Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Chipotle Mexican Grill Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Resumen de tendencias en beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT ha mostrado una tendencia constante de crecimiento a lo largo del período analizado, aumentando progresivamente desde aproximadamente 614 millones de dólares en 2020 hasta más de 1,7 mil millones en 2024. Este crecimiento refleja una mejora sostenida en la rentabilidad operativa, contribuyendo a un incremento en los beneficios netos después de impuestos.
- Variación en el capital invertido
- El capital invertido presenta fluctuaciones menores, con un incremento general en el período, pasando de aproximadamente 4,94 millones en 2020 a 6,83 millones en 2024. Aunque en algunos años se observa una ligera disminución (como en 2022), la tendencia general es de expansión del capital invertido, probablemente respaldada por inversiones en activos o expansión de operaciones.
- Incremento en el ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC ha mejorado de forma significativa, incrementándose de 12.43% en 2020 a casi 25% en 2024. Este aumento indica una mayor eficiencia en la utilización del capital invertido para generar beneficios operativos y refleja una optimización en la gestión de recursos y en la generación de valor a partir de las inversiones realizadas.
- Resumen general
- El análisis evidencia un período favorable en términos de rentabilidad y eficiencia operativa, con un crecimiento sostenido del NOPAT y una mejora significativa en el ROIC. La expansión del capital invertido, acompañada por la efectiva obtención de beneficios, sugiere una estrategia de inversión que ha logrado incrementar la productividad del capital a lo largo del tiempo. La tendencia positiva en estos indicadores puede interpretarse como una señal de una gestión eficiente y una posición fortalecida en el mercado, aunque también implica que la empresa ha dedicado recursos significativos para sostener y potenciar su crecimiento y rentabilidad.
Descomposición del ROIC
Chipotle Mexican Grill Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Comenzó en un 8.03% en 2020 y experimentó una mejora constante, alcanzando un 20.1% en 2024. Este incremento indica una mayor eficiencia en la gestión de los costes operativos en relación con los ingresos, reflejando una progresiva optimización de los procesos internos y una posible mejora en la rentabilidad de las operaciones comerciales.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital también muestra una tendencia positiva, elevándose de 1.22 en 2020 a 1.66 en 2024. Esto sugiere que la empresa ha logrado incrementar la eficiencia en el uso de su capital, generando más ventas por cada unidad de capital invertido. La consistencia en el incremento indica una gestión efectiva en la utilización de recursos para maximizar los ingresos.
- 1 – Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje correspondiente al tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una tendencia de disminución desde un 127.06% en 2020 a aproximadamente un 74.82% en 2024. La reducción en esta tasa puede reflejar beneficios fiscales, cambios en la estructura impositiva, o estrategias de planificación tributaria que han permitido reducir la carga fiscal efectiva en términos relativos. La estabilización cerca del 75% en los últimos años indica que dicha estrategia se ha mantenido consistente.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC ha experimentado una progresión significativa, pasando del 12.43% en 2020 a casi un 25% en 2024. Este crecimiento denota una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital invertido. Un aumento tan marcado refleja mejoras en la rentabilidad de las inversiones realizadas y en la capacidad de la empresa para convertir sus recursos en beneficios, contribuyendo a una posición financiera más sólida y eficiente.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Chipotle Mexican Grill Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos no devengados | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en el beneficio neto de explotación antes de impuestos a lo largo de los cinco periodos analizados. Desde aproximadamente 483 millones de dólares en 2020, el valor se incrementó de manera significativa, alcanzando aproximadamente 2,28 mil millones de dólares en 2024. Este patrón indica una mejora continua en la rentabilidad operacional, reflejando posiblemente una gestión eficaz de costos y una mayor eficiencia en las operaciones.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran una tendencia alcista sostenida en el período de análisis. Desde cerca de 6,02 mil millones de dólares en 2020, estos incrementaron de manera constante, llegando a aproximadamente 11,34 mil millones de dólares en 2024. Este crecimiento refleja una expansión en la capacidad de ventas o en el volumen de negocio, consolidando una situación de mayor generación de ingresos en el período estudiado.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen de beneficio operativo experimenta una mejora progresiva durante los cinco años. En 2020, era del 8.03%, aumentó a 13.23% en 2021, y continuó creciendo hasta alcanzar aproximadamente el 20.1% en 2024. Este incremento en el ratio indica una mayor eficiencia en la conversión de ingresos en beneficios operativos, sugiriendo optimizaciones en los costos operativos y una mejor gestión de la rentabilidad de la empresa en el período analizado.
Ratio de rotación del capital (TO)
Chipotle Mexican Grill Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos no devengados | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ingresos ajustados
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en los ingresos ajustados durante el período analizado. Desde aproximadamente 6.02 millones de dólares en 2020, los ingresos aumentaron de manera constante año con año, alcanzando casi 11.34 millones de dólares en 2024. La tasa de incremento anual muestra una aceleración en el crecimiento, especialmente a partir de 2021, indicando una expansión efectiva en las operaciones o en la base de clientes de la empresa.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia de crecimiento en general, aunque con cierta fluctuación. En 2021, el capital incrementó respecto a 2020, pasando a aproximadamente 5.50 millones de dólares desde 4.94 millones en 2020. Sin embargo, en 2022 se observa una ligera disminución a unos 5.40 millones, sugiriendo una posible reevaluación o redistribución de recursos. En 2023 y 2024, el capital invertido experimenta un crecimiento estable, alcanzando cerca de 6.81 millones de dólares en 2024, reflejando una inversión continua en activos o en expansión de la organización.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia de mejora progresiva, incrementándose desde 1.22 en 2020 hasta 1.66 en 2024. Este aumento indica una mayor eficiencia en utilizar el capital invertido para generar ingresos. La progresión constante sugiere optimización en la gestión del capital y un aprovechamiento más efectivo de los activos para producir ventas, reflejando posiblemente mejoras operativas y de productividad en la organización.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Chipotle Mexican Grill Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en los impuestos operativos en efectivo, pasando de una salida de aproximadamente 130.767 miles de dólares en 2020 a una entrada de 573.988 miles en 2024. Esto indica que la empresa ha incrementado significativamente su capacidad para generar flujo de efectivo después de impuestos, reflejando un aumento en la rentabilidad operativa o en la eficiencia en la gestión de sus obligaciones fiscales.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos muestra un crecimiento constante a lo largo del período, duplicando casi en cuatro años, desde 483.214 miles en 2020 hasta 2.279.991 miles de dólares en 2024. La tendencia sugiere una mejora significativa en la rentabilidad operacional, posiblemente debido a expansiones, mejoras en márgenes o incremento en la eficiencia operativa.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo fluctuó en el rango del 21,28% al 27,06%. En 2020, este porcentaje fue negativo, lo que puede indicar una situación extraordinaria o un ajuste fiscal, pero posteriormente se estabilizó en valores positivos y relativamente constantes, cerca del 25%. Esto refleja un nivel estable de carga fiscal efectiva, en línea con las tasas impositivas corporativas estándar, con ligeras variaciones que podrían estar relacionadas con cambios en la estructura fiscal o en los beneficios tributarios de la empresa.