Análisis de los impuestos sobre la renta
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
- Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
- Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Gasto por impuesto a las ganancias
Chipotle Mexican Grill Inc., gastos por impuesto sobre la renta, operaciones continuas
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en los componentes de la carga fiscal a lo largo del período examinado.
- Impuesto Actual
- Se observa un incremento constante en el impuesto actual desde 2021 hasta 2024, pasando de 172.136 miles de dólares a 519.057 miles de dólares. No obstante, en 2025 se registra una disminución, situándose en 394.275 miles de dólares. Este patrón sugiere una correlación con la evolución de la rentabilidad, aunque se requiere información adicional para confirmar esta relación.
- Impuesto Diferido
- El impuesto diferido presenta una evolución más volátil. Inicialmente negativo, se intensifica en valor absoluto en 2022 y 2023, alcanzando -9.505 miles de dólares en 2023. En 2024, la cifra se mantiene negativa, aunque con un valor absoluto menor (-42.937 miles de dólares). Finalmente, en 2025, experimenta un cambio de signo, volviéndose positivo y alcanzando los 79.483 miles de dólares. Esta variación podría indicar cambios en las partidas temporales que generan diferencias entre la ganancia contable y la base imponible.
- Provisión para Impuestos sobre la Renta
- La provisión para impuestos sobre la renta muestra un crecimiento generalizado a lo largo del período, similar al impuesto actual. Aumenta de 159.779 miles de dólares en 2021 a 476.120 miles de dólares en 2024, con una ligera disminución en 2025, llegando a 473.758 miles de dólares. La provisión, como suma del impuesto actual y diferido, refleja la estimación total de la obligación tributaria.
En resumen, la tendencia general indica un aumento en la carga fiscal, con fluctuaciones en el componente del impuesto diferido que merecen una investigación más profunda para comprender las causas subyacentes. La disminución observada en 2025 en el impuesto actual y la provisión, junto con el cambio de signo en el impuesto diferido, sugieren una posible modificación en la estructura de ingresos o en las políticas fiscales aplicadas.
Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
Chipotle Mexican Grill Inc., la conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tasa legal del impuesto federal sobre la renta de EE. UU. | ||||||
| Tasa efectiva del impuesto sobre la renta |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela información sobre las tasas impositivas de la entidad en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Tasa legal del impuesto federal sobre la renta de EE. UU.
- Se mantiene constante en el 21% durante todo el período analizado, lo que indica que no ha habido cambios legislativos que afecten la tasa impositiva estándar.
- Tasa efectiva del impuesto sobre la renta
- En 2021, la tasa efectiva del impuesto sobre la renta fue del 19.7%. Se observa un incremento en 2022, alcanzando el 23.9%, y continúa aumentando ligeramente en 2023 hasta el 24.2%. Posteriormente, la tasa efectiva disminuye a 23.7% en 2024 y a 23.6% en 2025. Esta variación sugiere que factores distintos a la tasa legal, como créditos fiscales, deducciones o cambios en la composición de los ingresos, influyen en el impuesto total pagado. La diferencia entre la tasa legal y la tasa efectiva indica la existencia de ajustes impositivos que reducen la carga fiscal en 2021 y 2022, pero esta reducción se atenúa en los años siguientes.
En resumen, aunque la tasa legal del impuesto sobre la renta se mantiene estable, la tasa efectiva experimenta fluctuaciones que sugieren una gestión fiscal activa y la influencia de factores específicos de la entidad en su obligación tributaria.
Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
Chipotle Mexican Grill Inc., componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en diversas áreas financieras a lo largo del período examinado.
- Responsabilidad de las tarjetas de regalo
- Se observa un incremento considerable en la responsabilidad de las tarjetas de regalo entre 2021 y 2023, pasando de 9.699 miles de dólares a 18.101 miles de dólares. Posteriormente, en 2025, se registra una disminución a 15.906 miles de dólares, sugiriendo una posible estabilización o ajuste en la emisión y redención de estas tarjetas.
