Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
Dollar General Corp., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-01).
El ratio de margen de beneficio bruto ha mantenido una tendencia relativamente estable a lo largo del período, oscillando ligeramente alrededor del 30%. Se observa un aumento gradual en el año 2021, alcanzando un máximode 31.76%, seguido de una ligera disminución en los años posteriores, situándose en 30.29% en 2024. Esto indica que la relación entre las ventas y el costo de bienes vendidos se ha mantenido bastante constante, reflejando estabilidad en la eficiencia de producción y adquisición de inventario.
El margen de beneficio operativo muestra una tendencia similar, con un incremento notable en 2021, llegando al 10.53% desde valores inferiores cercanos al 8.3% en 2020. Sin embargo, a partir de ese pico, el margen operativo ha ido disminuyendo progresivamente, finalizando en 6.32% en 2024. Esto podría sugerir mayores gastos operativos relativos o menor control en los costos operativos en los años recientes.
El margen de beneficio neto, que refleja la rentabilidad después de todos los gastos, ha seguido un patrón de incremento hasta 2021, alcanzando un máximo de 7.87%. Posteriormente, se observa una tendencia de disminución, concluyendo en 4.29% en 2024. Esto puede indicar una reducción en la rentabilidad global, quizás por mayores cargas fiscales, gastos financieros o costos no operativos en los años recientes.
El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) ha experimentado un incremento significativo en 2021, alcanzando un máximo de 39.86%, desde valores cercanos al 24-25% en los años anteriores. Tras este pico, en 2024, el ROE ha disminuido a 24.61%. La elevada rentabilidad en 2021 podría reflejar una gestión eficiente del capital o beneficios extraordinarios, mientras que la posterior caída indica una reducción en la efectividad de la generación de beneficios respecto a los recursos propios.
El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) presenta una tendencia similar, con un aumento en 2021 a 10.27% desde valores inferiores en 2020, pero experimenta una caída significativa en 2024, situándose en 5.39%. La disminución en la rentabilidad sobre activos puede evidenciar mayores inversiones o una menor eficiencia en la utilización de los activos en los años recientes.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Dollar General Corp., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 2 feb 2024 | 3 feb 2023 | 28 ene 2022 | 29 ene 2021 | 31 ene 2020 | 1 feb 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio bruto | 11,719,024) | 11,820,098) | 10,813,006) | 10,718,862) | 8,489,061) | 7,803,870) | |
| Ventas netas | 38,691,609) | 37,844,863) | 34,220,449) | 33,746,839) | 27,753,973) | 25,625,043) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 30.29% | 31.23% | 31.60% | 31.76% | 30.59% | 30.45% | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 10.92% | 10.57% | 10.48% | 11.13% | 11.20% | 11.02% | |
| Target Corp. | 27.54% | 24.57% | 29.28% | 29.27% | 29.76% | — | |
| Walmart Inc. | 23.73% | 23.46% | 24.44% | 24.30% | 24.10% | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-01).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ventas netas
= 100 × 11,719,024 ÷ 38,691,609 = 30.29%
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- Ingresos por ventas netas
- Se observa una tendencia constante de incremento en las ventas netas durante el período analizado. Desde aproximadamente 25.6 millones de dólares en 2019, las ventas aumentaron año tras año, alcanzando casi 38.7 millones en 2024. Este crecimiento muestra una expansión sostenida en la columna de ingresos, reflejando posiblemente una mayor participación de mercado o una expansión en las operaciones comerciales.
- Beneficio bruto
- El beneficio bruto también presenta una tendencia de crecimiento, subiendo de alrededor de 7.8 millones de dólares en 2019 a aproximadamente 11.7 millones en 2024. Este incremento en beneficio bruto indica una mejora en la rentabilidad de las ventas, aunque el ritmo de crecimiento parece ser relativamente estable en comparación con las ventas netas, lo que sugiere una ligera presión en los márgenes de beneficio.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El margen de beneficio bruto se mantiene relativamente estable con ligeras variaciones. Inicia en 30.45% en 2019, aumenta ligeramente hasta 31.76% en 2021, y posteriormente se mantiene alrededor de 31.6% en 2022. En 2023, experimenta una ligera caída a 31.23%, y en 2024 baja a 30.29%. Esta tendencia indica una estabilidad relativa en el control de costos directos en relación con las ventas, aunque la ligera disminución en el margen en los años recientes podría reflejar una mayor presión de costos o cambios en la estructura de precios.
Ratio de margen de beneficio operativo
Dollar General Corp., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 2 feb 2024 | 3 feb 2023 | 28 ene 2022 | 29 ene 2021 | 31 ene 2020 | 1 feb 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Utilidad operativa | 2,446,300) | 3,328,302) | 3,220,675) | 3,554,765) | 2,302,304) | 2,116,306) | |
| Ventas netas | 38,691,609) | 37,844,863) | 34,220,449) | 33,746,839) | 27,753,973) | 25,625,043) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 6.32% | 8.79% | 9.41% | 10.53% | 8.30% | 8.26% | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 3.72% | 3.41% | 3.50% | 3.49% | 3.33% | 3.17% | |
| Target Corp. | 5.31% | 3.53% | 8.44% | 6.99% | 5.96% | — | |
| Walmart Inc. | 4.20% | 3.37% | 4.57% | 4.06% | 3.96% | — | |
| Ratio de margen de beneficio operativosector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 4.20% | 3.40% | 4.76% | 4.26% | 4.03% | — | |
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 7.96% | 7.31% | 8.44% | 8.48% | 8.17% | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-01).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Utilidad operativa ÷ Ventas netas
= 100 × 2,446,300 ÷ 38,691,609 = 6.32%
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- Utilidad operativa
- La utilidad operativa muestra una tendencia general de aumento durante el período analizado, alcanzando un pico en 29 de enero de 2021 con 3,554,765 miles de dólares. Posteriormente, se observa una ligera disminución en los valores, siendo más notable en 2 de febrero de 2024, con 2,446,300 miles de dólares, en comparación con el máximo alcanzado en 2021. Esto indica una periodización donde la rentabilidad operativa creció significativamente hasta 2021 y luego experimentó un descenso en los años siguientes.
- Ventas netas
- Las ventas netas han mostrado un crecimiento sostenido en la serie temporal, pasando de aproximadamente 25,625 millones de dólares en febrero de 2019 a casi 38,692 millones en febrero de 2024. Este incremento constante refleja una expansión en la capacidad de generación de ingresos, con un incremento notable en los dos últimos años, sugiriendo esfuerzos de expansión o incremento en la demanda de sus productos y servicios.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen de beneficio operativo ha fluctuado a lo largo del período, iniciando en 8.26% en 2019 y llegando a un máximo de 10.53% en enero de 2021. Posteriormente, en 2022, disminuye a 9.41%, y en los años siguientes, continúa decreciendo hasta 6.32% en 2024. Este patrón indica que, si bien las ventas han aumentado, la eficiencia en la generación de beneficios respecto a las ventas ha disminuido, lo cual puede estar asociado a mayores costos operativos o cambios en la estructura de costos.
