Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Costco Wholesale Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance: activo
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Relación entre el valor de la empresa y la EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación entre el valor de la empresa y la FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Ratios de rentabilidad (resumen)
Costco Wholesale Corp., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto muestra una tendencia relativamente estable a lo largo del período, con ligeras fluctuaciones. Se observa un aumento moderado en el margen en 2020, alcanzando un valor de 11.2% desde 11.02% en 2019. Sin embargo, en 2022, el margen baja a 10.48%, aunque en 2023 y 2024 vuelve a incrementarse, llegando a 10.92%. Esto indica una estabilidad en la capacidad de la compañía para mantener el margen bruto, con leves variaciones en respuesta a condiciones del mercado o cambios en costos de producción y ventas.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- Este ratio muestra una tendencia de crecimiento sostenido desde 3.17% en 2019 hasta 3.49% en 2021, permaneciendo estable en 3.5% en 2022 y mostrando una ligera caída en 2023 a 3.41%. En 2024, el margen operativo experimenta un incremento a 3.72%, señalando una mejora en la eficiencia operacional o en la gestión de costos operativos relacionados con las ventas.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto se mantiene estable alrededor de 2.45% en 2019 y 2020, para luego experimentar un incremento sostenido en 2021 y 2022, alcanzando 2.61% y 2.62% respectivamente. En 2023, continúa una ligera tendencia ascendente a 2.65%, llegando a 2.95% en 2024. Este patrón refleja una mejora en la rentabilidad neta, posiblemente por una optimización en gastos o una mayor eficiencia en la gestión de ingresos y egresos netos.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE presenta una tendencia mixta; en 2019 y 2020 muestra una disminución desde 24% a 21.89%, para luego experimentar un significativo aumento en 2021 a 28.51% y mantenerse cercano a esa cifra en 2022 y 2023. En 2024, el ROE alcanza un valor destacado de 31.19%, indicando una mejora en la rentabilidad para los accionistas y una gestión eficiente del capital propio en los últimos años.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA evidencia una tendencia positiva, partiendo de 8.06% en 2019, decreciendo ligeramente en 2020 a 7.2%, y recuperándose en 2021 a 8.45%. En 2022 y 2023, la rentabilidad sobre activos se mantiene en niveles similares, aproximadamente 9.11%, alcanzando finalmente 10.55% en 2024. Esto indica un incremento sostenido en la eficiencia en el uso de los activos para generar beneficios, especialmente en los últimos períodos.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Costco Wholesale Corp., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Margen bruto | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Margen bruto ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Descripción general de las ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los años analizados, pasando de 149,351 millones de dólares en 2019 a 249,625 millones en 2024. Este incremento refleja una expansión constante en la capacidad de generación de ingresos, con tasas de crecimiento anual que sugieren una estrategia de expansión y captación de mercado efectiva. La tasa de incremento en las ventas entre cada período parece mantenerse estable, indicando una fase de crecimiento estable y sostenido en los ingresos de la empresa.
- Comportamiento del margen bruto
- El margen bruto en términos absolutos también presenta un crecimiento relevante, subiendo de 16,465 millones en 2019 a 27,267 millones en 2024. Sin embargo, en porcentaje de margen de beneficio bruto, se observa una tendencia a la estabilización con pequeñas fluctuaciones; partiendo de un 11.02% en 2019, llega hasta un 10.92% en 2024. La ligera caída temporal en el porcentaje del margen en 2022, seguida de una recuperación, podría estar relacionada con cambios en costos de producción, estructura de precios o estrategias comerciales específicas durante ciertos períodos, pero en general, la relación entre ventas y margen bruto se mantiene relativamente estable.
- Patrón de crecimiento y eficiencia
- El crecimiento en ventas y en margen bruto en términos absolutos indica una expansión tanto en volumen como en eficiencia operacional. La estabilidad del ratio de margen bruto en torno al 11% sugiere una gestión consistente de los costos directos en relación con las ventas, aunque la ligera disminución en porcentaje en 2022 puede reflejar incrementos en costos o cambios en la estructura de ventas que afectaron temporalmente la rentabilidad relativa, recuperándose posteriormente.
