Ajustes a los estados financieros
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Ajustes en el activo circulante
Dollar General Corp., activos corrientes ajustados
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-01).
1 Exceso del costo actual sobre el costo LIFO. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos. Se observa un crecimiento constante en el activo circulante a lo largo del período analizado, con un incremento notable entre 2019 y 2021.
- Activo Circulante
- El activo circulante experimentó un aumento de aproximadamente el 14.8% entre 2019 y 2020, seguido por un incremento más sustancial, cercano al 33.5%, entre 2020 y 2021. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en 2022, de aproximadamente el 8.7%, aunque se recupera en 2023 y 2024, con aumentos del 20.5% y 5.7% respectivamente.
El concepto de "Activos corrientes ajustados" presenta una trayectoria similar al activo circulante, aunque con valores consistentemente superiores. Esta diferencia sugiere la inclusión de elementos adicionales en el cálculo de los activos corrientes ajustados.
- Activos Corrientes Ajustados
- Los activos corrientes ajustados muestran un patrón de crecimiento comparable al del activo circulante, con un incremento del 11.1% entre 2019 y 2020, un aumento del 32.8% entre 2020 y 2021, una disminución del 7.1% en 2022, y recuperaciones del 27.2% en 2023 y del 5.9% en 2024. La correlación entre ambos conceptos es alta, indicando que los cambios en uno se reflejan en el otro.
En resumen, se identifica una tendencia general de expansión en los activos corrientes, con una aceleración del crecimiento en los años 2020 y 2021, seguida de una estabilización y posterior recuperación en los años 2023 y 2024. La consistencia en la relación entre el activo circulante y los activos corrientes ajustados sugiere una estructura subyacente estable en la composición de los activos a corto plazo.
Ajustes a los activos totales
Dollar General Corp., activos totales ajustados
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-01).
1 Activo de derecho de uso de arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 del FASB). Ver detalles »
2 Exceso del costo actual sobre el costo LIFO. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales y los activos totales ajustados a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento significativo en los activos totales desde 13.204.038 unidades monetarias en 2019 hasta 30.795.591 unidades monetarias en 2024. El crecimiento más pronunciado se da entre 2019 y 2020, seguido de un crecimiento más moderado y relativamente estable entre 2020 y 2023. El último período, de 2023 a 2024, muestra un incremento similar al de los años anteriores.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados también muestran una trayectoria ascendente, pasando de 21.533.744 unidades monetarias en 2019 a 31.670.691 unidades monetarias en 2024. Al igual que con los activos totales, el mayor aumento se registra entre 2019 y 2020. Posteriormente, el crecimiento se estabiliza, aunque continúa siendo positivo en cada período. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados se mantiene constante a lo largo del tiempo.
- Comparación entre Activos
- Es importante destacar que los activos totales ajustados consistentemente superan a los activos totales en todos los períodos analizados. Esta diferencia sugiere la existencia de ajustes contables o la inclusión de elementos adicionales en el cálculo de los activos totales ajustados. La magnitud de esta diferencia permanece relativamente estable a lo largo del tiempo, lo que indica que el método de ajuste se aplica de manera consistente.
- Tendencias Generales
- En resumen, la empresa experimenta un crecimiento constante en su base de activos, tanto en términos de activos totales como ajustados. El ritmo de crecimiento es más rápido en los primeros años del período analizado, estabilizándose posteriormente. La consistencia en la diferencia entre los dos tipos de activos sugiere una política contable clara y consistente.
Ajustes del pasivo total
Dollar General Corp., pasivo total ajustado
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-01).
1 Pasivo por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 del FASB). Ver detalles »
2 Pasivos por impuestos diferidos. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de pasivos de la entidad. Se observa un incremento considerable en el pasivo total durante el período analizado.
- Pasivo Total
- El pasivo total experimentó un crecimiento sustancial desde US$ 6.786.645 miles en 2019 hasta US$ 24.046.472 miles en 2024. Este aumento no fue lineal, mostrando una aceleración notable entre 2019 y 2020, seguida de un crecimiento más moderado en los años siguientes. El incremento más reciente, entre 2023 y 2024, fue relativamente pequeño en comparación con los aumentos previos.
- Pasivos Totales Ajustados
- Los pasivos totales ajustados también muestran una tendencia al alza, partiendo de US$ 14.402.964 miles en 2019 y alcanzando US$ 22.912.688 miles en 2024. Al igual que el pasivo total, el crecimiento fue más pronunciado en los primeros años del período, disminuyendo su ritmo en los años más recientes. La diferencia entre el pasivo total y los pasivos totales ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo, sugiriendo una relación predecible entre ambos conceptos.
En general, la entidad ha incrementado su nivel de endeudamiento a lo largo del período analizado. La desaceleración en el crecimiento de los pasivos en los últimos años podría indicar una estrategia de gestión de la deuda más conservadora, o bien, una estabilización de las necesidades de financiamiento. Es importante considerar otros factores financieros para comprender completamente las implicaciones de estas tendencias.
Ajustes al capital contable
Dollar General Corp., patrimonio neto ajustado
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-01).
1 Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Exceso del costo actual sobre el costo LIFO. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el patrimonio neto y el patrimonio neto ajustado a lo largo de los años considerados.
- Patrimonio Neto
- Se observa una fluctuación en el patrimonio neto. Inicialmente, experimenta un incremento entre 2019 y 2020. Posteriormente, presenta una ligera disminución en 2021, seguida de una caída más pronunciada en 2022. No obstante, en 2023 y 2024 se registra un repunte, superando incluso el valor de 2020 y alcanzando el nivel más alto del período analizado.