Ratio de margen de beneficio neto
Dollar General Corp., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 2 feb 2024 | 3 feb 2023 | 28 ene 2022 | 29 ene 2021 | 31 ene 2020 | 1 feb 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Utilidad neta | 1,661,274) | 2,415,989) | 2,399,232) | 2,655,050) | 1,712,555) | 1,589,472) | |
| Ventas netas | 38,691,609) | 37,844,863) | 34,220,449) | 33,746,839) | 27,753,973) | 25,625,043) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 4.29% | 6.38% | 7.01% | 7.87% | 6.17% | 6.20% | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 2.95% | 2.65% | 2.62% | 2.61% | 2.45% | 2.45% | |
| Target Corp. | 3.85% | 2.55% | 6.55% | 4.67% | 4.20% | — | |
| Walmart Inc. | 2.41% | 1.93% | 2.41% | 2.43% | 2.86% | — | |
| Ratio de margen de beneficio netosector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 2.70% | 2.18% | 2.95% | 2.72% | 2.91% | — | |
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 5.69% | 5.47% | 6.11% | 6.21% | 6.22% | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-01).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ventas netas
= 100 × 1,661,274 ÷ 38,691,609 = 4.29%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen del análisis financiero
-
Se observa una tendencia general en las ventas netas que ha sido de crecimiento sostenido a lo largo de los años analizados, alcanzando un máximo en el período final con aproximadamente 38,69 millones de dólares. Esta expansión en las ventas indica una expansión en las operaciones o una mayor participación en el mercado durante estos años.
La utilidad neta presenta un comportamiento mixto. Si bien mostró un incremento significativo desde alrededor de 1.59 millones en 2019 hasta un máximo de aproximadamente 2.66 millones en 2021, en los períodos más recientes se mantiene en niveles similares, con valores cercanos a 2.39 millones en 2022, fluctuando ligeramente en los siguientes años. No obstante, en el período más reciente, 2024, se observa una disminución notable, situándose en aproximadamente 1.66 millones.
El ratio de margen de beneficio neto muestra un patrón decreciente en los últimos años. Después de alcanzar un pico de 7.87% en 2021, ha mostrado una tendencia a la baja, llegando a aproximadamente 4.29% en 2024. Esta tendencia puede reflejar un aumento en los costos, una presión competitiva o cambios en la estructura de costos que impactan la rentabilidad relativa sobre las ventas.
En conjunto, el análisis revela un crecimiento en las ventas, acompañado de fluctuaciones en la utilidad neta y una reducción progresiva en el margen de beneficio neto. Esto podría indicar una tendencia hacia una mayor concentración en volumen de ventas con márgenes de ganancia relativos menores, poniendo atención en la eficiencia operacional y en la gestión de costos para mantener la rentabilidad en el futuro.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Dollar General Corp., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 2 feb 2024 | 3 feb 2023 | 28 ene 2022 | 29 ene 2021 | 31 ene 2020 | 1 feb 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Utilidad neta | 1,661,274) | 2,415,989) | 2,399,232) | 2,655,050) | 1,712,555) | 1,589,472) | |
| Patrimonio neto | 6,749,119) | 5,541,772) | 6,261,986) | 6,661,238) | 6,702,500) | 6,417,393) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| ROE1 | 24.61% | 43.60% | 38.31% | 39.86% | 25.55% | 24.77% | |
| Referencia | |||||||
| ROECompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 31.19% | 25.11% | 28.31% | 28.51% | 21.89% | 24.00% | |
| Target Corp. | 30.81% | 24.75% | 54.15% | 30.25% | 27.73% | — | |
| Walmart Inc. | 18.50% | 15.23% | 16.42% | 16.69% | 19.93% | — | |
| ROEsector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 22.34% | 18.37% | 22.67% | 20.26% | 21.15% | — | |
| ROEindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 32.18% | 30.71% | 32.10% | 31.40% | 30.98% | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-01).
1 2024 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Patrimonio neto
= 100 × 1,661,274 ÷ 6,749,119 = 24.61%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- La utilidad neta muestra una tendencia general de incremento hasta el año 2021, alcanzando un pico de 2,655,050 miles de dólares en esa fecha. Sin embargo, en los años posteriores, se observa una disminución en 2022 y 2023, aunque en el último período analizado en 2024, la utilidad neta vuelve a reducirse a aproximadamente 1,661,274 miles de dólares. Esto indica un crecimiento significativo en los primeros años, seguido por una caída reciente, posiblemente relacionada con cambios en las condiciones del mercado o en estrategias operativas.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto presenta una tendencia inicialmente estable con un ligero incremento en 2020, alcanzando 6,702,500 miles de dólares. Tras ello, experimenta una disminución notable en los años siguientes, llegando a un mínimo en 2023 con 5,541,772 miles de dólares. En 2024, sin embargo, se observa una recuperación hacia niveles similares a los de 2020, con un patrimonio en torno a 6,749,119 miles de dólares. La fluctuación refleja posibles cambios en las políticas de financiamiento, distribución de dividendos o resultado de las actividades operativas.