- Resumen de tendencias
- En conjunto, los datos evidencian una estrategia de crecimiento sostenido y una gestión eficiente en la generación de margen en relación con las ventas, con ligeras fluctuaciones que probablemente estén relacionadas con condiciones del mercado, cambios en costos o en precios. La trayectoria de los resultados indica una posición financiera sólida, con incremento en ingresos y beneficios brutos, manteniendo una proporción relativamente estable del margen bruto en porcentaje, lo cual refleja un control adecuado de los costos asociados a las ventas y una estrategia de crecimiento consistente en el tiempo.
Ratio de margen de beneficio operativo
Costco Wholesale Corp., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Resultado de explotación | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resultado de explotación
- El resultado de explotación muestra una tendencia constante de crecimiento a lo largo de los períodos analizados. Desde aproximadamente 4,7 mil millones de dólares en 2019, la cifra aumentó de forma sostenida y acelerada, alcanzando cerca de 9,3 mil millones de dólares en 2024. Este incremento indica una mejora en la eficiencia operativa y en la generación de utilidades provenientes de las actividades principales de la negocio.
- Ventas netas
- Las ventas netas también evidencian una tendencia de crecimiento continua en todos los períodos considerados. Se observa un aumento significativo desde aproximadamente 149,4 mil millones en 2019 hasta aproximadamente 249,6 mil millones en 2024. La tasa de crecimiento es relativamente constante, sugiriendo una expansión constante en el volumen de ventas, posiblemente atribuible a una mayor base de clientes o incremento en los precios y productos ofrecidos.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen de beneficio operativo muestra una tendencia general de mejora, con un ligero aumento en el período más reciente. Estaba en 3.17% en 2019, ascendiendo gradualmente hasta 3.5% en 2022, donde se estabilizó ligeramente antes de volver a subir a 3.72% en 2024. Esta tendencia indica una mayor eficiencia en la gestión de costos relativos a las ventas, que contribuyó a incrementar la proporción de utilidad operativa en relación con las ventas netas, especialmente en el período más reciente.
Ratio de margen de beneficio neto
Costco Wholesale Corp., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta atribuible a Costco | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta atribuible a Costco ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de tendencias en la utilidad neta atribuible a la empresa
- El análisis de los datos muestra una tendencia consistente de crecimiento en la utilidad neta atribuible a la empresa a lo largo del periodo considerado. Desde aproximadamente 3.659 millones de dólares en 2019, la utilidad ha aumentado de manera sostenida, alcanzando los 7.367 millones en 2024. Este incremento refleja un desempeño financiero positivo y una expansión en la generación de beneficios netos en los últimos cinco años.
- Resumen de la evolución en las ventas netas
- Las ventas netas también exhiben una tendencia al alza, incrementándose desde aproximadamente 149.351 millones de dólares en 2019 a aproximadamente 249.625 millones en 2024. La tasa de crecimiento en las ventas es significativa y constante, indicando una ampliación en la base de clientes, mayor penetración de mercado o incremento en los precios, o una combinación de estos factores.
- Análisis del ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto se mantiene relativamente estable en torno al 2.45% en 2019 y 2020, con ligera mejora en 2021 y 2022, alcanzando un 2.62%. Posteriormente, en 2023, el margen aumenta ligeramente a 2.65% y experimenta una expansión significativa en 2024, elevándose a 2.95%. Este aumento en el margen neto indica una mejora en la eficiencia operativa o en la gestión de costes, que ha contribuido a maximizar los beneficios respecto a las ventas.
