Análisis de cuentas por cobrar de dudoso cobro
La provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro (deudas incobrables) es una cuenta en contra que reduce el saldo de las cuentas por cobrar brutas de la empresa. La relación entre la provisión y el saldo de las cuentas por cobrar debe ser relativamente constante, a menos que se produzca un cambio en la economía en general o en la base de clientes.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
McKesson Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de resultado integral
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-03-31).
1 2016 cálculo
Provisión como porcentaje de las cuentas por cobrar, brutas = 100 × Provisiones por cuentas de cobro dudoso ÷ Cuentas por cobrar, brutas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de cuentas por cobrar y las provisiones asociadas. Se observa una evolución variable en las provisiones por cuentas de cobro dudoso a lo largo del período analizado.
- Provisiones por cuentas de cobro dudoso
- Inicialmente, el valor de las provisiones disminuyó de 124 millones de dólares en 2011 a 111 millones en 2012. Posteriormente, experimentó un ligero aumento en 2013, alcanzando los 121 millones. En 2014, se produjo una nueva disminución a 113 millones, seguida de un incremento constante en 2015 (141 millones) y 2016 (212 millones). Esta última tendencia sugiere un endurecimiento en las políticas de crédito o un aumento en la morosidad de los clientes.
- Cuentas por cobrar, brutas
- Las cuentas por cobrar brutas muestran un crecimiento sostenido a lo largo de todo el período. Partiendo de 9311 millones de dólares en 2011, se incrementaron a 10088 millones en 2012 y 10096 millones en 2013. El crecimiento se aceleró significativamente en los años siguientes, alcanzando los 14306 millones en 2014, 16055 millones en 2015 y finalmente 18192 millones en 2016. Este aumento constante indica un incremento en el volumen de ventas a crédito.
- Provisión como porcentaje de las cuentas por cobrar, brutas
- El porcentaje de la provisión en relación con las cuentas por cobrar brutas experimentó fluctuaciones. Disminuyó de 1.33% en 2011 a 1.1% en 2012, y luego se mantuvo relativamente estable en 1.2% en 2013. En 2014, se produjo una caída notable a 0.79%, lo que podría indicar una mejora en la calidad de las cuentas por cobrar o una reevaluación de la política de provisiones. En 2015, el porcentaje se recuperó ligeramente a 0.88%, y en 2016 aumentó a 1.17%, lo que coincide con el incremento en las provisiones por cuentas de cobro dudoso y sugiere una mayor cautela en la evaluación del riesgo crediticio.
En resumen, se observa un crecimiento constante en las cuentas por cobrar brutas, acompañado de una evolución variable en las provisiones por cuentas de cobro dudoso y su porcentaje en relación con las cuentas por cobrar. El aumento en las provisiones y su porcentaje en 2016 merece una atención particular, ya que podría indicar un deterioro en la calidad de las cuentas por cobrar o un cambio en la estrategia de gestión del riesgo crediticio.