- Costos de transacción capitalizados
- Los costos de transacción capitalizados se mantienen relativamente estables a lo largo de los cinco años, fluctuando ligeramente alrededor de 323 miles de dólares. Esta consistencia podría indicar una política de inversión constante en este tipo de costos.
- Compensación basada en acciones y otros beneficios para los empleados
- La compensación basada en acciones y otros beneficios para los empleados muestra una tendencia al alza constante. Se incrementa de 45.261 miles de dólares en 2021 a 68.073 miles de dólares en 2025, lo que podría reflejar un crecimiento en la plantilla, cambios en los planes de compensación o un aumento en el valor de las acciones.
- Pérdidas operativas netas en el extranjero
- Las pérdidas operativas netas en el extranjero experimentan un aumento progresivo a lo largo del período, pasando de 27.446 miles de dólares en 2021 a 43.148 miles de dólares en 2025. Este incremento sugiere desafíos en la rentabilidad de las operaciones internacionales.
- Pasivos por arrendamiento operativo
- Los pasivos por arrendamiento operativo muestran un crecimiento constante y significativo, aumentando de 909.528 miles de dólares en 2021 a 1.293.631 miles de dólares en 2025. Este aumento podría indicar una mayor dependencia de los arrendamientos operativos en la estrategia de la empresa.
- Activo por impuesto a la renta diferido
- El activo por impuesto a la renta diferido presenta una tendencia ascendente, incrementándose de 1.021.600 miles de dólares en 2021 a 1.462.769 miles de dólares en 2025. Este crecimiento sugiere una expectativa de mayores ingresos imponibles en el futuro.
- Asignación por valoración
- La asignación por valoración registra valores negativos que se intensifican con el tiempo, pasando de -30.621 miles de dólares en 2021 a -45.388 miles de dólares en 2025. Esta tendencia indica una disminución en el valor de los activos o pasivos relacionados con esta asignación.
- Mejoras de arrendamiento, propiedad y equipo, neto
- Las mejoras de arrendamiento, propiedad y equipo, neto, muestran valores negativos constantes, con una tendencia a la disminución. Esto podría indicar una depreciación más rápida de estos activos o una reducción en las inversiones en mejoras.
- Activos de arrendamiento operativo
- Los activos de arrendamiento operativo presentan valores negativos que se incrementan en magnitud a lo largo del tiempo, pasando de -851.324 miles de dólares en 2021 a -1.217.124 miles de dólares en 2025. Este aumento podría reflejar un mayor compromiso con los arrendamientos operativos.
- Obligación por impuesto sobre la renta diferido
- La obligación por impuesto sobre la renta diferido muestra un aumento constante y significativo, pasando de -1.132.744 miles de dólares en 2021 a -1.543.055 miles de dólares en 2025. Este incremento sugiere una mayor expectativa de ingresos imponibles futuros.
- Activos (pasivos) por impuesto a las ganancias diferidos
- Los activos (pasivos) por impuesto a las ganancias diferidos muestran una tendencia negativa, pasando de -141.765 miles de dólares en 2021 a -125.674 miles de dólares en 2025. Esta evolución podría indicar un cambio en la estrategia fiscal o en las expectativas de ingresos imponibles.
En resumen, los datos sugieren un crecimiento en la compensación a empleados, pasivos por arrendamiento y activos por impuesto a la renta diferido, junto con un aumento en las pérdidas operativas en el extranjero y una disminución en la valoración de ciertos activos. Se observa una gestión activa de los impuestos diferidos y una dependencia creciente de los arrendamientos operativos.
Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
Chipotle Mexican Grill Inc., activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela una tendencia fluctuante en el concepto financiero considerado. Inicialmente, se observa una disminución significativa en el valor del concepto durante el período 2021-2023.
