmente en los años siguientes.
Ratio de rotación total de activos
McKesson Corp., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2016 | 31 mar 2015 | 31 mar 2014 | 31 mar 2013 | 31 mar 2012 | 31 mar 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Activos totales | |||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| Medtronic PLC | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-03-31).
1 2016 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Se observa una tendencia general al alza en los ingresos, con un crecimiento significativo entre el año fiscal 2011 y el año fiscal 2015. Los ingresos aumentaron de 112,084 millones de dólares en 2011 a 179,045 millones en 2015, representando un incremento notable en este período. Sin embargo, en el año fiscal 2016, el crecimiento de los ingresos se ralentizó, alcanzando 190,884 millones de dólares, aunque todavía en una tendencia positiva en comparación con períodos anteriores.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia al alza a lo largo del período analizado. Desde 30,886 millones en 2011, los activos crecieron progresivamente hasta alcanzar 56,563 millones en 2016. Este aumento en la base de activos refleja una expansión de la estructura de la empresa, posiblemente impulsada por la adquisición de activos o inversión en nuevos recursos para sostener el crecimiento de ingresos.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos fluctuó a lo largo de los años, comenzando en 3.63 en 2011 y alcanzando un pico de 3.71 en 2012, lo que indica una ligera mejora en la eficiencia del uso de los activos durante ese período. Luego, en 2013, el ratio cayó a 3.52, sugiriendo una disminución en la eficiencia. La tendencia señaló una considerable caída en 2014, hasta 2.66, lo que pudo indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos en comparación con años anteriores. Sin embargo, en los años posteriores, el ratio se recuperó ligeramente, alcanzando 3.32 en 2015 y 3.37 en 2016, reflejando una cierta recuperación en la eficiencia operativa de la gestión de activos. En general, la tendencia muestra una fluctuación en la eficiencia en la utilización de los activos, con un nivel de consistencia relativa en los últimos años pero sin volver a los niveles alcanzados en 2011 y 2012.
Ratio de rotación de fondos propios
McKesson Corp., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2016 | 31 mar 2015 | 31 mar 2014 | 31 mar 2013 | 31 mar 2012 | 31 mar 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Capital contable total de McKesson Corporation | |||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| Medtronic PLC | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-03-31).
1 2016 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ingresos ÷ Capital contable total de McKesson Corporation
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Los ingresos de la empresa muestran una tendencia de crecimiento sostenido durante el período analizado. Desde aproximadamente 112 mil millones de dólares en marzo de 2011, los ingresos aumentaron a cerca de 191 mil millones en marzo de 2016. Este incremento refleja una expansión constante en las ventas, con un crecimiento notable especialmente en el período final, donde se observa un aumento de aproximadamente 33 mil millones de dólares en comparación con el año anterior. La tendencia indica una buena capacidad de generación de ingresos en el mercado, con una progresión que sugiere que la empresa ha logrado ampliar su volumen de negocio significativamente a lo largo de los años.
- Capital contable total
- El capital contable total presenta cierta volatilidad, comenzando en aproximadamente 7,220 millones de dólares en 2011, disminuyendo a 6,831 millones en 2012, y posteriormente recuperándose en los años siguientes, alcanzando casi 8,924 millones en 2016. La menor valor en 2012 podría indicar una reducción en los fondos propios, posiblemente debido a distribución de dividendos, pérdidas o inversiones. Sin embargo, en los años posteriores, la tendencia muestra una recuperación y crecimiento sostenido, reflejando una estructura de capital que ha logrado estabilizarse y expandirse, fortaleciendo la posición de patrimonio de la empresa.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio ha evidenciado una tendencia de crecimiento notable en el período analizado. Desde aproximadamente 15.52 en 2011, ha aumentado a 21.39 en 2016, con picos de 17.97 en 2012 y 17.32 en 2013, y alcanzando valores superiores a 22 en 2015. Este incremento indica una mayor eficiencia en el uso de los fondos propios para generar ventas, sugiriendo que la empresa ha logrado optimizar su gestión de recursos y maximizar la rentabilidad de su patrimonio en los años recientes. La tendencia ascendente en este ratio es favorable desde el punto de vista de eficiencia financiera y generadora de ingresos respecto a los fondos propios.