Dollar General Corp. (NYSE:DG)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

Se observa una disminución en el ratio de rotación total de activos, pasando de 1.94 a 1.26. El ratio ajustado muestra una fluctuación menor, manteniéndose relativamente estable alrededor de 1.2, con una ligera disminución al final del período.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente experimenta variaciones, con un descenso inicial hasta 1.05 y una posterior recuperación hasta 1.19. El coeficiente ajustado sigue una tendencia similar, mostrando una mayor estabilidad y un valor final de 1.32.

Endeudamiento

El ratio de deuda sobre fondos propios presenta un aumento constante, pasando de 0.45 a 1.04. El ratio ajustado muestra un incremento más pronunciado, de 1.56 a 2.07. El ratio de deuda sobre capital total también aumenta, aunque de forma más moderada, de 0.31 a 0.51. El ratio ajustado se mantiene relativamente estable, fluctuando entre 0.61 y 0.67.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero muestra un incremento significativo, pasando de 2.06 a 4.56. El ratio ajustado también aumenta, de 3.02 a 3.62, aunque en menor medida.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimenta fluctuaciones, con un pico en 2021 (7.87) y una disminución al final del período (4.29). El ratio ajustado sigue una tendencia similar, con un descenso más marcado al final del período (4.64). El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra un aumento significativo hasta 2023 (43.6), seguido de una fuerte caída a 24.61. El ratio ajustado presenta una tendencia similar. El ratio de rentabilidad sobre activos disminuye de 12.04 a 5.39, mientras que el ratio ajustado se mantiene relativamente estable, aunque con una ligera disminución al final del período.

En resumen, se observa una tendencia al aumento del endeudamiento y del apalancamiento financiero, acompañada de una disminución en la rotación de activos y en la rentabilidad, especialmente en los últimos períodos analizados.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo de los años considerados.

Ventas netas

Se observa un crecimiento constante en las ventas netas desde 2019 hasta 2023, pasando de 25.625.043 miles de dólares a 37.844.863 miles de dólares. El crecimiento se desacelera ligeramente en 2024, con un incremento hasta 38.691.609 miles de dólares, aunque sigue representando un aumento con respecto al año anterior.

Activos totales

Los activos totales experimentaron un aumento considerable entre 2019 y 2021, pasando de 13.204.038 miles de dólares a 25.862.624 miles de dólares. El crecimiento se estabiliza en los años siguientes, con incrementos más moderados hasta alcanzar los 30.795.591 miles de dólares en 2024.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos disminuyó de 1,94 en 2019 a 1,22 en 2020, indicando una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas. Posteriormente, se observa una ligera recuperación hasta 1,3 en 2021 y 2022, manteniéndose estable. En 2024, el ratio desciende nuevamente a 1,26, sugiriendo una nueva disminución en la eficiencia de la utilización de activos.

Activos totales ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales, con un crecimiento significativo hasta 2021 y una estabilización posterior. En 2024, los activos totales ajustados alcanzan los 31.670.691 miles de dólares.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado muestra una tendencia similar al ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente diferentes. Se observa una disminución inicial de 1,19 en 2019 a 1,21 en 2020, seguida de una mejora hasta 1,3 en 2021. En los años 2022, 2023 y 2024, el ratio se mantiene en 1,29, 1,27 y 1,22 respectivamente, indicando una relativa estabilidad en la eficiencia de la utilización de los activos ajustados.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en las ventas netas, aunque con una desaceleración reciente. Los activos totales han aumentado significativamente, pero el ratio de rotación de activos sugiere una disminución en la eficiencia de la utilización de estos activos para generar ventas, especialmente en el último período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y pasivos, así como en la liquidez de la entidad. Se observa un crecimiento general en el activo circulante a lo largo del período analizado, con un incremento notable entre 2019 y 2021. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en 2022, seguida de una recuperación y un nuevo aumento en los dos años siguientes.