- Disminución Inicial (2021-2023)
- El valor del concepto desciende de 141.765 unidades en 2021 a 89.109 unidades en 2023. Esta reducción representa un cambio considerable, indicando una posible optimización en la gestión de los impuestos o cambios en las tasas impositivas aplicables.
No obstante, esta tendencia se revierte en los años siguientes. Se aprecia un incremento notable en el valor del concepto durante el período 2023-2025.
- Aumento Posterior (2023-2025)
- El valor asciende de 89.109 unidades en 2023 a 125.674 unidades en 2025. Este aumento sugiere una reversión de las condiciones que impulsaron la disminución inicial, o la aparición de nuevos factores que incrementan el valor del concepto. El incremento más pronunciado se observa entre 2024 y 2025.
En resumen, la evolución del concepto financiero presenta un patrón de disminución inicial seguido de un aumento posterior. La volatilidad observada sugiere que el valor del concepto es sensible a factores externos o internos que requieren un seguimiento continuo.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
Chipotle Mexican Grill Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la rentabilidad a lo largo del período examinado.
- Pasivo Total y Pasivo Total Ajustado
- Se observa un incremento constante en el pasivo total y el pasivo total ajustado desde 2021 hasta 2025. El crecimiento es progresivo, con un aumento más pronunciado entre 2023 y 2024. Esta tendencia sugiere una mayor dependencia del financiamiento externo para las operaciones y expansión.
- Patrimonio Neto y Patrimonio Neto Ajustado
- El patrimonio neto y el patrimonio neto ajustado muestran un crecimiento general entre 2021 y 2023. Sin embargo, en 2025 se registra una disminución en ambas métricas. Esta reducción podría indicar la distribución de dividendos, recompra de acciones, o pérdidas que impactan el valor contable de la empresa.
- Utilidad Neta e Ingresos Netos Ajustados
- La utilidad neta y los ingresos netos ajustados exhiben una trayectoria ascendente desde 2021 hasta 2024. El crecimiento es notable, indicando una mejora en la rentabilidad de la entidad. No obstante, en 2025, la utilidad neta se mantiene relativamente estable en comparación con 2024, mientras que los ingresos netos ajustados continúan creciendo, aunque a un ritmo menor. Esto podría sugerir un control efectivo de costos o cambios en la estructura de ingresos.
- Relación entre Pasivo y Patrimonio
- La relación entre el pasivo total y el patrimonio neto muestra una tendencia al alza, lo que implica un mayor apalancamiento financiero a lo largo del tiempo. El incremento en la proporción de pasivo en relación con el patrimonio podría aumentar el riesgo financiero de la entidad.
- Tendencias Generales
- En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en la rentabilidad hasta 2024, acompañado de un aumento en el financiamiento a través de deuda. La disminución del patrimonio neto en 2025 requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes y su impacto a largo plazo.
Chipotle Mexican Grill Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
Chipotle Mexican Grill Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y el apalancamiento a lo largo del período examinado.
- Rentabilidad
- Se observa una mejora constante en los ratios de margen de beneficio neto, tanto en su forma original como ajustada, desde 2021 hasta 2024. El ratio de margen de beneficio neto alcanza su punto máximo en 2024, con un valor de 13.56%, antes de experimentar una ligera disminución en 2025, situándose en 12.88%. La tendencia es similar para el ratio de margen de beneficio neto ajustado, con un incremento continuo hasta 2025, donde alcanza un valor de 13.54%.
- Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable, tanto en su forma original como ajustada, muestran un crecimiento notable y sostenido a lo largo de todo el período. En 2025, estos ratios alcanzan sus valores más altos, con 54.26% y 54.64% respectivamente, lo que indica una mejora significativa en la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios para generar beneficios.
- El ratio de rentabilidad sobre activos, también tanto en su forma original como ajustada, experimenta un aumento constante a lo largo del período, aunque a un ritmo más moderado que los ratios de rentabilidad sobre el capital contable. En 2025, se registra un valor de 17.07% para el ratio original y 17.96% para el ratio ajustado, lo que sugiere una mejora en la eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.
