Análisis de la deuda
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- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Periodificaciones agregadas
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Deuda total (importe en libros)
EOG Resources Inc., balance: deuda
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
El análisis de la estructura de deuda a largo plazo revela tendencias significativas a lo largo del período examinado.
- Porción actual de la deuda a largo plazo
- Se observa un incremento sustancial en este concepto a partir de 2017, pasando de valores cercanos a los 6.600 miles de dólares en 2015 y 2016 a 356.235 miles de dólares en 2017. Esta tendencia alcista continúa en 2018 y 2019, alcanzando los 913.093 y 1.014.524 miles de dólares respectivamente. Este aumento sugiere una mayor necesidad de liquidez a corto plazo para cubrir obligaciones financieras.
- Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente
- Inicialmente, este componente de la deuda muestra un crecimiento entre 2015 y 2016, pasando de 6.653.685 a 6.979.779 miles de dólares. Sin embargo, a partir de 2017, se aprecia una disminución constante, descendiendo a 6.030.836, 5.170.169 y finalmente 4.160.919 miles de dólares en 2019. Esta reducción indica una estrategia de refinanciación o amortización de la deuda a largo plazo.
- Total de deuda a largo plazo y arrendamientos financieros (importe en libros)
- El total de la deuda a largo plazo sigue una trayectoria similar a la de la deuda a largo plazo excluida la parte corriente. Se observa un pico en 2016 con 6.986.358 miles de dólares, seguido de una disminución progresiva en los años posteriores, llegando a 5.175.443 miles de dólares en 2019. Esta reducción general en la deuda total, a pesar del aumento en la porción corriente, sugiere una gestión activa de la estructura de capital.
En resumen, la empresa ha experimentado un cambio en la composición de su deuda a largo plazo, con un aumento significativo en la porción corriente y una disminución en la deuda a largo plazo no corriente. Este patrón podría indicar una reestructuración de las obligaciones financieras, posiblemente con el objetivo de mejorar la flexibilidad financiera a corto plazo o reducir los costos de financiamiento a largo plazo.
Deuda total (valor razonable)
| 31 dic 2019 | |
|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Mercado de dinero | |
| Notas de último año | |
| Arrendamientos financieros | |
| Total de deuda a largo plazo y arrendamientos financieros (valor razonable) | |
| Ratio financiero | |
| Ratio deuda, valor razonable sobre importe en libros | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
Tasa de interés promedio ponderada de la deuda
Tasa de interés promedio ponderada de la deuda:
| Tipo de interés | Monto de la deuda1 | Tipo de interés × Monto de la deuda | Tasa de interés promedio ponderada2 |
|---|---|---|---|
| Valor total | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 US$ en miles
2 Tasa de interés promedio ponderada = 100 × ÷ =
Gastos por intereses incurridos
EOG Resources Inc., los gastos de intereses incurridos
US$ en miles
| 12 meses terminados | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gastos netos por intereses | |||||||||||
| Gastos por intereses, capitalizados | |||||||||||
| Gastos por intereses incurridos |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los gastos relacionados con intereses a lo largo del período examinado.
- Gastos netos por intereses
- Se observa una trayectoria inicial ascendente, pasando de 237.393 unidades monetarias en 2015 a 281.681 en 2016. Posteriormente, se aprecia una disminución gradual hasta alcanzar 185.129 unidades monetarias en 2019. Esta reducción sugiere una posible gestión de la deuda o una disminución del endeudamiento.
- Gastos por intereses, capitalizados
- Los gastos por intereses capitalizados muestran una fluctuación moderada. Disminuyen de 41.841 unidades monetarias en 2015 a 27.429 en 2017, experimentando un repunte a 38.292 unidades monetarias en 2019. Este comportamiento podría estar vinculado a inversiones en activos que permiten la capitalización de los intereses.
- Gastos por intereses incurridos
- Los gastos por intereses incurridos siguen una tendencia similar a los gastos netos por intereses, con un aumento inicial de 279.234 a 313.341 unidades monetarias entre 2015 y 2016, seguido de una disminución constante hasta llegar a 223.421 unidades monetarias en 2019. La correlación con los gastos netos por intereses indica que la variación en estos gastos es un factor determinante en la evolución de los gastos totales por intereses.
En resumen, la información disponible indica una tendencia general a la reducción de los gastos por intereses a lo largo del período analizado, lo que podría interpretarse como una mejora en la estructura de capital o una disminución de la necesidad de financiamiento externo.
Ratio de cobertura de intereses (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
2019 Cálculos
1 Ratio de cobertura de intereses (sin intereses capitalizados) = EBIT ÷ Gastos netos por intereses
= ÷ =
2 Ratio de cobertura de intereses (ajustado) (con intereses capitalizados) = EBIT ÷ Gastos por intereses incurridos
= ÷ =
El análisis de los ratios de cobertura de intereses revela una mejora significativa en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones financieras con beneficios de explotación a lo largo del período examinado.
- Ratio de cobertura de intereses (sin intereses capitalizados)
- En 2015 y 2016, este ratio presenta valores negativos, indicando que los beneficios de explotación eran insuficientes para cubrir los gastos por intereses. A partir de 2017, el ratio se vuelve positivo, mostrando una tendencia ascendente constante hasta alcanzar 20.15 en 2019. Este incremento sugiere una mejora progresiva en la rentabilidad en relación con los gastos por intereses.
- Ratio de cobertura de intereses (ajustado) (con intereses capitalizados)
- De manera similar al ratio anterior, este indicador también muestra valores negativos en 2015 y 2016. La evolución a partir de 2017 es positiva, aunque ligeramente inferior al ratio sin ajustar. El ratio ajustado alcanza 16.7 en 2019, confirmando la tendencia general de mejora en la capacidad de cobertura de intereses, incluso considerando los intereses capitalizados. La diferencia entre ambos ratios, aunque relativamente pequeña, indica que la capitalización de intereses tiene un impacto moderado en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones financieras.
En resumen, la trayectoria de ambos ratios indica una recuperación y fortalecimiento de la posición financiera de la entidad en términos de cobertura de intereses, pasando de una situación de dificultad a una de relativa comodidad entre 2015 y 2019.