- Observaciones generales
- En conjunto, los datos reflejan una tendencia positiva en la rentabilidad y en el volumen de ventas, con un crecimiento sostenido en los beneficios netos, respaldado por un incremento en las ventas y una mejora en los márgenes de beneficio. La empresa ha logrado mejorar su eficiencia y rentabilidad en los últimos años, consolidándose en un entorno de mercado competitivo.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Costco Wholesale Corp., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta atribuible a Costco | |||||||
| Capital contable total de Costco | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROECompetidores2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| ROEsector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |||||||
| ROEindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a Costco ÷ Capital contable total de Costco
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Profundidad y tendencia en la utilidad neta atribuible
- La utilidad neta atribuible a la empresa muestra una tendencia positiva en todos los periodos analizados, comenzando en aproximadamente US$3,66 mil millones en septiembre de 2019 y alcanzando US$7,37 mil millones en septiembre de 2024. La tasa de crecimiento en la utilidad neta es sostenida, reflejando una mejora constante en la rentabilidad de la compañía a lo largo del tiempo, con incrementos notables después del periodo de 2020 a 2023.
- Variaciones en el capital contable total
- El capital contable total de la empresa presenta una tendencia al alza, comenzando en US$15,24 mil millones en septiembre de 2019 y llegando a US$23,62 mil millones en septiembre de 2024. Sin embargo, en el año 2021 se observa una ligera disminución respecto a 2020, lo cual podría indicar una variación en las ganancias retenidas, distribución de dividendos o cambios en otros componentes del patrimonio. A pesar de esto, la tendencia general es ascendente, lo que indica una acumulación progresiva de valor para los accionistas.
- Comportamiento del retorno sobre el patrimonio (ROE)
- El ROE muestra fluctuaciones a lo largo del periodo, comenzando en 24% en 2019 y llegando a un máximo de 28.51% en 2021, seguido por una ligera disminución en 2022 y 2023. Sin embargo, en la última fecha (septiembre de 2024) se registra un aumento significativo a 31.19%. Esto indica una mejora en la rentabilidad de los fondos propios, sugeriendo una gestión eficiente en la utilización del patrimonio para generar utilidades, especialmente en el último año analizado.
- Resumen general
- En conjunto, los datos reflejan una empresa con una trayectoria de crecimiento sostenido en utilidades y patrimonio. La rentabilidad medida a través del ROE ha mostrado una recuperación en el periodo más reciente, alcanzando niveles superiores a los anteriores. La variación en el capital contable puede estar relacionada con decisiones de inversión, política de dividendos o cambios en la estructura financiera. La tendencia positiva en utilidad neta y la mejora en ROE sugieren una gestión eficiente y una situación financiera sólida, aunque es importante seguir monitoreando las variaciones en el patrimonio para detectar posibles cambios estructurales en la compañía.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Costco Wholesale Corp., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta atribuible a Costco | |||||||
| Activos totales | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROACompetidores2 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
| ROAsector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |||||||
| ROAindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a Costco ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta atribuible a Costco
- La utilidad neta muestra una tendencia al alza a lo largo de los períodos analizados. En 2019, la utilidad fue de 3,659 millones de dólares, alcanzando un incremento constante en los años siguientes, con un aumento notable en 2024, llegando a 7,367 millones de dólares. Este crecimiento sostenido indica una mejora en la rentabilidad de la compañía y una mayor eficiencia en sus operaciones.
- Activos totales
- Los activos totales presentan una tendencia de crecimiento permanente durante los cinco períodos. Se observa un aumento desde 45,400 millones en 2019 hasta 69,831 millones en 2024. Este incremento refleja una expansión en la base de activos, posiblemente derivada de inversiones en infraestructura, inventario, o adquisición de otros activos, lo cual puede estar asociado a la expansión del negocio o a una mayor inversión en recursos.
- ROA (Return on Assets)
- El ratio de retorno sobre activos muestra una mejora significativa en el rendimiento de los activos a lo largo del tiempo. En 2019, el ROA era de 8.06%, disminuyendo ligeramente en 2020, pero recuperándose en 2021 y manteniéndose estable en aproximadamente 9.12% en 2022 y 2023. En el período más reciente, 2024, alcanza 10.55%, lo que indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios. La tendencia al alza en el ROA sugiere que la rentabilidad relativa de la empresa ha mejorado, incluso en presencia de una expansión de sus activos totales.