Paralelamente, el pasivo corriente también muestra una tendencia ascendente, aunque con variaciones anuales. El incremento más pronunciado se registra entre 2019 y 2020. A pesar de este aumento, el activo circulante generalmente supera al pasivo corriente, indicando una capacidad de cobertura de las obligaciones a corto plazo.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente presenta fluctuaciones a lo largo del tiempo. Inicialmente, se sitúa en 1.55 en 2019, disminuyendo a 1.14 en 2020. Posteriormente, experimenta una leve recuperación en 2021 (1.21), seguida de un nuevo descenso en 2022 (1.05). En los dos últimos años, se observa una mejora, alcanzando 1.29 en 2023 y 1.19 en 2024. Estos valores sugieren una capacidad variable para cubrir las obligaciones a corto plazo con los activos circulantes.

Se introduce la consideración de activos corrientes ajustados, que muestran un patrón de crecimiento similar al del activo circulante original, con un incremento significativo entre 2019 y 2021 y una recuperación en los dos últimos años. El uso de estos activos ajustados permite calcular un coeficiente de liquidez corriente ajustado.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado presenta una trayectoria similar al coeficiente original, pero con valores ligeramente superiores. Se observa una disminución inicial de 1.58 en 2019 a 1.16 en 2020, seguida de una recuperación gradual a 1.23 en 2021, 1.1 en 2022, y finalmente, un aumento a 1.43 en 2023 y 1.32 en 2024. La utilización de los activos ajustados parece proporcionar una imagen ligeramente más favorable de la liquidez de la entidad.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus activos y pasivos, con fluctuaciones en su capacidad de liquidez a corto plazo. La consideración de activos ajustados proporciona una perspectiva ligeramente optimista en cuanto a la cobertura de las obligaciones corrientes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2019 hasta 2023, pasando de 2.864.690 US$ en miles a 7.009.399 US$ en miles. En 2024, se registra una ligera disminución a 7.000.184 US$ en miles, deteniendo el crecimiento previo.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto experimenta fluctuaciones. Inicialmente, aumenta de 6.417.393 US$ en miles (2019) a 6.702.500 US$ en miles (2020), para luego disminuir gradualmente hasta alcanzar 5.541.772 US$ en miles en 2022. En 2023 y 2024, se observa una recuperación significativa, llegando a 6.749.119 US$ en miles.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios muestra una tendencia al alza. Comienza en 0,45 en 2019 y aumenta a 1,26 en 2023. En 2024, se produce una ligera disminución a 1,04, aunque permanece significativamente más alto que en los primeros años del período.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total, con un aumento constante desde 11.090.696 US$ en miles (2019) hasta 17.661.099 US$ en miles (2023). En 2024, se registra un incremento modesto a 18.090.766 US$ en miles.

Patrimonio Neto Ajustado

El patrimonio neto ajustado también presenta fluctuaciones, aunque en menor medida que el patrimonio neto. Aumenta de 7.130.780 US$ en miles (2019) a 7.488.427 US$ en miles (2020), y luego se mantiene relativamente estable hasta 2022. En 2023 y 2024, se observa un aumento considerable, alcanzando 8.758.003 US$ en miles.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado exhibe una tendencia ascendente más pronunciada que el ratio no ajustado. Pasa de 1,56 en 2019 y 2020 a 2,38 en 2023. En 2024, disminuye ligeramente a 2,07, pero sigue siendo sustancialmente más alto que en los primeros años del período.

En resumen, se aprecia un incremento en el endeudamiento, tanto en términos absolutos como en relación con el patrimonio neto, a lo largo del período analizado. El patrimonio neto muestra una recuperación en los últimos dos años, pero no es suficiente para compensar el aumento de la deuda, lo que resulta en ratios de endeudamiento más elevados. La información ajustada confirma estas tendencias, mostrando un mayor impacto en los ratios de deuda sobre fondos propios.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2019 hasta 2023, pasando de 2.864.690 US$ en miles a 7.009.399 US$ en miles. En 2024, se registra una ligera disminución a 7.000.184 US$ en miles, deteniendo el crecimiento previo.