- ROE (Return on Equity)
- El índice de rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) muestra una tendencia de crecimiento significativa hasta 2021, alcanzando un máximo de 39.86%. En 2022 y 2023, el ROE continúa siendo alto, superando el 38%, lo que indica una alta rentabilidad en relación con el patrimonio. Sin embargo, en 2024, el ROE desciende notablemente a 24.61%, reflejando una reducción en la rentabilidad relativa del patrimonio en comparación con años anteriores. Este comportamiento puede deberse a cambios en la eficiencia operacional o en la estructura del capital.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Dollar General Corp., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 2 feb 2024 | 3 feb 2023 | 28 ene 2022 | 29 ene 2021 | 31 ene 2020 | 1 feb 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Utilidad neta | 1,661,274) | 2,415,989) | 2,399,232) | 2,655,050) | 1,712,555) | 1,589,472) | |
| Activos totales | 30,795,591) | 29,083,367) | 26,327,371) | 25,862,624) | 22,825,084) | 13,204,038) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| ROA1 | 5.39% | 8.31% | 9.11% | 10.27% | 7.50% | 12.04% | |
| Referencia | |||||||
| ROACompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 10.55% | 9.12% | 9.11% | 8.45% | 7.20% | 8.06% | |
| Target Corp. | 7.48% | 5.21% | 12.91% | 8.52% | 7.67% | — | |
| Walmart Inc. | 6.15% | 4.80% | 5.58% | 5.35% | 6.29% | — | |
| ROAsector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 7.15% | 5.68% | 7.29% | 6.30% | 6.62% | — | |
| ROAindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 8.89% | 8.28% | 8.95% | 8.75% | 8.24% | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-01).
1 2024 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × 1,661,274 ÷ 30,795,591 = 5.39%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de la tendencia en la utilidad neta
- La utilidad neta muestra un crecimiento sostenido desde 2019 hasta 2021, alcanzando un pico en ese año con un valor de aproximadamente 2,66 millones de dólares. Sin embargo, durante 2022 y 2023, se observa una ligera disminución en la utilidad, aunque los valores siguen siendo elevados en comparación con los años anteriores, situándose alrededor de 2,4 millones de dólares. En 2024, la utilidad neta presenta una significativa caída respecto a los años anteriores, situándose en aproximadamente 1.66 millones de dólares. Esto puede indicar posibles desafíos o cambios en la rentabilidad de la empresa en el último período.
- Resumen de la tendencia en los activos totales
- Los activos totales presentan una tendencia de aumento continuo a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 13.2 mil millones de dólares en 2019 a más de 30.8 mil millones en 2024. Este incremento señala una expansión significativa de la estructura patrimonial de la empresa, reflejando una estrategia de crecimiento o inversión sustancial en sus activos para soportar su operación y expansión.
- Resumen del índice de rentabilidad ROA
- El porcentaje de retorno sobre los activos (ROA) muestra fluctuaciones a lo largo del período. En 2019, el ROA fue de aproximadamente 12.04%, indicando una rentabilidad relativamente alta respecto a sus activos. En 2020, el ROA disminuyó a 7.5%, reflejando una reducción en la eficiencia en la generación de utilidades respecto a los activos totales. En 2021, el ROA se recuperó a 10.27%, pero en los años posteriores volvió a descender, situándose en 9.11% en 2022, 8.31% en 2023 y finalmente bajando a 5.39% en 2024. La tendencia indica una reciente reducción en la eficiencia de utilización de los activos para generar utilidad, en línea con la caída en la utilidad neta en 2024.