- Apalancamiento
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una ligera fluctuación. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2023, con una disminución gradual. Sin embargo, en 2025, se observa un aumento significativo, alcanzando un valor de 3.18. Esta tendencia se replica en el ratio de apalancamiento financiero ajustado, con un comportamiento similar.
En resumen, los datos indican una mejora general en la rentabilidad de la entidad analizada, acompañada de una fluctuación en el nivel de apalancamiento. El incremento en los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre activos sugiere una mayor eficiencia en la gestión de los recursos, mientras que el aumento del apalancamiento financiero en el último período podría requerir un análisis más profundo para determinar sus implicaciones.
Chipotle Mexican Grill Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los indicadores clave durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó un incremento constante desde 652.984 miles de dólares en 2021 hasta alcanzar 1.535.761 miles de dólares en 2025. Si bien el crecimiento fue significativo entre 2021 y 2024, se observa una ligera desaceleración en el aumento entre 2024 y 2025.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta, aumentando de 640.627 miles de dólares en 2021 a 1.615.244 miles de dólares en 2025. El ritmo de crecimiento también muestra una moderación en el último período analizado.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto presentó una mejora continua desde el 8,65% en 2021 hasta el 13,56% en 2024. En 2025, se registró un ligero descenso a 12,88%, lo que sugiere una posible estabilización o una ligera reducción en la rentabilidad en relación con los ingresos.
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado exhibió una tendencia ascendente similar, pasando del 8,49% en 2021 al 13,54% en 2025. Este indicador muestra una mayor consistencia en la mejora de la rentabilidad ajustada a lo largo del período, con un incremento más pronunciado que el ratio no ajustado.
En resumen, los datos indican una mejora general en la rentabilidad, evidenciada por el aumento tanto de la utilidad neta como de los ingresos netos ajustados, y un incremento consistente en los ratios de margen de beneficio. La ligera desaceleración en el crecimiento de la utilidad neta y el descenso marginal en el ratio de margen de beneficio neto en 2025 podrían requerir un análisis más profundo para determinar si representan una tendencia a largo plazo o una fluctuación temporal.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ÷ Patrimonio neto ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.
- Patrimonio Neto
- Se observa un incremento constante en el patrimonio neto desde 2021 hasta 2024, pasando de 2.297.374 miles de dólares estadounidenses a 3.655.546 miles de dólares estadounidenses. No obstante, en 2025 se registra una disminución considerable, retrocediendo a 2.830.607 miles de dólares estadounidenses. Esta reducción final sugiere una posible distribución de capital, recompra de acciones, o pérdidas no reflejadas en otros indicadores.