Capital Total

El capital total también muestra una tendencia al alza durante el período, incrementándose de 9.282.083 US$ en miles en 2019 a 13.749.303 US$ en miles en 2024. Este crecimiento, aunque constante, no es suficiente para compensar el aumento en la deuda total.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total experimenta un aumento gradual desde 0,31 en 2019 hasta 0,56 en 2023. En 2024, este ratio se reduce ligeramente a 0,51, indicando una leve mejora en la proporción entre deuda y capital. No obstante, el ratio permanece significativamente más alto que en los primeros años del período.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta un patrón de crecimiento similar al de la deuda total no ajustada, aumentando de 11.090.696 US$ en miles en 2019 a 18.090.766 US$ en miles en 2024. El incremento es consistente a lo largo de los años.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también muestra un crecimiento constante, pasando de 18.221.476 US$ en miles en 2019 a 26.848.769 US$ en miles en 2024. Este aumento es paralelo al de la deuda total ajustada.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado se incrementa de 0,61 en 2019 a 0,7 en 2023, mostrando un aumento en el apalancamiento financiero. En 2024, el ratio disminuye ligeramente a 0,67, aunque se mantiene en un nivel elevado. Este ratio consistentemente superior al no ajustado sugiere que los ajustes realizados a la deuda y al capital tienen un impacto significativo en la percepción del riesgo financiero.

En resumen, se observa una tendencia general al aumento del endeudamiento, tanto en términos absolutos como en relación con el capital, durante el período analizado. Si bien el capital también ha crecido, el incremento en la deuda ha sido proporcionalmente mayor, lo que resulta en un aumento del apalancamiento financiero. La ligera disminución en los ratios de deuda en 2024 podría indicar una estabilización, pero el nivel de endeudamiento sigue siendo considerable.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo de un período de seis años.

Activos Totales

Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2019 hasta 2024. El crecimiento es particularmente pronunciado entre 2019 y 2020, seguido de un ritmo de expansión más moderado en los años subsiguientes. En 2024, los activos totales alcanzan su valor más alto registrado en el período analizado.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto muestra una trayectoria fluctuante. Inicialmente, experimenta un ligero aumento entre 2019 y 2020, seguido de una disminución en 2021 y 2022. No obstante, se registra un repunte considerable en 2024, superando los niveles observados en años anteriores.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia ascendente general desde 2019 hasta 2023, lo que indica un aumento en la proporción de deuda en relación con el patrimonio neto. En 2024, se observa una disminución en este ratio, sugiriendo una reducción en el apalancamiento financiero.

Activos Totales Ajustados

Los activos totales ajustados, similares a los activos totales, muestran un crecimiento constante a lo largo del período. La variación entre los activos totales y los ajustados es relativamente pequeña, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en el valor total de los activos.

Patrimonio Neto Ajustado

El patrimonio neto ajustado también presenta una tendencia al alza, con un crecimiento más consistente que el patrimonio neto original. El incremento más notable se observa en 2024, lo que indica una mejora en la posición de capital ajustada.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una tendencia similar a la del ratio no ajustado, mostrando un aumento general hasta 2023 y una disminución en 2024. Los valores del ratio ajustado son consistentemente más altos que los del ratio no ajustado, lo que refleja el impacto de los ajustes realizados en el patrimonio neto.

En resumen, los datos indican una expansión continua de los activos, una fluctuación en el patrimonio neto, y un aumento en el apalancamiento financiero hasta 2023, seguido de una ligera reducción en 2024. Los valores ajustados confirman estas tendencias generales, aunque con magnitudes ligeramente diferentes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2019 y 2024.

Utilidad neta

La utilidad neta experimentó un crecimiento constante entre 2019 y 2021, alcanzando su punto máximo en 2021. Posteriormente, se observó una disminución en 2022, seguida de una ligera recuperación en 2023. En 2024, se produjo una caída considerable, regresando a niveles cercanos a los de 2019.

Ventas netas

Las ventas netas mostraron un crecimiento sostenido a lo largo del período, con un incremento más pronunciado entre 2019 y 2021. El crecimiento se ralentizó en 2022 y 2023, manteniendo una tendencia ascendente moderada. En 2024, las ventas netas continuaron aumentando, aunque a un ritmo similar al observado en los años anteriores.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto fluctuó durante el período. Se mantuvo relativamente estable entre 2019 y 2020, experimentando un aumento significativo en 2021. En 2022, el margen disminuyó, y continuó descendiendo en 2023 y 2024, alcanzando su nivel más bajo en el último año analizado. Esta disminución sugiere una menor rentabilidad en relación con las ventas.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la de la utilidad neta, con un crecimiento notable hasta 2021, seguido de una estabilización en 2022 y un aumento en 2023. Al igual que la utilidad neta, los ingresos netos ajustados disminuyeron significativamente en 2024.

Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado mostró una tendencia similar al ratio no ajustado, con un aumento en 2021 y una posterior disminución en 2022, 2023 y 2024. Los márgenes ajustados fueron consistentemente superiores a los no ajustados en todos los años, lo que indica que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la rentabilidad. La caída en 2024 es particularmente notable, reflejando una reducción en la rentabilidad ajustada.

En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento hasta 2021, seguido de una estabilización y, finalmente, una disminución en la rentabilidad en 2024, a pesar del continuo crecimiento en las ventas netas. La reducción en los márgenes de beneficio, tanto ajustados como no ajustados, sugiere un aumento en los costos o una presión sobre los precios.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo de los años considerados.

Utilidad Neta

Se observa un incremento constante en la utilidad neta desde 2019 hasta 2021, alcanzando un máximo en este último año. Posteriormente, en 2022, se presenta una ligera disminución, seguida de una estabilización en 2023. No obstante, en 2024 se registra una caída considerable en la utilidad neta.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto muestra una tendencia general al alza entre 2019 y 2023, aunque con fluctuaciones. Se aprecia una disminución en 2022, seguida de un repunte significativo en 2024.

Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable

Este ratio experimenta un crecimiento notable desde 2019 hasta 2021, indicando una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los recursos propios para generar beneficios. En 2022 se mantiene en niveles altos, pero en 2024 se observa un descenso importante, coincidiendo con la caída de la utilidad neta.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados siguen una trayectoria similar a la utilidad neta, con un crecimiento sostenido hasta 2023 y una disminución pronunciada en 2024.

Patrimonio Neto Ajustado

El patrimonio neto ajustado presenta un comportamiento ascendente en el período analizado, con un incremento particularmente notable en 2024.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)

Este ratio, al igual que el ratio de rentabilidad sobre el capital contable, muestra una mejora continua hasta 2023, reflejando una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital ajustado. En 2024, se registra una disminución sustancial, en consonancia con la reducción de los ingresos netos ajustados.

En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento y mejora en su rentabilidad hasta 2023. Sin embargo, los datos de 2024 indican un cambio de tendencia, con una disminución significativa en la utilidad neta y los ratios de rentabilidad, a pesar del aumento en el patrimonio neto ajustado. Este comportamiento sugiere la necesidad de un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes de esta desaceleración.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo de un período de seis años.

Utilidad neta

La utilidad neta experimentó un crecimiento constante entre 2019 y 2021, alcanzando su punto máximo en este último año. Posteriormente, se observó una disminución en 2022, seguida de una ligera recuperación en 2023. En 2024, se produjo una caída considerable, regresando a niveles cercanos a los de 2019.

Activos totales

Los activos totales mostraron un aumento considerable desde 2019 hasta 2023, aunque el ritmo de crecimiento se desaceleró progresivamente. En 2024, se registró un incremento modesto, continuando la tendencia ascendente general.

Ratio de rentabilidad sobre activos

El ratio de rentabilidad sobre activos fluctuó a lo largo del período. Inicialmente, disminuyó de 2019 a 2020, para luego recuperarse y alcanzar un máximo en 2021. En los años siguientes, se observó una tendencia a la baja, con un descenso pronunciado en 2024, indicando una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la de la utilidad neta, con un crecimiento sostenido hasta 2023 y una disminución significativa en 2024. La magnitud de la caída en 2024 fue considerable.

Activos totales ajustados

Los activos totales ajustados exhibieron un patrón de crecimiento similar al de los activos totales no ajustados, con un aumento constante a lo largo del período analizado. El incremento fue más pronunciado en los primeros años y se moderó posteriormente.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presentó una mayor estabilidad en comparación con el ratio no ajustado, aunque también mostró una disminución en 2024. Se mantuvo relativamente constante entre 2019 y 2021, con un pico en 2021, y luego descendió en los años siguientes, reflejando una menor rentabilidad en relación con los activos ajustados.

En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento hasta 2023, seguido de un deterioro notable en el desempeño financiero en 2024, evidenciado por la disminución de la utilidad neta, los ingresos netos ajustados y los ratios de rentabilidad sobre activos.