- Patrimonio Neto Ajustado
- El patrimonio neto ajustado muestra una trayectoria más estable. Se aprecia un crecimiento constante entre 2019 y 2020, seguido de una estabilización en los años 2020, 2021 y 2022, con variaciones mínimas. En 2023 se mantiene similar a los años anteriores, pero en 2024 se produce un incremento considerable, superando significativamente los valores previos y marcando un nuevo máximo.
- Comparación entre ambos conceptos
- La diferencia entre el patrimonio neto y el patrimonio neto ajustado es notable. El patrimonio neto ajustado consistentemente supera al patrimonio neto en todos los períodos. El incremento más significativo en esta diferencia se observa en 2024, lo que sugiere un ajuste considerable en la valoración de los activos o pasivos.
- Tendencias Generales
- En general, se identifica una recuperación en ambos indicadores durante el último período analizado (2023 y 2024). El patrimonio neto ajustado, en particular, exhibe un crecimiento robusto, lo que podría indicar una mejora en la salud financiera general. La volatilidad observada en el patrimonio neto, en contraste con la estabilidad del patrimonio neto ajustado, sugiere la influencia de factores específicos que impactan la valoración de los activos y pasivos de la entidad.
Ajustes al capital total
Dollar General Corp., capital total ajustado
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-01).
1 Pasivo por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 del FASB). Ver detalles »
2 Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo. Ver detalles »
3 Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo, excluyendo la parte actual. Ver detalles »
4 Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos. Ver detalles »
5 Exceso del costo actual sobre el costo LIFO. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado, con un aumento notable entre 2019 y 2023. No obstante, el último período muestra una ligera disminución en la deuda total.
- Deuda total
- La deuda total experimentó un crecimiento sostenido desde 2019 hasta 2023, pasando de 2.864.690 US$ en miles a 7.009.399 US$ en miles. En el último período, se registra una leve reducción a 7.000.184 US$ en miles.
El patrimonio neto presenta una trayectoria más variable. Inicialmente, se observa un incremento entre 2019 y 2020, seguido de una disminución gradual hasta 2022. Sin embargo, el último período muestra un repunte considerable, superando los niveles de 2020.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto aumentó de 6.417.393 US$ en miles en 2019 a 6.702.500 US$ en miles en 2020. Posteriormente, disminuyó a 6.261.986 US$ en miles en 2022, para finalmente alcanzar 6.749.119 US$ en miles en el último período.
El capital total, que es la suma de la deuda total y el patrimonio neto, también muestra un crecimiento general a lo largo del tiempo, aunque con fluctuaciones. El capital total ajustado presenta una tendencia similar, pero con valores considerablemente mayores.
- Capital total
- El capital total creció de 9.282.083 US$ en miles en 2019 a 13.749.303 US$ en miles en el último período, con variaciones anuales.
En cuanto a las cifras ajustadas, se observa que la deuda total ajustada y el patrimonio neto ajustado son significativamente superiores a sus contrapartes no ajustadas. Esto sugiere que existen elementos que se están incorporando en el ajuste, posiblemente relacionados con obligaciones o activos no reflejados directamente en los valores originales.
- Deuda total ajustada
- La deuda total ajustada experimentó un aumento constante, pasando de 11.090.696 US$ en miles en 2019 a 18.090.766 US$ en miles en el último período.
- Patrimonio neto ajustado
- El patrimonio neto ajustado también mostró un crecimiento, aumentando de 7.130.780 US$ en miles en 2019 a 8.758.003 US$ en miles en el último período.
- Capital total ajustado
- El capital total ajustado creció de 18.221.476 US$ en miles en 2019 a 26.848.769 US$ en miles en el último período.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en su estructura de capital, impulsado principalmente por un aumento en la deuda. El patrimonio neto muestra una mayor volatilidad, pero se recupera en el último período. Las cifras ajustadas indican una base de capital aún mayor que la reflejada en los valores no ajustados.
Ajustes a la utilidad neta
Dollar General Corp., utilidad neta ajustada
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-01).
1 Gasto por impuesto a la renta diferido (beneficio). Ver detalles »
2 Aumento (disminución) de la reserva LIFO. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2019 y 2024.
- Utilidad Neta
- Se observa un incremento constante en la utilidad neta desde 2019 hasta 2021, pasando de 1.589.472 miles de dólares a 2.655.050 miles de dólares. Posteriormente, en 2022, se registra una ligera disminución a 2.399.232 miles de dólares, seguida de un leve aumento en 2023 a 2.415.989 miles de dólares. No obstante, en 2024 se produce una caída considerable, situándose en 1.661.274 miles de dólares. Esta última disminución sugiere un posible cambio en la rentabilidad o el surgimiento de factores adversos.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar a la de la utilidad neta, con un crecimiento sostenido desde 2019 hasta 2023. Se pasa de 1.667.979 miles de dólares en 2019 a 3.170.556 miles de dólares en 2023. Al igual que con la utilidad neta, se observa una disminución significativa en 2024, con un valor de 1.797.069 miles de dólares. La correlación entre la evolución de la utilidad neta y los ingresos netos ajustados indica una relación directa entre ambos indicadores.
- Tendencias Generales
- El período 2019-2023 se caracteriza por un crecimiento general tanto en la utilidad neta como en los ingresos netos ajustados. Sin embargo, el año 2024 presenta un punto de inflexión, con una disminución notable en ambos indicadores. Esta caída podría ser atribuible a factores macroeconómicos, cambios en la estrategia empresarial, o un aumento en los costos operativos. Se recomienda un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes de esta tendencia.
En resumen, la entidad experimentó un período de expansión hasta 2023, seguido de un retroceso en 2024. La convergencia de las tendencias en la utilidad neta y los ingresos netos ajustados sugiere que la disminución observada en 2024 es un fenómeno generalizado que afecta la rentabilidad de la entidad.