- Patrimonio Neto Ajustado
- El patrimonio neto ajustado presenta una trayectoria similar al patrimonio neto no ajustado, con un crecimiento sostenido hasta 2024, alcanzando los 3.701.754 miles de dólares estadounidenses. Al igual que con el patrimonio neto, se aprecia una caída en 2025, situándose en 2.956.281 miles de dólares estadounidenses. La consistencia en la variación entre el patrimonio neto y el ajustado indica que los ajustes realizados no alteran significativamente la tendencia general.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una ligera fluctuación inicial, con un valor de 2,9 en 2021 y 2,93 en 2022. Posteriormente, se observa una disminución gradual hasta 2,52 en 2024, lo que indica una reducción en la proporción de deuda en relación con el patrimonio. Sin embargo, en 2025, el ratio experimenta un aumento significativo, alcanzando 3,18, lo que sugiere un incremento en el endeudamiento o una disminución del patrimonio.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una dinámica similar al ratio no ajustado. Se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2022, disminuye hasta 2024 y luego aumenta en 2025. Los valores ajustados son consistentemente menores que los no ajustados, lo que implica que los ajustes realizados tienden a reducir la percepción del apalancamiento financiero. El incremento en 2025, alcanzando 3,04, confirma la tendencia observada en el ratio no ajustado.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en su patrimonio neto y una reducción en su apalancamiento financiero hasta 2024. No obstante, 2025 se caracteriza por una disminución en el patrimonio y un aumento en el apalancamiento, lo que requiere una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes de estos cambios.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Patrimonio neto
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Patrimonio neto ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un crecimiento constante desde 2021 hasta 2024, pasando de 652.984 miles de dólares a 1.534.110 miles de dólares. En 2025, se observa una ligera disminución a 1.535.761 miles de dólares, aunque se mantiene en un nivel elevado. Este patrón sugiere una fuerte capacidad para generar beneficios, con una estabilización reciente.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta, con un incremento progresivo de 640.627 miles de dólares en 2021 a 1.615.244 miles de dólares en 2025. El crecimiento fue particularmente notable entre 2022 y 2023, y se mantuvo sólido en los años siguientes. La diferencia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados se mantuvo relativamente constante.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto mostró un aumento considerable entre 2021 y 2024, pasando de 2.297.374 miles de dólares a 3.655.546 miles de dólares. Sin embargo, en 2025 se produjo una disminución significativa a 2.830.607 miles de dólares. Esta reducción podría indicar la distribución de dividendos, recompra de acciones u otros eventos que afecten la estructura de capital.
- Patrimonio Neto Ajustado
- El patrimonio neto ajustado exhibió una tendencia similar al patrimonio neto no ajustado, con un crecimiento constante hasta 2024 y una posterior disminución en 2025. Los valores ajustados son consistentemente superiores a los no ajustados, lo que sugiere la inclusión de elementos que incrementan el valor contable. La disminución en 2025 es también evidente en el patrimonio neto ajustado.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimentó un aumento constante y significativo a lo largo del período, pasando del 28,42% en 2021 al 54,26% en 2025. Este incremento indica una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza su capital para generar beneficios. La rentabilidad se duplicó en el período analizado.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado también mostró una tendencia ascendente, aunque ligeramente inferior al ratio no ajustado. Pasó del 26,26% en 2021 al 54,64% en 2025. La convergencia de ambos ratios en 2025 sugiere que los ajustes realizados al capital contable tienen un impacto menor en la rentabilidad en ese año.
En resumen, la entidad demostró un fuerte crecimiento en términos de rentabilidad e ingresos durante el período analizado. Sin embargo, la disminución del patrimonio neto en 2025 merece una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes. El aumento constante de los ratios de rentabilidad indica una mejora en la eficiencia operativa y la capacidad de generar valor para los accionistas.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los indicadores clave durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó un incremento constante a lo largo del período analizado. Se observa un aumento significativo desde 652.984 miles de dólares en 2021 hasta alcanzar 1.535.761 miles de dólares en 2025. El ritmo de crecimiento se mantuvo relativamente estable, aunque se aprecia una ligera desaceleración entre 2023 y 2025.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar a la de la utilidad neta, con un crecimiento constante desde 640.627 miles de dólares en 2021 hasta 1.615.244 miles de dólares en 2025. La evolución de este indicador es paralela a la de la utilidad neta, lo que sugiere una relación directa entre ambos.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos presenta una mejora continua a lo largo del período. Se incrementó desde 9,81% en 2021 hasta 17,07% en 2025. Este aumento indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, con un incremento desde 9,63% en 2021 hasta 17,96% en 2025. La diferencia entre ambos ratios es mínima en cada período, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la rentabilidad sobre activos.
En resumen, los datos indican una mejora sostenida en la rentabilidad y la eficiencia en la utilización de los activos durante el período analizado. Tanto la utilidad neta como los ingresos netos ajustados experimentaron un crecimiento constante, mientras que los ratios de rentabilidad sobre activos mostraron una tendencia al alza.