Dollar General Corp., FCFEcálculo

US$ en miles

12 meses terminados	2 feb 2024	3 feb 2023	28 ene 2022	29 ene 2021	31 ene 2020	1 feb 2019
Utilidad neta	1,661,274)	2,415,989)	2,399,232)	2,655,050)	1,712,555)	1,589,472)
Cargos netos no monetarios	1,062,513)	1,563,418)	1,024,893)	689,392)	617,093)	590,208)
Variación de los activos y pasivos de explotación	(331,989)	(1,994,852)	(558,314)	531,717)	(91,650)	(36,130)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	2,391,798)	1,984,555)	2,865,811)	3,876,159)	2,237,998)	2,143,550)
Compras de bienes y equipos	(1,700,222)	(1,560,582)	(1,070,460)	(1,027,963)	(784,843)	(734,380)
Ingresos procedentes de la venta de bienes y equipos	6,199)	5,236)	4,903)	3,053)	2,358)	2,777)
Emisión de obligaciones a largo plazo	1,498,260)	2,296,053)	—)	1,494,315)	—)	499,495)
Reembolsos de obligaciones a largo plazo	(19,723)	(911,330)	(6,402)	(4,640)	(1,465)	(577,321)
Aumento (disminución) neto del pagaré comercial en circulación	(1,501,900)	1,447,600)	54,300)	(425,200)	58,300)	(63,300)
Empréstitos en el marco de líneas de crédito renovables	500,000)	—)	—)	300,000)	—)	—)
Amortización de empréstitos en el marco de líneas de crédito renovables	(500,000)	—)	—)	(300,000)	—)	—)
Costos asociados a la emisión de deuda	(12,438)	(16,925)	(2,268)	(13,574)	(1,675)	(4,384)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	661,974)	3,244,607)	1,845,884)	3,902,150)	1,510,673)	1,266,437)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-01).

Resumen de tendencias en la generación de efectivo: La cantidad de efectivo neto producido por las actividades operativas muestra una tendencia general de incremento desde 2019 hasta 2021, alcanzando un pico en ese año con un valor de aproximadamente 3,88 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución significativa en este indicador, reduciéndose a aproximadamente 2,86 millones de dólares. En los años posteriores, en 2023 y 2024, los valores vuelven a presentar una recuperación, llegando a aproximadamente 1,98 millones en 2023 y luego incrementándose a casi 2,39 millones en 2024, aunque sin alcanzar los picos anteriores a 2022.
Patrón en el flujo de caja libre a capital: El flujo de caja libre a capital refleja un patrón de crecimiento sostenido desde 2019, con un notable aumento hacia 2021, alcanzando aproximadamente 3,9 millones de dólares, que indica una mejoría en la capacidad de la organización para generar efectivo después de inversiones. Tras ese punto alto en 2021, se observa un declive en 2022 a unos 1,84 millones. Sin embargo, en los años siguientes, en 2023 y 2024, el flujo de caja libre se recupera de manera significativa, alcanzando aproximadamente 3,24 millones en 2023 y duplicando esa cifra hasta cerca de 6,62 millones en 2024. Esto puede reflejar una mejor gestión de inversiones o una mayor eficiencia en la generación de efectivo tras las inversiones capitales.
Observaciones adicionales: La tendencia de estos indicadores sugiere periodos de crecimiento en la generación de efectivo, seguidos de caídas pertinentes en 2022, posiblemente relacionados con cambios en la operación o inversión. La fuerte recuperación en 2023 y 2024 en ambos indicadores indica una posible optimización en las operaciones y una mejora en la gestión del capital de trabajo y las inversiones.

Dollar General Corp., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	219,915,184
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)	661,974)
FCFE por acción	3.01
Precio actual de la acción (P)	84.03
Ratio de valoración
P/FCFE	27.92
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Costco Wholesale Corp.	71.31
Target Corp.	9.99
Walmart Inc.	69.66
P/FCFEsector
Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo	49.06
P/FCFEindustria
Productos básicos de consumo	36.69

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Dollar General Corp., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	2 feb 2024	3 feb 2023	28 ene 2022	29 ene 2021	31 ene 2020	1 feb 2019
Número de acciones ordinarias en circulación¹	219,671,316	219,108,477	228,868,368	239,264,252	251,941,312	259,518,801
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)²	661,974)	3,244,607)	1,845,884)	3,902,150)	1,510,673)	1,266,437)
FCFE por acción⁴	3.01	14.81	8.07	16.31	6.00	4.88
Precio de la acción^1, 3	150.78	205.81	229.63	187.78	143.00	117.47
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	50.04	13.90	28.47	11.51	23.85	24.07
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Costco Wholesale Corp.	68.03	39.36	82.66	37.82	23.41	36.68
Target Corp.	20.84	78.41	16.84	11.15	13.90	—
Walmart Inc.	29.40	25.97	122.02	18.26	23.39	—
P/FCFEsector
Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo	36.91	32.19	60.47	19.63	21.92	—
P/FCFEindustria
Productos básicos de consumo	32.13	24.26	25.33	24.84	18.28	—

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-01).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Dollar General Corp.

⁴ 2024 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 661,974,000 ÷ 219,671,316 = 3.01

⁵ 2024 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 150.78 ÷ 3.01 = 50.04

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: El precio de la acción mostró una tendencia general de crecimiento desde Febrero de 2019 hasta Enero de 2022, alcanzando un pico de 229.63 US$ en Enero de 2022. Sin embargo, en Febrero de 2023, se observa una disminución significativa, situándose en 205.81 US$, y posteriormente continúa la caída a 150.78 US$ en Febrero de 2024. Esto indica una tendencia de reducción en el valor de mercado en el último período analizado, posiblemente reflejando cambios en la percepción del mercado o en condiciones internas de la empresa.
FCFE por acción: El flujo de efectivo libre para los accionistas (FCFE) por acción evidenció un incremento sustancial de 4.88 US$ en Febrero de 2019 a 16.31 US$ en Enero de 2021, llegando a un máximo en ese período. Sin embargo, en los años siguientes, se observa una disminución, en particular en Febrero de 2024, con un valor de 3.01 US$, lo cual representa una caída significativa en comparación con el valor más alto registrado. La tendencia indica una reducción en la generación de flujo de efectivo libre para los accionistas en el período final, lo que podría señalar desafíos en la rentabilidad o en la generación de efectivo de la empresa.
P/FCFE: El ratio P/FCFE mostró fluctuaciones a lo largo del período. Desde un valor cercano a 24 en Febrero de 2019, disminuyó a 11.51 en Enero de 2021, sugiriendo una valoración relativamente baja respecto a la generación de flujo de caja en ese momento. Luego, se elevó a 28.47 en Enero de 2022, indicando una valoración más alta respecto al FCFE, posiblemente por expectativas de crecimiento o menor generación de flujo de efectivo. En los años posteriores, el ratio presenta una caída a 13.9 en Enero de 2023 y un aumento sustancial a 50.04 en Febrero de 2024, lo cual sugiere que, en este último período, el mercado valora en exceso la relación con el flujo de caja libre, o que la generación de efectivo ha disminuido en comparación con la valoración del mercado. Este comportamiento puede reflejar incertidumbres o cambios en las perspectivas futuras de la compañía.

Dollar General Corp. (NYSE:DG)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico