Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Chipotle Mexican Grill Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
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3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela una tendencia positiva en el rendimiento operativo a lo largo del período examinado. El beneficio neto de explotación después de impuestos ha experimentado un crecimiento constante, pasando de 796.406 miles de dólares en 2021 a 1.835.501 miles de dólares en 2025.
Paralelamente, el capital invertido también ha aumentado, aunque a un ritmo menor que el beneficio neto. Se observa un incremento de 5.496.598 miles de dólares en 2021 a 7.294.198 miles de dólares en 2025. Esta diferencia en el ritmo de crecimiento entre el beneficio y el capital invertido tiene un impacto directo en la rentabilidad del capital.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC ha mostrado una mejora significativa. En 2021, se situaba en el 14,49%, ascendiendo hasta alcanzar el 25,16% en 2025. Este incremento indica una mayor eficiencia en la utilización del capital para generar beneficios.
La trayectoria del ROIC sugiere que la empresa ha logrado optimizar sus operaciones y mejorar su capacidad para generar rentabilidad a partir de sus inversiones. El crecimiento sostenido del beneficio neto, combinado con un aumento más moderado del capital invertido, ha impulsado este incremento en la rentabilidad del capital. La estabilización del ROIC en los últimos dos años analizados (25,05% en 2024 y 25,16% en 2025) podría indicar la llegada a un punto de madurez en la mejora de la eficiencia operativa, o bien, la necesidad de nuevas inversiones para mantener el ritmo de crecimiento de la rentabilidad.
Descomposición del ROIC
Chipotle Mexican Grill Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2025 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Margen de Beneficio Operativo (OPM)
- Se observa una mejora constante en el margen de beneficio operativo desde 2021 hasta 2024, pasando del 13.23% al 20.1%. No obstante, en 2025 se registra una ligera disminución, situándose en el 19.18%. Esta tendencia sugiere una creciente eficiencia en la gestión de los costos operativos, aunque la última cifra indica una posible estabilización o un ligero retroceso.
- Rotación del Capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra un incremento entre 2021 y 2024, pasando de 1.38 a 1.66. Esto indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. En 2025, se aprecia una leve reducción a 1.64, lo que podría indicar una ligera disminución en la eficiencia de la utilización del capital.
- Tipo Impositivo Efectivo en Efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta fluctuaciones a lo largo del período. Disminuye de 79.46% en 2021 a 73.8% en 2022, luego aumenta a 76.03% en 2023 y 75.02% en 2024, para finalmente incrementarse significativamente a 80.22% en 2025. Estas variaciones sugieren cambios en la estructura de ingresos imponibles o en las políticas fiscales aplicables.
- Rendimiento del Capital Invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido experimenta un crecimiento sostenido desde 2021 hasta 2025. Aumenta de 14.49% en 2021 a 25.16% en 2025. Este incremento constante indica una mejora en la capacidad de la entidad para generar rentabilidad a partir del capital invertido, lo que sugiere una asignación de capital efectiva y un buen desempeño general.
En resumen, los datos indican una mejora general en la rentabilidad y eficiencia de la entidad, con un rendimiento del capital invertido en constante crecimiento. Sin embargo, se observan ligeras fluctuaciones en la rotación del capital y el margen de beneficio operativo en el último período analizado, así como un aumento significativo en el tipo impositivo efectivo en efectivo, lo que podría requerir un análisis más profundo.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Chipotle Mexican Grill Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos no devengados | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los indicadores clave durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa un incremento constante en el NOPBT a lo largo de los años. Partiendo de 1.002.252 miles de dólares en 2021, el valor asciende a 1.385.469 miles de dólares en 2022, continúa creciendo hasta 1.855.310 miles de dólares en 2023, y alcanza 2.279.991 miles de dólares en 2024. En 2025, se registra un ligero aumento a 2.288.189 miles de dólares, indicando una estabilización del crecimiento.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran una trayectoria ascendente similar. En 2021, se registran 7.575.662 miles de dólares, aumentando a 8.661.372 miles de dólares en 2022. El crecimiento continúa en 2023 con 9.898.258 miles de dólares, y en 2024 se alcanza un valor de 11.342.750 miles de dólares. Finalmente, en 2025, los ingresos ajustados llegan a 11.927.399 miles de dólares.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El OPM experimenta una mejora progresiva desde 2021 hasta 2024. En 2021, el margen es del 13,23%, aumentando al 16% en 2022 y al 18,74% en 2023. El punto máximo se alcanza en 2024 con un margen del 20,1%. En 2025, se observa una ligera disminución a 19,18%, lo que sugiere una posible estabilización o una ligera reducción en la eficiencia operativa en comparación con el año anterior.
En resumen, los datos indican un crecimiento sostenido tanto en los ingresos como en la rentabilidad. La mejora en el OPM sugiere una mayor eficiencia en la gestión de los costos operativos, aunque la ligera disminución en 2025 podría requerir un análisis más profundo para determinar sus causas.
Ratio de rotación del capital (TO)
Chipotle Mexican Grill Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos no devengados | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2025 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ingresos ajustados
- Se observa un crecimiento constante en los ingresos ajustados a lo largo de los cinco años. El incremento más pronunciado se da entre 2021 y 2022, seguido de un crecimiento más moderado pero continuo en los años subsiguientes. En 2025, los ingresos ajustados alcanzan el valor más alto del período, superando los 11.927 millones de dólares.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una trayectoria fluctuante. Disminuye ligeramente entre 2021 y 2022, para luego experimentar un aumento constante hasta 2025. El valor más alto del capital invertido se registra en 2025, con 7.294 millones de dólares.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una mejora inicial entre 2021 y 2023, pasando de 1.38 a 1.65. Posteriormente, se mantiene relativamente estable en 1.66 en 2024, y experimenta una ligera disminución a 1.64 en 2025. En general, el ratio se mantiene por encima de 1.60 durante los últimos tres años del período analizado, lo que indica una utilización eficiente del capital invertido para generar ingresos.
En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad consistente para aumentar sus ingresos, aunque el capital invertido ha variado. El ratio de rotación del capital sugiere una gestión eficiente de los activos, con una ligera tendencia a la estabilización en los últimos períodos.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Chipotle Mexican Grill Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
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2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa un incremento considerable en los impuestos operativos en efectivo desde 2021 hasta 2024, pasando de 205.847 miles de dólares a 569.594 miles de dólares. No obstante, en 2025 se registra una disminución, situándose en 452.687 miles de dólares. Este patrón sugiere una correlación con la evolución del beneficio antes de impuestos, aunque la disminución en 2025 merece una investigación más profunda.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una trayectoria ascendente constante desde 2021 hasta 2025. Se pasa de 1.002.252 miles de dólares en 2021 a 2.288.189 miles de dólares en 2025. Este crecimiento indica una mejora en la rentabilidad operativa de la entidad a lo largo del período analizado.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El CTR experimenta fluctuaciones a lo largo del período. Aumenta de 20,54% en 2021 a 26,2% en 2022, disminuye a 23,97% en 2023 y 24,98% en 2024, para finalmente descender a 19,78% en 2025. La variación en el CTR podría estar influenciada por cambios en la legislación fiscal, la composición de los beneficios o la utilización de créditos fiscales.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en su beneficio antes de impuestos, acompañado de un aumento inicial en los impuestos operativos en efectivo, seguido de una estabilización y posterior ligera disminución. La fluctuación del tipo impositivo efectivo en efectivo sugiere la presencia de factores externos o internos que impactan en la carga fiscal.