Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Chipotle Mexican Grill Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2021 hasta 2024, pasando de 6.652.958 US$ en miles a 9.204.374 US$ en miles. No obstante, en 2025 se registra una ligera disminución, situándose en 8.994.531 US$ en miles. Este comportamiento sugiere una fase de expansión seguida de una posible estabilización o reajuste.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales no ajustados. Se aprecia un crecimiento sostenido hasta 2024, alcanzando los 9.182.435 US$ en miles, con una posterior reducción en 2025 hasta los 8.972.592 US$ en miles. La diferencia entre los activos totales y los ajustados es relativamente pequeña en cada período, lo que indica que los ajustes no representan una variación material.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto muestra un crecimiento notable entre 2021 y 2024, incrementándose de 2.297.374 US$ en miles a 3.655.546 US$ en miles. Sin embargo, en 2025 se produce una disminución considerable, retrocediendo a 2.830.607 US$ en miles. Esta reducción podría indicar la distribución de dividendos, recompra de acciones u otros eventos que afecten al capital propio.
- Patrimonio Neto Ajustado
- El patrimonio neto ajustado presenta una tendencia paralela al patrimonio neto no ajustado. Se registra un aumento constante hasta 2024, llegando a 3.633.607 US$ en miles, seguido de una disminución en 2025 hasta los 2.808.668 US$ en miles. Al igual que con los activos, la diferencia entre los valores ajustados y no ajustados es mínima, sugiriendo que los ajustes no son significativos.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en su base de activos y patrimonio neto durante el período 2021-2024, seguido de una contracción en ambos indicadores en 2025. La consistencia entre los valores ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no alteran sustancialmente la interpretación de las tendencias observadas.
Chipotle Mexican Grill Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Chipotle Mexican Grill Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la eficiencia, el apalancamiento y la rentabilidad a lo largo del período examinado.
- Rotación de Activos
- Se observa una mejora en la rotación total de activos, pasando de 1.13 en el primer período a 1.33 en el último. Esta tendencia indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. La rotación ajustada de activos presenta una trayectoria similar, manteniendo un valor cercano al de la rotación total de activos.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra fluctuaciones. Inicialmente se mantiene estable alrededor de 2.9, disminuye a 2.52 y luego aumenta a 3.18 en el último período. Esto sugiere cambios en la estructura de capital de la entidad, con una mayor dependencia del financiamiento externo en el período final. El ratio ajustado de apalancamiento financiero sigue una tendencia paralela.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- La rentabilidad sobre el capital contable experimenta un crecimiento constante y notable. Se incrementa de 28.42% en el primer período a 54.26% en el último. Este aumento indica una mejora significativa en la capacidad de generar beneficios a partir de la inversión de los accionistas. El ratio ajustado de rentabilidad sobre el capital contable presenta una evolución similar, ligeramente superior.
- Rentabilidad sobre Activos
- La rentabilidad sobre activos también muestra una tendencia al alza, aunque más moderada que la rentabilidad sobre el capital contable. Pasa de 9.81% en el primer período a 17.07% en el último. Esto sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios. El ratio ajustado de rentabilidad sobre activos sigue una trayectoria similar.
En resumen, los datos indican una mejora continua en la eficiencia operativa y la rentabilidad, acompañada de fluctuaciones en el apalancamiento financiero. El incremento en la rentabilidad sobre el capital contable es particularmente destacable, sugiriendo una mayor capacidad para generar valor para los accionistas.
Chipotle Mexican Grill Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa. Se observa un crecimiento constante en el total de activos a lo largo del período analizado, con un incremento notable entre 2022 y 2023. No obstante, el último año registrado (2025) muestra una ligera disminución en el total de activos.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentaron un aumento progresivo desde 6.652.958 miles de dólares en 2021 hasta alcanzar 9.204.374 miles de dólares en 2024. Posteriormente, se produjo una reducción a 8.994.531 miles de dólares en 2025. Este comportamiento sugiere una fase de expansión seguida de una posible consolidación o reajuste en la estructura de activos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales no ajustados, con un crecimiento constante hasta 2024 y una ligera disminución en 2025. La diferencia entre ambos valores es relativamente pequeña en cada período, lo que indica que los ajustes no representan una proporción significativa del total de activos.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una mejora inicial, pasando de 1.13 en 2021 a 1.25 en 2022. A partir de 2022, el ratio se estabiliza en 1.23 durante dos años consecutivos (2022 y 2023). Finalmente, en 2025, se observa un incremento a 1.33, lo que indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una evolución idéntica a la del ratio no ajustado. Esto sugiere que los ajustes realizados a los activos no tienen un impacto significativo en la eficiencia con la que se utilizan para generar ingresos.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus activos totales, aunque con una ligera contracción en el último período. La eficiencia en la utilización de los activos, medida por el ratio de rotación, ha mejorado en el último año, lo que podría indicar una optimización en la gestión de los recursos.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio neto ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2021 hasta 2024, pasando de 6.652.958 US$ en miles a 9.204.374 US$ en miles. No obstante, en 2025 se registra una ligera disminución, situándose en 8.994.531 US$ en miles. Este comportamiento sugiere una fase de expansión seguida de una estabilización o reajuste.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con un crecimiento sostenido hasta 2024 (de 6.631.019 US$ en miles a 9.182.435 US$ en miles) y una posterior reducción en 2025, alcanzando los 8.972.592 US$ en miles. La proximidad entre los valores de activos totales y ajustados indica que las diferencias entre ambos conceptos son relativamente pequeñas.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto muestra un crecimiento general a lo largo del período, incrementándose de 2.297.374 US$ en miles en 2021 a 3.655.546 US$ en miles en 2024. Sin embargo, en 2025 se produce una disminución considerable, descendiendo a 2.830.607 US$ en miles. Esta reducción podría indicar la distribución de dividendos, recompra de acciones u otros eventos que afecten al capital propio.
