Dollar General Corp. (NYSE:DG)

Periodo 2019 a 2020

Durante este intervalo, la relación precio/utilidad neta (P/E) experimentó un incremento, pasando de 19.18 a 21.04, lo cual puede indicar una mayor valoración del mercado en relación con las ganancias netas, o una expectativa optimista respecto al desempeño futuro. Mientras tanto, la relación precio/ingresos de explotación (P/OP) también mostró una tendencia positiva, aumentando de 14.41 a 15.65, lo que refleja una valoración relativa más alta en función de los ingresos operativos. Por otro lado, la relación precio/ingresos (P/S) creció ligeramente de 1.19 a 1.3, sugiriendo una valoración estable o moderadamente incrementada en relación con los ingresos de negocios. La relación precio/valor contable (P/BV) aumentó de 4.75 a 5.38, indicando que las acciones fueron valoradas cada vez más en comparación con el valor contable de la empresa.

Periodo 2021 a 2022

Entre 2021 y 2022, se observa una tendencia alcista en la relación P/E, que pasa de 16.92 a 21.9, reflejando un aumento en la valoración de mercado en relación con las ganancias. La relación P/OP también aumentó de 12.64 a 16.32, reforzando la percepción de un mayor valor respecto a los ingresos operativos. En contraste, la relación P/S mostró un incremento menor, de 1.33 a 1.54, aunque aún mantiene un nivel relativamente estable. Sin embargo, la relación P/BV subió significativamente de 6.74 a 8.39, evidenciando una valoración más alta en relación con el valor contable.

Periodo 2022 a 2024

En el período más reciente, se perciben cambios notables. La relación P/E aumentó ligeramente de 21.9 a 19.94, indicando una ligera disminución en la valoración relativa respecto a las ganancias, lo que podría interpretarse como un ajuste o una percepción de menor expectativa de crecimiento. La relación P/OP mostró una disminución de 16.32 a 13.54, afectando la valoración en términos de ingresos operativos. Igualmente, la relación P/S se redujo de 1.54 a 0.86, pasando de niveles moderadamente elevados a valores cercanos o por debajo de 1, lo cual puede interpretarse como una percepción de menor valor de mercado respecto a los ingresos totales. Por último, la relación P/BV tuvo una caída significativa de 8.39 a 4.91, lo que indica una valoración más cercana al valor contable, reflejando posiblemente una corrección en las expectativas del mercado o una reevaluación del valor contable en relación con la cotización de las acciones.

En resumen, durante el período analizado, la compañía experimentó aumentos en las relaciones financieras más relacionadas con la valoración de mercado frente a ganancias, ingresos operativos y valor contable, en los primeros cinco años. Sin embargo, en 2024, estas ratios muestran una tendencia a disminuir, acercándose a valores más conservadores o de mercado menos optimista. Esto puede reflejar cambios en la percepción del mercado respecto a la rentabilidad, los ingresos o el valor contable de la empresa, o bien una corrección en las valoraciones previas.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de crecimiento desde 2019 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022 con 229.63 dólares. Sin embargo, en 2023 y 2024, se observa una disminución significativa, situándose en 205.81 y 150.78 dólares respectivamente. Esto indica una posible corrección o ajuste en la valoración del mercado en los últimos años.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción muestra un incremento constante desde 2019, con un crecimiento sustancial en 2021, alcanzando 11.1 dólares. Posteriormente, en 2022, el EPS disminuye ligeramente a 10.48, y en 2023 crece nuevamente, llegando a 11.03. En 2024, se observa una reducción en el EPS, situándose en 7.56, lo cual puede señalar una disminución en la rentabilidad en ese período.

P/E (Ratio Precio-Ganancias)

El ratio P/E presenta fluctuaciones a lo largo de los años. En 2019, fue de 19.18, ascendiendo en 2020 a 21.04, y disminuyendo en 2021 a 16.92, lo cual sugiere una valoración más atractiva relativa a los beneficios en ese momento. En 2022, el ratio vuelve a incrementarse a 21.9, reflejando una valoración elevada o expectativas de crecimiento. En 2023, el ratio se mantiene relativamente estable en 18.67, y en 2024 aumenta ligeramente a 19.94, acercándose a niveles similares a los de 2019, lo que indica una estabilización en las expectativas del mercado respecto a los beneficios futuros.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general al alza desde 2019 hasta 2022, alcanzando su punto máximo en 2021 con 229.63 USD. Sin embargo, en 2023 se observa una disminución significativa de 205.81 USD y en 2024 continúa la tendencia a la baja, cerrando en 150.78 USD. Este comportamiento sugiere una posible corrección o respuesta a cambios en el mercado o en las expectativas de los inversionistas durante los últimos periodos.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción ha experimentado un crecimiento sostenido en el período analizado, pasando de 8.15 USD en 2019 a su punto más alto en 2021 con 14.86 USD. Luego, se mantiene relativamente estable en 2022 con 14.07 USD, seguido de un aumento en 2023 a 15.19 USD. En 2024, si bien aún se mantiene en niveles elevados, se observa una ligera disminución a 11.14 USD, reflejando posibles cambios en la eficiencia operativa o en los niveles de ingreso operativo comparados con años anteriores.

P/OP (Ratio precio de la acción sobre beneficio operativo por acción)

El ratio P/OP presenta variaciones durante el período, comenzando en 14.41 en 2019 y alcanzando su valor más bajo en 2021 con 12.64, lo cual indica una valoración relativa más favorable en ese año en relación con los beneficios operativos. Posteriormente, el ratio aumenta a 16.32 en 2022 y decrece ligeramente en 2023 a 13.55, manteniéndose casi estable en 2024 en 13.54. La fluctuación del ratio sugiere cambios en las expectativas del mercado respecto a la capacidad de generación futura de beneficios, así como en la valoración relativa de la acción frente a su beneficio operativo.

Precio de la acción

El valor del precio de la acción muestra una tendencia general de crecimiento desde 2019 hasta mediados de 2022, alcanzando un pico de 229.63 dólares en enero de 2022. Sin embargo, a partir de esa fecha se aprecia una disminución significativa, finalizando en 150.78 dólares en febrero de 2024. Este patrón indica un crecimiento inicial en el valor de mercado de la acción, seguido de una notable corrección en el último período.

Ventas por acción

Las ventas por acción evidencian una tendencia ascendente a lo largo de todo el período analizado. Desde 98.74 dólares en 2019, se incrementan de manera constante, alcanzando 176.13 dólares en 2024. Esta evolución refleja una mejora progresiva en el rendimiento operativo de la empresa, con un crecimiento sostenido en las ventas en términos unitarios.

P/S (Ratio precio-ventas)

El ratio P/S presenta fluctuaciones a lo largo de los años. Desde 1.19 en 2019, incrementa de manera constante hasta 1.54 en 2022, indicando una valoración del mercado que se ha vuelto relativamente más alta en relación con las ventas. Posteriormente, en 2023, se reduce a 1.19 y continúa disminuyendo a 0.86 en 2024, sugiriendo una reevaluación de la relación entre el precio de mercado y las ventas, posiblemente reflejando una disminución en las expectativas de crecimiento o cambios en la percepción del mercado sobre la rentabilidad futura.

Precio de la acción

Desde febrero de 2019 hasta enero de 2021, el precio de la acción mostró una tendencia ascendente, pasando de 117.47 USD a 187.78 USD, alcanzando un pico en ese período. Posteriormente, en 2022, el precio continuó aumentando, llegando a 229.63 USD. Sin embargo, en 2023 se observó una disminución significativa a 205.81 USD, seguida de una caída notable en 2024, situándose en 150.78 USD.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción mostró una tendencia general de incremento a lo largo del período, comenzando en 24.73 USD en 2019 y elevándose a 30.72 USD en 2024. Sin embargo, en 2022, se observó una disminución comparada con 2021, con un valor de 27.36 USD, indicando posibles fluctuaciones en la valoración contable de los activos o cambios en la estructura de capital.

P/BV (Ratio precio-valor contable)

Este ratio refleja cómo se valora la acción en relación con su valor en libros. Desde 2019 hasta 2021, el ratio mostró una tendencia de incremento, alcanzando un máximo de 8.39 en 2022, lo que indica una valoración relativamente alta del mercado respecto al valor en libros. En 2023, el ratio se mantuvo relativamente estable en 8.14, pero en 2024 sufrió una caída significativa a 4.91, sugiriendo que la valoración del mercado en relación al valor en libros ha disminuido considerablemente en ese año.