- Patrimonio Neto Ajustado
- El comportamiento del patrimonio neto ajustado es análogo al del patrimonio neto, con un aumento progresivo hasta 2024 (de 2.275.435 US$ en miles a 3.633.607 US$ en miles) y una caída en 2025, llegando a 2.808.668 US$ en miles. La consistencia entre los valores ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material significativo.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una fluctuación a lo largo del período. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2022 (2.9 y 2.93 respectivamente). Posteriormente, disminuye en 2023 y 2024 (2.63 y 2.52 respectivamente), indicando una menor dependencia del financiamiento externo. No obstante, en 2025 se observa un aumento significativo, alcanzando un valor de 3.18, lo que sugiere un incremento en el apalancamiento financiero.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- La evolución del ratio de apalancamiento financiero ajustado es paralela a la del ratio no ajustado, con valores muy cercanos en cada período. Esto confirma que los ajustes realizados no alteran sustancialmente la interpretación del nivel de endeudamiento.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en sus activos y patrimonio neto hasta 2024, seguido de una ligera contracción en 2025. El ratio de apalancamiento financiero disminuyó en los años intermedios, pero aumentó en 2025, lo que podría requerir un análisis más profundo para determinar las causas y las implicaciones de este cambio.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Patrimonio neto
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta ÷ Patrimonio neto ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Patrimonio Neto
- Se observa un incremento general en el patrimonio neto durante el período analizado. En 2021, el patrimonio neto se situaba en 2297374 miles de dólares estadounidenses, aumentando a 2368023 miles de dólares estadounidenses en 2022. Esta tendencia positiva continuó hasta alcanzar un máximo de 3655546 miles de dólares estadounidenses en 2024, seguido de una disminución a 2830607 miles de dólares estadounidenses en 2025.
- Patrimonio Neto Ajustado
- El patrimonio neto ajustado presenta una trayectoria similar al patrimonio neto no ajustado. Comenzando en 2275435 miles de dólares estadounidenses en 2021, experimentó un crecimiento constante hasta llegar a 3633607 miles de dólares estadounidenses en 2024, para luego disminuir a 2808668 miles de dólares estadounidenses en 2025. La diferencia entre el patrimonio neto y el patrimonio neto ajustado es relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra una mejora continua desde 2021 hasta 2025. En 2021, este ratio era del 28.42%, aumentando a 37.97% en 2022 y a 40.13% en 2023. La tendencia alcista se mantuvo, alcanzando el 41.97% en 2024 y un máximo del 54.26% en 2025. Este incremento sugiere una mayor eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital contable.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado sigue una dinámica similar al ratio no ajustado. Partiendo del 28.7% en 2021, se incrementó a 38.32% en 2022, 40.42% en 2023, 42.22% en 2024 y culminó en un 54.68% en 2025. Los valores ajustados son ligeramente superiores a los no ajustados en cada período, lo que indica que el ajuste del capital contable tiene un impacto positivo en la rentabilidad percibida.
En resumen, se observa un crecimiento general del patrimonio neto, aunque con una disminución en el último año analizado. Paralelamente, se registra una mejora constante en los ratios de rentabilidad sobre el capital contable, tanto en su versión original como ajustada, lo que indica una creciente eficiencia en la utilización del capital para generar beneficios.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales durante el período comprendido entre 2021 y 2025. Se observa un incremento constante desde 6.652.958 unidades monetarias en 2021 hasta alcanzar 9.204.374 unidades monetarias en 2024, seguido de una ligera disminución en 2025, situándose en 8.994.531 unidades monetarias.
Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, con un aumento progresivo desde 6.631.019 unidades monetarias en 2021 hasta 9.182.435 unidades monetarias en 2024, y una posterior reducción en 2025, llegando a 8.972.592 unidades monetarias. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados es relativamente pequeña en todos los períodos analizados.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta un aumento significativo y constante a lo largo del período. En 2021, se situaba en el 9,81%, incrementándose hasta el 17,07% en 2025. Este crecimiento indica una mejora progresiva en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una evolución paralela al ratio no ajustado, mostrando un incremento continuo desde el 9,85% en 2021 hasta el 17,12% en 2025. La ligera diferencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados a los activos tienen un impacto mínimo en la rentabilidad general.
En resumen, los datos indican una expansión de los activos y una mejora sustancial en la rentabilidad sobre los activos durante el período analizado. La ligera disminución observada en los activos totales y ajustados en 2025 no parece afectar significativamente la tendencia positiva en la rentabilidad.